UNITED STATES
SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION
Washington, D.C. 20549

FORM 8-K

CURRENT REPORT
PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE
SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934
February 2, 2011
Date of Report
(Date of earliest event reported)

GENWORTH FINANCIAL, INC.
(Exact name of registrant as specified in its charter)

 
					
Delaware	 	001-32195	 	33-1073076	
(State or other jurisdiction of
incorporation)	 	(Commission
File Number)	 	(I.R.S. Employer
Identification No.)	

6620 West Broad Street, Richmond, VA	 	23230	
(Address of principal executive offices)	 	(Zip Code)	
(804) 281-6000
(Registrant’s telephone number, including area code)
N/A
(Former name or former address, if changed since last report)

Check the appropriate box below if the Form 8-K filing is intended to simultaneously satisfy the filing obligation of the registrant under any of the following provisions (see General Instruction A.2 below):
 
¨	Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)	
 
¨	Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)	
 
¨	Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))	
 
¨	Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))	

 

Item 2.02	Results of Operations and Financial Condition.	
On February 2, 2011, Genworth Financial, Inc. issued (1) a press release announcing its financial results for the quarter ended December 31, 2010, a copy of which is attached hereto as Exhibit 99.1 and is incorporated herein by reference, and (2) a financial supplement for the quarter ended December 31, 2010, a copy of which is attached hereto as Exhibit 99.2 and is incorporated herein by reference.
The information contained in this Current Report on Form 8-K (including the exhibits) is being furnished and shall not be deemed “filed” for the purposes of Section 18 of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “Exchange Act”), or otherwise subject to the liabilities of that Section. The information contained in this Current Report on Form 8-K shall not be incorporated by reference into any registration statement or other document pursuant to the Securities Act of 1933, as amended, or the Exchange Act, except as shall be expressly set forth by specific reference in any such filing.
 
Item 9.01	Financial Statements and Exhibits.	
The following materials are furnished as exhibits to this Current Report on Form 8-K:

Exhibit
Number	  	Description of Exhibit	
		
99.1	  	Press Release dated February 2, 2011.	
		
99.2	  	Financial Supplement for the quarter ended December 31, 2010.	
 
2

SIGNATURES
Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.

 	 	 	 	GENWORTH FINANCIAL, INC.	
				
Date: February 2, 2011	 		 	By:	 	/s/ Amy R. Corbin	
	 		 		 	Amy R. Corbin	
	 		 		 	Vice President and Controller
(Principal Accounting Officer)	
 
3

Exhibit Index

Exhibit
Number	  	Description of Exhibit	
		
99.1	  	Press Release dated February 2, 2011.	
		
99.2	  	Financial Supplement for the quarter ended December 31, 2010.	

Exhibit 99.1

Genworth Financial Announces Fourth Quarter 2010 Results
Strengthens U.S. Mortgage Insurance Reserves By $350 Million
To Address Current Housing Market Expectations
14% 1 Increase in International Net Operating Income
7% Increase in Retirement & Protection Net Operating Income
Richmond, VA (February 2, 2011) – Genworth Financial, Inc. (NYSE: GNW) today reported results for the fourth quarter of 2010. The company reported a net loss 2 of $161 million, or $0.33 per diluted share, compared with net income of $40 million, or $0.08 per diluted share, in the fourth quarter of 2009. The net operating loss 3 for the fourth quarter of 2010 was $135 million, or $0.28 per diluted share, compared with net operating income of $94 million, or $0.19 per diluted share, in the fourth quarter of 2009. Fourth quarter results included approximately $350 million pre-tax of reserve strengthening ($228 million net of tax) in the U.S. Mortgage Insurance (U.S. MI) business, reflecting Genworth’s experience and current expectations of housing market conditions.

 	  	Three months ended December 31
(Unaudited)	 	
 	  	2010	 	 	2009	 	
(Amounts in millions, except per share)	  	Total	 	 	Per diluted
share	 	 	Total	 	  	Per diluted
share	 	
Net income (loss)	  	$	(161	) 	 	$	(0.33	) 	 	$	40	  	  	$	0.08	  	
Net operating income (loss)	  	$	(135	) 	 	$	(0.28	) 	 	$	94	  	  	$	0.19	  	
Weighted average diluted shares	  	 	489.6	  	 				 	 	492.2	  	  				

1	Percentage change excludes the impact of foreign exchange.	
2	Unless otherwise stated, all references in this press release to net income (loss), net income (loss) per share, net operating income (loss), net operating income (loss) per share, book value, book value per share and stockholders’ equity should be read as net income (loss) available to Genworth’s common stockholders, net income (loss) available to Genworth’s common stockholders per share, net operating income (loss) available to Genworth’s common stockholders, net operating income (loss) available to Genworth’s common stockholders per share, book value available to Genworth’s common stockholders, book value available to Genworth’s common stockholders per share and stockholders’ equity available to Genworth’s common stockholders, respectively.	
3	This is a financial measure not calculated based on U.S. Generally Accepted Accounting Principles (Non-GAAP). See the Use of Non-GAAP Measures section of this press release for additional information.	

At the segment level, Genworth’s results in the quarter included net operating income of $138 million from Retirement and Protection and $117 million in International. This was more than offset by a net operating loss of $352 million in U.S. MI.

Net Operating Income (Loss) By Segment
(in millions)	  	Q4 10	 	 	Q4 09	 	
Retirement and Protection	  	$	138	  	 	$	129	  	
International	  	 	117	  	 	 	101	  	
U.S. Mortgage Insurance	  	 	(352	) 	 	 	(74	) 	
“We demonstrated solid International results, improvements in Retirement and Protection and good sales momentum in the fourth quarter,” said Michael D. Fraizer, chairman and chief executive officer. “However, as a result of losses in the U.S. Mortgage Insurance business, our overall results for the quarter and the year were not acceptable. We are taking aggressive actions on several fronts to improve performance in 2011 and beyond, including strengthening U.S. Mortgage Insurance reserves while maintaining good capital flexibility to support new business growth. We are intensely focused on restoring under-performing business lines to acceptable return levels for the capital allocated while sustaining good performance in our other business lines.”
Fourth Quarter Developments & Highlights
Sales and Earnings Growth
 
•	 	Sales of the Colony SM TermUL product grew 41 percent versus the traditional term and Colony SM TermUL products sales in the prior year.	
 
•	 	Individual long term care (LTC) insurance sales increased 30 percent versus the prior year, marking the seventh sequential quarter of growth.	
 
•	 	Wealth management net flows were $646 million, the seventh consecutive quarter of positive net flows, and assets under management (AUM) grew to $24.7 billion.	
 
•	 	Flow new insurance written (NIW) in Canada increased 15 percent 1 from the prior year.	
 
•	 	Canada and Australia mortgage insurance loss ratios improved year over year from continued favorable economic conditions and ongoing loss mitigation benefits.	
 
•	 	Lifestyle protection loss ratio improved to 16 percent in the fourth quarter from 26 percent in the prior year from several pricing actions and improved claims levels.	
 
•	 	Flow NIW in U.S. MI grew 44 percent from the prior year and eight percent from the prior quarter.	
U.S MI Loss Trends
 
•	 	Loss trends in the U.S. MI business resulted in approximately $350 million pre-tax reserve strengthening in the quarter.	
 
•	 	Loss mitigation activities, including workouts, presales, policy rescissions and targeted settlements, net of reinstatements, resulted in $126 million of savings in the quarter, a decline from the third quarter as loan modifications slowed.	
 
2

•	 	Cures as a percentage of beginning of period delinquencies declined sequentially from 23 percent to 21 percent reflecting lower modifications.	
 
•	 	Total flow delinquencies declined three percent sequentially from higher paid claims and lower new delinquencies, particularly as new delinquencies declined in the 2006 through 2008 vintages.	
 
•	 	Average flow reserve per delinquent loan increased to $24,300 from $20,400 reflecting the aging delinquency inventory and related reserve strengthening. Genworth continued to execute its capital flexibility strategy, making good progress on multiple fronts to support new business and overall financial strength.	
Business Mix
 
•	 	In January 2011, Genworth announced its plan to exit sales of variable annuities.	
Capital & Investments
 
•	 	Regulatory capital ratios in Canada, Australia and lifestyle protection remained strong and well in excess of regulatory requirements.	
 
•	 	Consolidated U.S. life companies ended the quarter with a risk based capital (RBC) ratio of approximately 390 percent 4 , well in excess of the company’s year end 2010 base target of 350 percent.	
 
•	 	The consolidated risk-to-capital ratio across the U.S. mortgage insurance companies rose to 21.9:1 4 from 17.8:1 in the third quarter of 2010. In January 2011, Genworth’s primary U.S. mortgage insurance company, Genworth Mortgage Insurance Corporation (GEMICO), was granted a two-year risk-to-capital waiver by the State of North Carolina that provides the company the flexibility to write new business in the event that its risk-to-capital ratio exceeds 25:1.	
 
•	 	Investment portfolio credit related impairments, net of tax, declined to $24 million from $74 million a year ago, while yields remained stable sequentially and the company continued to execute hedging transactions to sustain yields in the low interest rate environment.	
 
•	 	Genworth’s holding company ended the quarter with $1.0 billion of cash and highly liquid securities. Also in the quarter, the company repaid all outstanding borrowings under its credit facilities and issued $400 million of debt. The holding company received dividends of $342 million primarily supported by its international companies and expects to receive the same level in 2011.	

4	Company estimate for the fourth quarter of 2010, due to the timing of the filing of statutory statements	
 
3

Segment Results
Net operating income (loss) presented in the tables below excludes net investment gains (losses) and other adjustments, net of taxes. In the discussion of International results, all references to percentage changes exclude the impact of foreign exchange. The percentage changes, including the impact of foreign exchange, are included in a table at the end of this press release. The impact of foreign exchange on results in the fourth quarter of 2010 was a favorable $2 million versus the prior year quarter.
A reconciliation of net operating income (loss) of segments and Corporate and  Other activities to net income (loss) is included at the end of this press release.
Retirement and Protection

Retirement and Protection
Net Operating Income
(in millions)	  	Q4 10	 	  	Q4 09	 	
Life Insurance	  	$	42	  	  	$	43	  	
Long Term Care	  	 	43	  	  	 	49	  	
Wealth Management	  	 	11	  	  	 	7	  	
Retirement Income	  				  				
Fee-Based	  	 	21	  	  	 	18	  	
Spread-Based	  	 	21	  	  	 	12	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Retirement and Protection	  	$	138	  	  	$	129	  	

Sales
(in millions)	  	Q4 10	 	  	Q4 09	 	
Life Insurance	  	$	74	  	  	$	55	  	
Long Term Care	  	 	83	  	  	 	63	  	
Wealth Management	  				  				
Gross Flows	  	 	1,582	  	  	 	1,497	  	
Net Flows	  	 	646	  	  	 	605	  	
Retirement Income	  				  				
Fee-Based	  	 	254	  	  	 	204	  	
Spread-Based	  	 	185	  	  	 	104	  	
 
4

									
Assets Under Management 5 
(in millions)	  	Q4 10	 	  	Q4 09	 	
Wealth Management	  	$	24,740	  	  	$	18,865	  	
Retirement Income Fee-Based	  	 	8,981	  	  	 	8,257	  	
Retirement Income Spread-Based	  	 	18,460	  	  	 	19,199	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Assets Under Management	  	$	52,181	  	  	$	46,321	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	
Retirement and Protection earnings increased seven percent to $138 million compared with $129 million a year ago. Consolidated U.S. life companies ended the quarter with a RBC ratio of approximately 390 percent 4 .
Life insurance earnings were $42 million compared with $43 million in the prior year from higher investment income, which was offset by continued lower persistency on blocks outside the level premium period. Total life sales increased 35 percent from the prior year reflecting a 30 percent increase in traditional universal life sales, and Colony SM TermUL product grew 41 percent versus traditional term and Colony SM TermUL products sold a year ago. Average face amount on new business increased by 16 percent to over $350,000 reflecting progress in penetrating the mass affluent market.
LTC earnings decreased $6 million to $43 million reflecting higher claims experience on older blocks, partially offset by improved investment yields and new business profitability. Results in the quarter included an approximately $13 million reserve increase associated with an annual review of claims duration and a $17 million favorable adjustment to defer costs associated with the sale of policies that were incorrectly expensed as a result of a system conversion in late 2008. Individual LTC sales increased $9 million year over year, mainly from growth in the independent channel.
Wealth management earnings increased to $11 million reflecting revenue growth associated with steadily increasing average AUM and lower taxes, partially offset by planned expense increases associated with new business growth initiatives. The business experienced positive net flows in the quarter of $646 million.

5	Assets under management represent account values, net of reinsurance, and managed third-party assets.	
 
5

Retirement income fee-based earnings were $21 million, up from $18 million in the prior year quarter, primarily from $3 million favorable tax items. Total variable annuity sales were $254 million compared with $204 million in the prior year quarter. In January 2011, the company announced that it will discontinue sales of group and individual variable annuities.
Retirement income spread-based earnings increased to $21 million, compared with $12 million in the prior year quarter, from improved investment performance from lower cash balances, favorable mortality and lower lapse rates. Total spread-based AUM decreased to $18.5 billion.
International

International
Net Operating Income (Loss)
(in millions)	  	Q4 10	 	 	Q4 09	 	
Mortgage Insurance	  				 				
Canada	  	$	46	  	 	$	37	  	
Australia	  	 	55	  	 	 	45	  	
Other International	  	 	(3	) 	 	 	(4	) 	
Lifestyle Protection	  	 	19	  	 	 	23	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total International	  	$	117	  	 	$	101	  	

Sales
(in billions)	  	Q4 10	 	 	Q4 09	 	
Mortgage Insurance (MI)	  				 				
Flow	  				 				
Canada	  	$	5.6	  	 	$	4.7	  	
Australia	  	 	5.9	  	 	 	8.7	  	
Other International	  	 	0.6	  	 	 	0.9	  	
Bulk	  				 				
Canada	  	 	0.9	  	 	 	0.3	  	
Australia	  	 	1.5	  	 	 	—  	  	
Other International	  	 	1.6	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total International MI	  	$	16.1	  	 	$	14.6	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Lifestyle Protection	  	$	0.4	  	 	$	0.5	  	

6

International earnings increased 14 percent 1 to $117 million primarily driven by improved earnings in Canada and Australia.
In Canada, national home prices remained flat over 2009 levels while on a sequential basis home prices increased modestly. The quarter end unemployment rate improved sequentially to 7.6 percent from 8.0 percent.
Canadian operating earnings increased 19 percent 1 from the prior year primarily from lower losses and higher revenues, partially offset by higher debt and volume related expenses. The loss ratio declined to 32 percent in the fourth quarter from 39 percent in the prior year with lower severity reflecting improved economic conditions.
Flow NIW in Canada increased 15 percent 1 from the prior year quarter from an estimated increase in share and growth in the mortgage origination market as employment trends and improved consumer confidence contributed to higher mortgage volumes.
The regulatory capital ratio in Canada increased sequentially to 156 percent 4 from 153 percent, well in excess of requirements. GAAP book value for the Canada MI business was $2.6 billion at quarter end, of which $1.5 billion represented Genworth’s 57.5 percent ownership interest.
In Australia, increases in national home prices are estimated to have flattened sequentially and increased modestly over 2009 levels. The quarter end unemployment rate improved sequentially to 5.0 percent from 5.1 percent.
 
7

Australia operating earnings increased 16 percent 1 from the prior year as improved loss experience and lower taxes were partially offset by increased use of reinsurance. The loss ratio decreased to 37 percent, a reduction of eight points compared to a year ago and one point sequentially, reflecting improved economic conditions and ongoing loss mitigation benefits. Flow NIW decreased 36 percent 1 compared to the prior year primarily reflecting a smaller originations market. The recent flooding in Australia affected areas where the company has approximately four percent of its risk in force (RIF). While it is currently unclear how many policies are affected by the flooding, mortgage insurance policies do not cover physical damage, including flooding. Based on available information to date, these conditions are not expected to have a material impact on the company’s financial results. The company will continue to work with its distribution partners and borrowers to handle any developments appropriately.
The regulatory capital ratio in Australia was 153 percent 4 , well in excess of requirements. GAAP book value for Australia mortgage insurance at quarter end was $1.9 billion.
Lifestyle protection earnings were $19 million, compared to $23 million in the prior year period. Results in the prior year included a $6 million benefit related to lower taxes. Current quarter earnings reflected a 21 percent decline in new claim registrations and ongoing benefits from product re-pricing and distributor contract restructuring, partially offset by lower business volumes and higher expenses associated with enhancing distribution capabilities. Sales decreased by three percent 1 , reflecting low levels of consumer lending in Europe. Lifestyle protection loss ratio improved to 16 percent in the fourth quarter from 26 percent in the prior year from several pricing actions and improved claims levels. The regulatory capital ratio ended the quarter at 249 percent 4 , well in excess of requirements.
 
8

U.S. Mortgage Insurance

U.S. Mortgage Insurance
(in millions)	  	Q4 10	 	 	Q4 09	 	
Net Operating Loss	  	$	(352	) 	 	$	(74	) 	
			
Primary Sales
(in billions)	  	Q4 10	 	 	Q4 09	 	
Flow	  	$	2.6	  	 	$	1.8	  	
Bulk	  	 	0.6	  	 	 	0.4	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total Primary Sales	  	$	3.2	  	 	$	2.2	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
U.S. MI had a $352 million net operating loss reflecting approximately $350 million pre-tax of reserve strengthening, higher paid claims, a decline in loan modifications and continued aging trends in the delinquency inventory, which more than offset a decline in new delinquencies. Paid claims totaled $268 million. The reserve strengthening included approximately $150 million associated with lower cure rates and lower modification benefits in the current period and approximately $200 million reflecting anticipated declines in cure rates going forward. As a result of this reserve strengthening, year end reserves covered approximately 70% of RIF in foreclosure.
Genworth continued to execute its capital flexibility strategy, making good progress on multiple fronts to support new business and overall financial strength.
 
 	•	 	Effective with year end statutory financials, the company completed an intercompany, non-cash preferred securities exchange transaction that resulted in an increase to statutory capital of approximately $220 million in its U.S. mortgage insurance companies. This transaction increased U.S. mortgage insurance statutory capital without impacting the capital of Genworth’s life insurance companies or the Genworth holding company. At the end of 2010, the combined U.S. MI statutory risk-to-capital ratio was 21.9:1 4 , within the regulatory parameters of 25:1.	
 
 	•	 	In January 2011, Genworth’s primary mortgage insurance company, GEMICO, was granted a two-year risk-to-capital waiver by the State of North Carolina. The waiver gives GEMICO the ability to continue to write new business in the event that its risk-to-capital ratio exceeds 25:1 for a two-year period.	
 
9

 	•	 	Genworth remains in a constructive dialogue with the government sponsored enterprises (GSEs) in connection with potential legal entity stacking strategies that would provide additional capital flexibility.	
Total flow delinquencies declined three percent sequentially in the fourth quarter, reflecting lower new delinquencies and higher paid claims. New flow delinquencies also decreased five percent sequentially, diverging from the normal seasonal pattern of increased delinquencies. At the same time, the inventory of delinquent loans continued to shift to later stage delinquencies with delinquencies that have missed 12 payments or more representing 38 percent of inventory, up from 35 percent in the third quarter. Including the fourth quarter reserve strengthening, the flow average reserve per delinquency increased to $24,300 from $20,400 on a sequential basis.
Loss mitigation activities, including workouts, presales, policy rescissions and targeted settlements, net of reinstatements, resulted in $126 million of savings in the quarter, a decline from the third quarter as loan modifications have slowed. Based upon reporting from the GSEs and certain servicers, 2,439 loans with Genworth mortgage insurance coverage were modified through the Home Affordable Modification Program (HAMP) and 5,439 were modified through other programs, compared to 3,312 and 6,035, respectively, in the third quarter of 2010. Full year loss mitigation savings were $734 million.
Flow NIW increased sequentially by eight percent as the mortgage insurance market size increased modestly. The company’s market share is estimated to be 15 percent. In addition, the Home Affordable Refinance Program (HARP) accounted for about $1.0 billion of insurance that is treated as a modification of the coverage on existing insurance in force rather than NIW.
Gross bulk losses were $14 million. Genworth’s bulk RIF declined to $539 million compared with $771 million in the year ago quarter.
 
10

Corporate and Other

Corporate and Other
(in millions)	  	    Q4 10    	 	 	    Q4 09    	 	
Net Operating Loss	  	$	(38	) 	 	$	(62	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Corporate and Other net operating loss was $38 million compared with $62 million in the prior year quarter. Results in the current year reflect lower taxes and improved investment income from fixed maturity redemptions and limited partnership distributions of approximately $7 million.
Investments
The core yield remained stable at 4.7 percent despite declining interest rates. In addition, during the quarter, the company entered into $1.7 billion of interest rate hedging transactions for the benefit of its LTC business. The company entered into an additional $1.0 billion of similar transactions in January 2011.
Net loss in the quarter included $26 million of net investment losses, net of tax and other adjustments. Excluding $2 million of mark to market valuation gains from securitization entities, after tax net investment losses were $28 million, which included $24 million net of other-than-temporary impairments.
Net unrealized investment losses were $100 million, net of tax and other items, as of December 31, 2010, compared with $1,398 million as of December 31, 2009. The fixed maturity securities portfolio had gross unrealized investment gains of $2.2 billion compared with $1.3 billion as of December 31, 2009 and gross unrealized investment losses of $1.7 billion compared with $3.5 billion as of December 31, 2009.
Stockholders’ Equity
Stockholders’ equity as of December 31, 2010 increased to $13.9 billion, or $28.31 per share, compared with $12.3 billion, or $25.12 per share, as of December 31, 2009. Stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss), as of December 31, 2010 was $12.4 billion, or $25.26 per share, compared with $12.4 billion, or $25.46 per share, as of December 31, 2009.
 
11

About Genworth Financial
Genworth Financial, Inc. (NYSE:GNW) is a leading Fortune 500 global financial security company. Genworth has more than $100 billion in assets and employs approximately 6,500 people with a presence in more than 25 countries. Its products and services help meet the investment, protection, retirement and lifestyle needs of more than 15 million customers. Genworth operates through three segments: Retirement and Protection, U.S. Mortgage Insurance and International. Its products and services are offered through financial intermediaries, advisors, independent distributors and sales specialists. Genworth Financial, which traces its roots back to 1871, became a public company in 2004 and is headquartered in Richmond, Virginia. For more information, visit Genworth.com. From time to time Genworth releases important information via postings on its corporate website. Accordingly, investors and other interested parties are encouraged to enroll to receive automatic email alerts and Really Simple Syndication (RSS) feeds regarding new postings. Enrollment information is found under the “Investors” section of Genworth.com.
Conference Call and Financial Supplement Information
This press release and the fourth quarter 2010 financial supplement are now posted on the company’s website. The slide presentation to be used during the conference call will be available on the company’s website during the call. Investors are encouraged to review these materials.
Genworth will conduct a conference call on February 2, 2011 at 9 a.m. (ET) to discuss the quarter’s results and the strategic update for the company. The conference call will be accessible via telephone and the Internet. The dial-in number for Genworth’s February 2, 2011 conference call is 888 401.4675 or 719 325.2277 (outside the U.S.). To participate in the call by webcast, register at http://investor.genworth.com at least 15 minutes prior to the webcast to download and install any necessary software.
The webcast will be archived on the company’s website and a replay of the call will be available at 888 203.1112 or 719 457.0820 (outside the U.S.); passcode 2189430, through February 15, 2011.
 
12

Use of Non-GAAP Measures
This press release includes the non-GAAP financial measure entitled “net operating income (loss).” The chief operating decision maker evaluates segment performance and allocates resources on the basis of net operating income (loss). The company defines net operating income (loss) as income (loss) from continuing operations excluding net income attributable to noncontrolling interests, after-tax net investment gains (losses) and other adjustments and infrequent or unusual non-operating items. This metric excludes these items because the company does not consider them to be related to the operating performance of its segments and Corporate and Other activities. A significant component of the net investment gains (losses) is the result of impairments, the size and timing of which can vary significantly depending on market credit cycles. In addition, the size and timing of other investment gains (losses) are often subject to Genworth’s discretion and are influenced by market opportunities, as well as asset-liability matching considerations. Infrequent or unusual non-operating items are also excluded from net operating income (loss) if, in the company’s opinion, they are not indicative of overall operating trends. While some of these items may be significant components of net income (loss) in accordance with GAAP, the company believes that net operating income (loss), and measures that are derived from or incorporate net operating income (loss), are appropriate measures that are useful to investors because they identify the income (loss) attributable to the ongoing operations of the business. However, net operating income (loss) is not a substitute for GAAP net income (loss). In addition, the company’s definition of net operating income (loss) may differ from the definitions used by other companies. There were no infrequent or unusual non-operating items excluded from net operating income (loss) during the periods presented in this press release other than a $106 million tax benefit related to separation from the company’s former parent recorded in the first quarter of 2010. The tables at the end of this press release reflect net operating income (loss) as determined in accordance with accounting guidance related to segment reporting, and a reconciliation of net operating income (loss) of the company’s segments and Corporate and Other activities to net income (loss) for the three and twelve months ended December 31, 2010 and 2009.
This press release includes the non-GAAP financial measure entitled “core yield” as a measure of investment yield. The company defines core yield as the investment yield adjusted for those items that are not recurring in nature. Management believes that analysis of core yield enhances understanding of the investment yield of the company. However,
 
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core yield as defined by the company should not be viewed as a substitute for GAAP investment yield. In addition, the company’s definition of core yield may differ from the definitions used by other companies. A reconciliation of core yield to reported GAAP yield is included in a table at the end of this press release.
Definition of Selected Operating Performance Measures
The company reports selected operating performance measures including “sales,” “assets under management” and “insurance in force” or “risk in force” which are commonly used in the insurance and investment industries as measures of operating performance. Management regularly monitors and reports the sales metric as a measure of volume of new and renewal business generated in a period. “Sales” refer to: (1) annualized first-year premiums for term life, long term care and Medicare supplement insurance; (2) new and additional premiums/deposits for universal life insurance, linked-benefits, spread-based and variable products; (3) gross and net flows, which represent gross flows less redemptions, for the wealth management business; (4) written premiums and deposits, gross of ceded reinsurance and cancellations, and premium equivalents, where the company earns a fee for administrative services only business, for lifestyle protection insurance; (5) new insurance written for mortgage insurance, which in each case reflects the amount of business the company generated during each period presented; and (6) written premiums, net of cancellations, for the Mexican insurance operations. Sales do not include renewal premiums on policies or contracts written during prior periods. The company considers annualized first-year premiums, new premiums/deposits, gross and net flows, written premiums, premium equivalents and new insurance written to be measures of the company’s operating performance because they represent a measure of new sales of insurance policies or contracts during a specified period, rather than measures of the company’s revenues or profitability during that period.
Management regularly monitors and reports assets under management for the wealth management business, insurance in force and risk in force. Assets under management for the wealth management business represent third-party assets under management that are not consolidated in the financial statements. Insurance in force for the life, international mortgage and U.S. mortgage insurance businesses is a measure of the aggregate face value of outstanding insurance policies as of the respective reporting date. Risk in force for the international and U.S. mortgage insurance businesses is a measure that recognizes that
 
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the loss on any particular mortgage loan will be reduced by the net proceeds received upon sale of the underlying property. The company considers assets under management for its wealth management business, insurance in force and risk in force to be measures of the company’s operating performance because they represent measures of the size of the business at a specific date, rather than measures of the company’s revenues or profitability during that period.
This press release also includes a metric related to loss mitigation activities for the U.S. mortgage insurance business. The company defines loss mitigation activities as rescissions, cancellations, borrower loan modifications, repayment plans, lender- and borrower-titled presales and other loan workouts and claim mitigation actions. Estimated savings related to rescissions are the reduction in carried loss reserves, net of premium refunds and reinstatement of prior rescissions. Estimated savings related to loan modifications and other cure related loss mitigation actions represent the reduction in carried loss reserves. For non-cure related actions, including presales, the estimated savings represent the difference between the full claim obligation and the actual amount paid. The company believes that this metric helps to enhance the understanding of the operating performance of the U.S. mortgage insurance business.
These operating measures enable the company to compare its operating performance across periods without regard to revenues or profitability related to policies or contracts sold in prior periods or from investments or other sources.
 
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Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements
This press release contains certain “forward-looking statements” within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements may be identified by words such as “expects,” “intends,” “anticipates,” “plans,” “believes,” “seeks,” “estimates,” “will” or words of similar meaning and include, but are not limited to, statements regarding the outlook for the company’s future business and financial performance. Forward-looking statements are based on management’s current expectations and assumptions, which are subject to inherent uncertainties, risks and changes in circumstances that are difficult to predict. Actual outcomes and results may differ materially due to global political, economic, business, competitive, market, regulatory and other factors and risks, including the following:
 
 	•	 	Risks relating to the company’s businesses , including downturns and volatility in equity and credit markets, downgrades in the company’s financial strength or credit ratings, interest rate fluctuations and levels, adverse capital and credit market conditions, the valuation of fixed maturity, equity and trading securities, defaults, downgrade or other events impacting the value of the company’s fixed maturity securities portfolio, defaults on commercial mortgage loans or investments in commercial mortgage-backed securities, goodwill impairments, the soundness of other financial institutions, inability to access the company’s credit facilities, an adverse change in risk based capital and other regulatory requirements, insufficiency of reserves, legal constraints on dividend distributions by the company’s subsidiaries, competition, availability, affordability and adequacy of reinsurance, defaults by counterparties, loss of key distribution partners, regulatory restrictions on the company’s operations and changes in applicable laws and regulations, legal or regulatory investigations or actions, the failure or any compromise of the security of the company’s computer systems, the occurrence of natural or man-made disasters or a pandemic and the effect of the enactment of the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act;	
 
 	•	 	Risks relating to the company’s Retirement and Protection segment , including changes in morbidity and mortality, accelerated amortization of deferred acquisition costs and present value of future profits, reputational risks as a result of rate increases on certain in force long term care insurance products, medical advances, such as genetic research and diagnostic imaging, and related legislation, unexpected	
 
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 	changes in persistency rates, ability to continue to implement actions to mitigate the impact of statutory reserve requirements and the failure of demand for long term care insurance to increase;	
 
 	•	 	Risks relating to the company’s International segment , including political and economic instability, foreign exchange rate fluctuations, unexpected changes in unemployment rates, unexpected increases in mortgage insurance default rates or severity of defaults, the significant portion of high loan to value insured international mortgage loans which generally result in more and larger claims than lower loan-to-value loans, competition with government owned and government sponsored enterprises offering mortgage insurance and changes in regulations;	
 
 	•	 	Risks relating to the company’s U.S. Mortgage Insurance segment , including increases in mortgage insurance default rates or severity of defaults, uncertain results of continued investigations of insured U.S. mortgage loans, possible rescissions of coverage and the results of objections to the company’s rescissions, the extent to which loan modifications and other similar programs may provide benefits to the company, unexpected changes in unemployment rates, further deterioration in economic conditions or a further decline in home prices, changes to the role or structure of Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) and Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac), competition with government owned and government sponsored enterprises offering mortgage insurance (including the Federal Housing Administration), changes in regulations that affect the U.S. MI business, the influence of Fannie Mae, Freddie Mac and a small number of large mortgage lenders and investors, decreases in the volume of high loan to value mortgage originations or increases in mortgage insurance cancellations, increases in the use of alternatives to private mortgage insurance and reductions by lenders in the level of coverage they select, the impact of the use of reinsurance with reinsurance companies affiliated with mortgage lending customers, legal actions under Real Estate Settlement Procedures Act of 1974, potential liabilities in connection with the company’s U.S. contract underwriting services and problems associated with foreclosure process defects that may defer claim payments;	
 
 	•	 	Other risks , including the possibility that in certain circumstances the company will be obligated to make payments to General Electric Company (GE) under the company’s tax matters agreement with GE even if the company’s corresponding tax savings are	
 
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 	never realized and the company’s payments could be accelerated in the event of certain changes in control and provisions of the company’s certificate of incorporation and bylaws and the company’s tax matters agreement with GE may discourage takeover attempts and business combinations that stockholders might consider in their best interests; and	
 
 	•	 	Risks relating to the company’s common stock, including the suspension of dividends and stock price fluctuation.	
The company undertakes no obligation to publicly update any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise.
# # #
Contact Information:

		
Investors:	  	Alicia Charity, 804 662.2248
 
alicia.charity@genworth.com	
		
Media:	  	Al Orendorff, 804 662.2534
 
alfred.orendorff@genworth.com	

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Condensed Consolidated Statements of Income
(Amounts in millions, except per share amounts)

 	  	Three months  ended
December 31,	 	 	Twelve months ended
December 31,	 	
 	  	2010	 	 	2009	 	 	2010	 	 	2009	 	
Revenues:	  				 				 				 				
Premiums	  	$	1,467	  	 	$	1,523	  	 	$	5,854	  	 	$	6,019	  	
Net investment income	  	 	863	  	 	 	782	  	 	 	3,266	  	 	 	3,033	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(39	) 	 	 	(96	) 	 	 	(143	) 	 	 	(1,041	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	300	  	 	 	252	  	 	 	1,112	  	 	 	1,058	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	2,591	  	 	 	2,461	  	 	 	10,089	  	 	 	9,069	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Benefits and expenses:	  				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	1,837	  	 	 	1,368	  	 	 	5,994	  	 	 	5,818	  	
Interest credited	  	 	205	  	 	 	221	  	 	 	841	  	 	 	984	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	519	  	 	 	503	  	 	 	1,965	  	 	 	1,884	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	166	  	 	 	180	  	 	 	756	  	 	 	782	  	
Interest expense	  	 	119	  	 	 	87	  	 	 	457	  	 	 	393	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	2,846	  	 	 	2,359	  	 	 	10,013	  	 	 	9,861	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Income (loss) before income taxes	  	 	(255	) 	 	 	102	  	 	 	76	  	 	 	(792	) 	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	(129	) 	 	 	27	  	 	 	(209	) 	 	 	(393	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net income (loss)	  	 	(126	) 	 	 	75	  	 	 	285	  	 	 	(399	) 	
Less: net income (loss) attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	 	 	35	  	 	 	143	  	 	 	61	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders	  	$	(161	) 	 	$	40	  	 	$	142	  	 	$	(460	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per common share:	  				 				 				 				
Basic	  	$	(0.33	) 	 	$	0.08	  	 	$	0.29	  	 	$	(1.02	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Diluted	  	$	(0.33	) 	 	$	0.08	  	 	$	0.29	  	 	$	(1.02	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Weighted-average common shares outstanding:	  				 				 				 				
Basic	  	 	489.6	  	 	 	488.6	  	 	 	489.3	  	 	 	451.1	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Diluted	  	 	489.6	  	 	 	492.2	  	 	 	492.8	  	 	 	451.1	  	

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Reconciliation of Net Operating Income (Loss) to Net Income (Loss)
(Amounts in millions, except per share amounts)

 	  	Three months  ended
December 31,	 	 	Twelve months  ended
December 31,	 	
 	  	2010	 	 	2009	 	 	2010	 	 	2009	 	
Net operating income (loss):	  				 				 				 				
Retirement and Protection segment	  	$	138	  	 	$	129	  	 	$	485	  	 	$	424	  	
International segment	  	 	117	  	 	 	101	  	 	 	434	  	 	 	385	  	
U.S. Mortgage Insurance segment	  	 	(352	) 	 	 	(74	) 	 	 	(580	) 	 	 	(459	) 	
Corporate and Other	  	 	(38	) 	 	 	(62	) 	 	 	(213	) 	 	 	(152	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net operating income (loss)	  	 	(135	) 	 	 	94	  	 	 	126	  	 	 	198	  	
Adjustments to net operating income (loss):	  				 				 				 				
Net investment gains (losses), net of taxes and other adjustments	  	 	(26	) 	 	 	(54	) 	 	 	(90	) 	 	 	(658	) 	
Net tax benefit related to separation from the company’s former parent	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	106	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders	  	 	(161	) 	 	 	40	  	 	 	142	  	 	 	(460	) 	
Add: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	 	 	35	 	 	 	143	  	 	 	61	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net income (loss)	  	$	(126	) 	 	$	75	  	 	$	285	  	 	$	(399	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per common share:	  				 				 				 				
Basic	  	$	(0.33	) 	 	$	0.08	  	 	$	0.29	  	 	$	(1.02	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Diluted	  	$	(0.33	) 	 	$	0.08	  	 	$	0.29	  	 	$	(1.02	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net operating income (loss) per common share:	  				 				 				 				
Basic	  	$	(0.28	) 	 	$	0.19	  	 	$	0.26	  	 	$	0.44	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Diluted	  	$	(0.28	) 	 	$	0.19	  	 	$	0.26	  	 	$	0.44	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Weighted-average common shares outstanding:	  				 				 				 				
Basic	  	 	489.6	  	 	 	488.6	  	 	 	489.3	  	 	 	451.1	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Diluted	  	 	489.6	  	 	 	492.2	  	 	 	492.8	  	 	 	451.1	  	

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Condensed Consolidated Balance Sheets
(Amounts in millions)

   	  	December 31,
2010	 	 	December 31,
2009	 	
Assets	  				 				
Cash, cash equivalents and invested assets	  	$	72,302	  	 	$	69,208	  	
Deferred acquisition costs	  	 	7,256	  	 	 	7,341	  	
Intangible assets	  	 	741	  	 	 	934	  	
Goodwill	  	 	1,329	  	 	 	1,324	  	
Reinsurance recoverable	  	 	17,191	  	 	 	17,332	  	
Deferred tax and other assets	  	 	1,910	  	 	 	1,046	  	
Separate account assets	  	 	11,666	  	 	 	11,002	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total assets	  	$	112,395	  	 	$	108,187	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Liabilities and stockholders’ equity	  				 				
Liabilities:	  				 				
Future policy benefits	  	$	30,717	  	 	$	29,469	  	
Policyholder account balances	  	 	26,978	  	 	 	28,470	  	
Liability for policy and contract claims	  	 	6,933	  	 	 	6,567	  	
Unearned premiums	  	 	4,541	  	 	 	4,714	  	
Deferred tax and other liabilities	  	 	7,706	  	 	 	6,601	  	
Borrowings related to securitization entities	  	 	494	  	 	 	—  	  	
Non-recourse funding obligations	  	 	3,437	  	 	 	3,443	  	
Short-term borrowings	  	 	—  	  	 	 	930	  	
Long-term borrowings	  	 	4,952	  	 	 	3,641	  	
Separate account liabilities	  	 	11,666	  	 	 	11,002	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities	  	 	97,424	  	 	 	94,837	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Stockholders’ equity:	  				 				
Common stock	  	 	1	  	 	 	1	  	
Additional paid-in capital	  	 	12,095	  	 	 	12,034	  	
Accumulated other comprehensive income (loss):	  				 				
Net unrealized investment gains (losses):	  				 				
Net unrealized gains (losses) on securities not other-than-temporarily impaired	  	 	21	  	 	 	(1,151	) 	
Net unrealized gains (losses) on other-than-temporarily impaired securities	  	 	(121	) 	 	 	(247	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Net unrealized investment gains (losses)	  	 	(100	) 	 	 	(1,398	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Derivatives qualifying as hedges	  	 	924	  	 	 	802	  	
Foreign currency translation and other adjustments	  	 	668	  	 	 	432	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	1,492	  	 	 	(164	) 	
Retained earnings	  	 	2,973	  	 	 	3,105	  	
Treasury stock, at cost	  	 	(2,700	) 	 	 	(2,700	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity	  	 	13,861	  	 	 	12,276	  	
Noncontrolling interests	  	 	1,110	  	 	 	1,074	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total stockholders’ equity	  	 	14,971	  	 	 	13,350	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities and stockholders’ equity	  	$	112,395	  	 	$	108,187	  	

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Impact of Foreign Exchange on Operating Results 6 
Three months ended December 31, 2010

 	  	Percentages
Including Foreign
Exchange	 	 	Percentages
Excluding Foreign
Exchange 7	 	
International:	  				 				
Total operating income	  	 	16	% 	 	 	14	% 	
			
Canada Mortgage Insurance (MI):	  				 				
Net operating income	  	 	24	% 	 	 	19	% 	
Flow new insurance written	  	 	19	% 	 	 	15	% 	
			
Australia MI:	  				 				
Net operating income	  	 	22	% 	 	 	16	% 	
Flow new insurance written	  	 	(32	)% 	 	 	(36	)% 	
			
Lifestyle Protection:	  				 				
Sales	  	 	(8	)% 	 	 	(3	)% 	

6	All percentages are comparing the fourth quarter of 2010 to the fourth quarter of 2009 unless otherwise stated.	
7	The impact of foreign exchange was calculated using the comparable prior period exchange rates.	
 
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Reconciliation of Core Yield to Reported Yield

(Assets – amounts in billions)	  	For the three
months ended
December 31,
2010	 	
Reported Total Invested Assets and Cash	  	$	71.6	  	
Subtract:	  				
Securities lending	  	 	0.8	  	
Unrealized gains (losses)	  	 	1.3	  	
Derivative counterparty collateral	  	 	0.8	  	
	  	 	 	 	
Adjusted end of period assets	  	$	68.7	  	
	  	 	 	 	
Average Invested Assets Used in Reported Yield Calculation	  	$	68.7	  	
Subtract:	  				
Restricted commercial mortgage loans and other invested assets related to securitization entities (1)	  	 	0.5	  	
	  	 	 	 	
Average Invested Assets Used in Core Yield Calculation	  	$	68.2	  	

(Income – amounts in millions)	  	 	 	
Reported Net Investment Income	  	$	863	  	
Subtract:	  				
Bond calls and commercial mortgage loan prepayments	  	 	13	  	
Reinsurance ( 2 )	  	 	20	  	
Other non-core items ( 3 )	  	 	31	  	
Restricted commercial mortgage loans and other invested assets related to securitization entities (1)	  	 	7	  	
	  	 	 	 	
Core Net Investment Income	  	$	792	  	
	  	 	 	 	
Reported Yield	  	 	5.0	% 	
	  	 	 	 	
Core Yield	  	 	4.7	% 	

(1)	Represents the incremental assets and investment income related to restricted commercial mortgage loans and other invested assets required to be consolidated under a new accounting standard effective January 1, 2010.	
(2)	Represents imputed investment income related to a reinsurance agreement in the lifestyle protection insurance business.	
( 3 )	Includes mark-to-market adjustment on assets supporting executive deferred compensation and various other immaterial items.	
 
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Exhibit 99.2

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010

Table of Contents	  	Page	 	
Investor Letter	  	 	3	  	
Use of Non-GAAP Measures and Selected Operating Performance Measures	  	 	4	  	
Financial Highlights	  	 	5	  	
		
Fourth Quarter Results	  				
Net Income (Loss)	  	 	7	  	
Net Operating Income (Loss) by Segment	  	 	8	  	
Consolidated Net Income (Loss) by Quarter	  	 	9	  	
Net Operating Income (Loss) by Segment by Quarter	  	 	10	  	
Consolidated Balance Sheets	  	 	11-12	  	
Consolidated Balance Sheets by Segment	  	 	13-14	  	
Deferred Acquisition Costs Rollforward	  	 	15	  	
		
Quarterly Results by Segment	  				
Net Operating Income (Loss) by Segment	  	 	17-20	  	
Net Operating Income and Sales—Retirement and Protection	  	 	22-31	  	
Net Operating Income and Sales—International	  	 	33-43	  	
Net Operating Loss and Sales—U.S. Mortgage Insurance	  	 	45-54	  	
Net Operating Income (Loss)—Corporate and Other	  	 	56	  	
		
Additional Financial Data	  				
Investments Summary	  	 	58	  	
Fixed Maturity Securities Summary	  	 	59	  	
Additional Information on Mortgage-backed and Asset-backed Securities by Vintage	  	 	60	  	
Commercial Mortgage Loans Summary	  	 	61-62	  	
General Account GAAP Net Investment Income Yields	  	 	63	  	
Net Investment Gains (Losses), Net of Taxes and Other Adjustments—Detail	  	 	64	  	
		
Reconciliations of Non-GAAP Measures	  				
Reconciliation of Operating Return On Equity (ROE)	  	 	66	  	
Reconciliation of Expense Ratio	  	 	67	  	
Reconciliation of Core Premiums	  	 	68	  	
Reconciliation of Core Yield	  	 	69	  	
		
Corporate Information	  				
Industry Ratings	  	 	71-72	  	
Note:
Unless otherwise noted, references in this financial supplement to net income (loss), net income (loss) per share, net operating income (loss), net operating income (loss) per share, book value and book value per common share should be read as net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders, net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per share, net operating income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders, net operating income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per share, book value available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders and book value available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per share, respectively.
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Dear Investor,
Once again, thank you for your continued interest in Genworth Financial.
Please feel free to call with any questions or comments.
Regards,
Alicia Charity
Senior Vice President
Investor Relations
804 662.2248
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Use of Non-GAAP Measures
This financial supplement includes the non-GAAP (1) financial measure entitled “net operating income (loss).” The chief operating decision maker evaluates segment performance and allocates resources on the basis of net operating income (loss). The company defines net operating income (loss) as income (loss) from continuing operations excluding net income attributable to noncontrolling interests, after-tax net investment gains (losses) and other adjustments and infrequent or unusual non-operating items. The company excludes net investment gains (losses) and infrequent or unusual non-operating items because the company does not consider them to be related to the operating performance of the company’s segments and Corporate and Other activities. A significant component of net investment gains (losses) is the result of impairments, the size and timing of which can vary significantly depending on market credit cycles. In addition, the size and timing of other investment gains (losses) are often subject to the company’s discretion and are influenced by market opportunities, as well as asset-liability matching considerations. Infrequent or unusual non-operating items are also excluded from net operating income (loss) if, in the company's opinion, they are not indicative of overall operating trends. While some of these items may be significant components of net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders in accordance with GAAP, the company believes that net operating income (loss), and measures that are derived from or incorporate net operating income (loss), are appropriate measures that are useful to investors because they identify the income (loss) attributable to the ongoing operations of the business. However, net operating income (loss) is not a substitute for net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.'s common stockholders determined in accordance with GAAP. In addition, the company’s definition of net operating income (loss) may differ from the definitions used by other companies. There were no infrequent or unusual non-operating items excluded from net operating income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders during the periods other than a $106 million tax benefit related to separation from the company’s former parent recorded in the first quarter of 2010. The table on page 8 of this financial supplement reflects net operating income (loss) as determined in accordance with accounting guidance related to segment reporting, and a reconciliation of net operating income (loss) of the company's segments and Corporate and Other activities to net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders for the three and twelve months ended December 31, 2010 and 2009. The financial supplement includes other non-GAAP measures management believes enhances the understanding and comparability of performance by highlighting underlying business activity and profitability drivers. These additional non-GAAP measures are on pages 66 through 69 of this financial supplement.
Selected Operating Performance Measures
This financial supplement contains selected operating performance measures including “sales,” “assets under management” and “insurance in-force” or “risk in-force” which are commonly used in the insurance and investment industries as measures of operating performance.
Management regularly monitors and reports the sales metric as a measure of volume of new and renewal business generated in a period. “Sales” refer to: (1) annualized first-year premiums for term life, long-term care and Medicare supplement insurance; (2) new and additional premiums/deposits for universal life insurance, linked-benefits, spread-based and variable products; (3) gross and net flows, which represent gross flows less redemptions, for the wealth management business; (4) written premiums and deposits, gross of ceded reinsurance and cancellations, and premium equivalents, where the company earns a fee for administrative services only business, for lifestyle protection insurance; (5) new insurance written for mortgage insurance, which in each case reflects the amount of business the company generated during each period presented; and (6) written premiums, net of cancellations, for the Mexican insurance operations. Sales do not include renewal premiums on policies or contracts written during prior periods. The company considers annualized first-year premiums, new premiums/deposits, gross and net flows, written premiums, premium equivalents and new insurance written to be measures of the company’s operating performance because they represent a measure of new sales of insurance policies or contracts during a specified period, rather than measures of the company’s revenues or profitability during that period.
Management regularly monitors and reports assets under management for the wealth management business, insurance in-force and risk in-force. Assets under management for the wealth management business represent third-party assets under management that are not consolidated in the financial statements. Insurance in-force for the life, international mortgage and U.S. mortgage insurance businesses is a measure of the aggregate face value of outstanding insurance policies as of the respective reporting date. Risk in-force for the international and U.S. mortgage insurance businesses is a measure that recognizes that the loss on any particular mortgage loan will be reduced by the net proceeds received upon sale of the underlying property. The company considers assets under management for its wealth management business, insurance in-force and risk in-force to be measures of the company’s operating performance because they represent measures of the size of the business at a specific date, rather than measures of the company’s revenues or profitability during that period.
This financial supplement also includes a metric related to loss mitigation activities for the U.S. mortgage insurance business. The company defines loss mitigation activities as rescissions, cancellations, borrower loan modifications, repayment plans, lender- and borrower-titled pre-sales and other loan workouts and claim mitigation actions. Estimated savings related to rescissions are the reduction in carried loss reserves, net of premium refunds and reinstatement of prior rescissions. Estimated savings related to loan modifications and other cure related loss mitigation actions represent the reduction in carried loss reserves. For non-cure related actions, including pre-sales, the estimated savings represent the difference between the full claim obligation and the actual amount paid. The company believes that this metric helps to enhance the understanding of the operating performance of the U.S. mortgage insurance business.
These operating measures enable the company to compare its operating performance across periods without regard to revenues or profitability related to policies or contracts sold in prior periods or from investments or other sources.

(1)	U.S. Generally Accepted Accounting Principles	
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Financial Highlights
(amounts in millions, except per share data)

Balance Sheet Data	  	December 31,
2010	 	  	September 30,
2010	 	  	June 30,
2010	 	  	March 31,
2010	 	  	December 31,
2009	 	
Total Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss)	  	$	12,369	  	  	$	12,518	  	  	$	12,600	  	  	$	12,544	  	  	$	12,440	  	
Total accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	1,492	  	  	 	2,484	  	  	 	1,331	  	  	 	347	  	  	 	(164	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity	  	$	13,861	  	  	$	15,002	  	  	$	13,931	  	  	$	12,891	  	  	$	12,276	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Book value per common share	  	$	28.31	  	  	$	30.64	  	  	$	28.48	  	  	$	26.36	  	  	$	25.12	  	
Book value per common share, excluding accumulated other comprehensive income (loss)	  	$	25.26	  	  	$	25.57	  	  	$	25.76	  	  	$	25.65	  	  	$	25.46	  	
Common shares outstanding as of the balance sheet date	  	 	489.7	  	  	 	489.6	  	  	 	489.2	  	  	 	489.1	  	  	 	488.6	  	
		
 	  	Twelve months ended	 	
Twelve Month Rolling Average ROE	  	December 31,
2010	 	  	September 30,
2010	 	  	June 30,
2010	 	  	March 31,
2010	 	  	December 31,
2009	 	
GAAP Basis ROE	  	 	1.1%	  	  	 	2.7%	  	  	 	2.3%	  	  	 	1.5%	  	  	 	-3.8%	  	
Operating ROE (1)	  	 	1.0%	  	  	 	2.8%	  	  	 	3.3%	  	  	 	2.5%	  	  	 	1.6%	  	
		
 	  	Three months ended	 	
Quarterly Average ROE	  	December 31,
2010	 	  	September 30,
2010	 	  	June 30,
2010	 	  	March 31,
2010	 	  	December 31,
2009	 	
GAAP Basis ROE	  	 	-5.2%	  	  	 	2.6%	  	  	 	1.3%	  	  	 	5.7%	  	  	 	1.3%	  	
Operating ROE (1)	  	 	-4.3%	  	  	 	0.9%	  	  	 	3.8%	  	  	 	3.7%	  	  	 	3.0%	  	

Basic and Diluted Shares	  	Three months ended
December 31,
2010	 	  	Twelve months ended
December 31,
2010	 	
Weighted-average shares used in basic earnings per common share calculations	  	 	489.6	  	  	 	489.3	  	
Potentially dilutive securities:	  				  				
Stock options, restricted stock units and stock appreciation rights	  	 	—  	  	  	 	3.5	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	
Weighted-average shares used in diluted earnings per common share calculations (2)	  	 	489.6	  	  	 	492.8	  	

(1)	See page 66 herein for a reconciliation of GAAP Basis ROE to Operating ROE.	
(2)	Under SFAS No. 128, Earnings per Share , companies in a loss position are required to use basic weighted-average common shares outstanding in the calculation of diluted loss per share. Therefore, as a result of our net loss for the three months ended December 31, 2010, the inclusion of 4.4 million of shares for stock options, restricted stock units and stock appreciation rights would have been antidilutive to the calculation. If we had not incurred a net loss for the three months ended December 31, 2010, dilutive potential common shares would have been 494.0 million and 493.9 million, respectively, for the three and twelve months ended December 31, 2010.	
 
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Fourth Quarter Results
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Net Income (Loss)
(amounts in millions)

 	  	Three months ended
December 31,	 	 	Twelve months ended
December 31,	 	
 	  	    2010    	 	 	    2009    	 	 	    2010    	 	 	    2009    	 	
REVENUES:	  				 				 				 				
Premiums	  	$	1,467	  	 	$	1,523	  	 	$	5,854	  	 	$	6,019	  	
Net investment income	  	 	863	  	 	 	782	  	 	 	3,266	  	 	 	3,033	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(39	) 	 	 	(96	) 	 	 	(143	) 	 	 	(1,041	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	300	  	 	 	252	  	 	 	1,112	  	 	 	1,058	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	2,591	  	 	 	2,461	  	 	 	10,089	  	 	 	9,069	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	1,837	  	 	 	1,368	  	 	 	5,994	  	 	 	5,818	  	
Interest credited	  	 	205	  	 	 	221	  	 	 	841	  	 	 	984	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	519	  	 	 	503	  	 	 	1,965	  	 	 	1,884	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	166	  	 	 	180	  	 	 	756	  	 	 	782	  	
Interest expense	  	 	119	  	 	 	87	  	 	 	457	  	 	 	393	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	2,846	  	 	 	2,359	  	 	 	10,013	  	 	 	9,861	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	(255	) 	 	 	102	  	 	 	76	  	 	 	(792	) 	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	(129	) 	 	 	27	  	 	 	(209	) 	 	 	(393	) 	
Effective tax rate	  	 	50.6	% 	 	 	26.5	% 	 	 	-275.0	% 	 	 	49.6	% 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	(126	) 	 	 	75	  	 	 	285	  	 	 	(399	) 	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	 	 	35	  	 	 	143	  	 	 	61	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	  	$	(161	) 	 	$	40	  	 	$	142	  	 	$	(460	) 	

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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) by Segment
(amounts in millions, except per share amounts)

 	  	Three months ended
December 31,	 	 	Twelve months ended
December 31,	 	
 	  	    2010    	 	 	    2009    	 	 	    2010    	 	 	    2009    	 	
Retirement and Protection:	  				 				 				 				
Wealth Management	  	$	11	  	 	$	7	  	 	$	40	  	 	$	28	  	
Retirement Income	  	 	42	  	 	 	30	  	 	 	127	  	 	 	8	  	
Life Insurance	  	 	42	  	 	 	43	  	 	 	144	  	 	 	217	  	
Long-Term Care	  	 	43	  	 	 	49	  	 	 	174	  	 	 	171	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Retirement and Protection	  	 	138	  	 	 	129	  	 	 	485	  	 	 	424	  	
International:	  				 				 				 				
International Mortgage Insurance	 	—Canada (1)	  	 	46	  	 	 	37	  	 	 	176	  	 	 	206	  	
	 	—Australia	  	 	55	  	 	 	45	  	 	 	205	  	 	 	148	  	
	 	—Other	  	 	(3	) 	 	 	(4	) 	 	 	(18	) 	 	 	(25	) 	
Lifestyle Protection Insurance	  	 	19	  	 	 	23	  	 	 	71	  	 	 	56	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total International	  	 	117	  	 	 	101	  	 	 	434	  	 	 	385	  	
U.S. Mortgage Insurance	  	 	(352	) 	 	 	(74	) 	 	 	(580	) 	 	 	(459	) 	
Corporate and Other	  	 	(38	) 	 	 	(62	) 	 	 	(213	) 	 	 	(152	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	  	 	(135	) 	 	 	94	  	 	 	126	  	 	 	198	  	
					
ADJUSTMENTS TO NET OPERATING INCOME (LOSS):	  				 				 				 				
Net investment gains (losses), net of taxes and other adjustments (2)	  	 	(26	) 	 	 	(54	) 	 	 	(90	) 	 	 	(658	) 	
Net tax benefit related to separation from the company’s former parent	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	106	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	  	 	(161	) 	 	 	40	  	 	 	142	  	 	 	(460	) 	
Add: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	 	 	35	  	 	 	143	  	 	 	61	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	$	(126	) 	 	$	75	  	 	$	285	  	 	$	(399	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Earnings (Loss) Per Share Data:	  				 				 				 				
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per common share	  				 				 				 				
Basic	  	$	(0.33	) 	 	$	0.08	  	 	$	0.29	  	 	$	(1.02	) 	
Diluted	  	$	(0.33	) 	 	$	0.08	  	 	$	0.29	  	 	$	(1.02	) 	
Net operating income (loss) per common share	  				 				 				 				
Basic	  	$	(0.28	) 	 	$	0.19	  	 	$	0.26	  	 	$	0.44	  	
Diluted	  	$	(0.28	) 	 	$	0.19	  	 	$	0.26	  	 	$	0.44	  	
Weighted-average shares outstanding	  				 				 				 				
Basic	  	 	489.6	  	 	 	488.6	  	 	 	489.3	  	 	 	451.1	  	
Diluted	  	 	489.6	  	 	 	492.2	  	 	 	492.8	  	 	 	451.1	  	

(1)	Adjusted for 42.5% owned by noncontrolling interests beginning in the third quarter of 2009 following the initial public offering of the Canadian mortgage insurance business. The following table shows Canada net operating income assuming 100% ownership and then adjusts for the portion related to noncontrolling interests.	

 	  	Three months ended
December 31,	 	  	Twelve months ended
December 31,	 	
 	  	    2010    	 	  	    2009    	 	  	    2010    	 	  	    2009    	 	
Canada’s net operating income	  	$	81	  	  	$	71	  	  	$	317	  	  	$	265	  	
Less: net operating income attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	  	 	34	  	  	 	141	  	  	 	59	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Canada’s net operating income available to Genworth’s common stockholders	  	$	46	  	  	$	37	  	  	$	176	  	  	$	206	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
(2)	See page 64 for details on net investment gains (losses), net of taxes and other adjustments.	
 
8

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Consolidated Net Income (Loss) by Quarter
(amounts in millions, except per share amounts)

 	 	2010	 	 	2009	 	
 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	 	$	1,467	  	 	$	1,447	  	 	$	1,470	  	 	$	1,470	  	 	$	5,854	  	 	$	1,523	  	 	$	1,492	  	 	$	1,502	  	 	$	1,502	  	 	$	6,019	  	
Net investment income	 	 	863	  	 	 	815	  	 	 	823	  	 	 	765	  	 	 	3,266	  	 	 	782	  	 	 	759	  	 	 	781	  	 	 	711	  	 	 	3,033	  	
Net investment gains (losses)	 	 	(39	) 	 	 	105	  	 	 	(139	) 	 	 	(70	) 	 	 	(143	) 	 	 	(96	) 	 	 	(122	) 	 	 	(53	) 	 	 	(770	) 	 	 	(1,041	) 	
Insurance and investment product fees and other	 	 	300	  	 	 	300	  	 	 	256	  	 	 	256	  	 	 	1,112	  	 	 	252	  	 	 	262	  	 	 	253	  	 	 	291	  	 	 	1,058	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	 	 	2,591	  	 	 	2,667	  	 	 	2,410	  	 	 	2,421	  	 	 	10,089	  	 	 	2,461	  	 	 	2,391	  	 	 	2,483	  	 	 	1,734	  	 	 	9,069	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	 	 	1,837	  	 	 	1,502	  	 	 	1,340	  	 	 	1,315	  	 	 	5,994	  	 	 	1,368	  	 	 	1,450	  	 	 	1,492	  	 	 	1,508	  	 	 	5,818	  	
Interest credited	 	 	205	  	 	 	212	  	 	 	211	  	 	 	213	  	 	 	841	  	 	 	221	  	 	 	225	  	 	 	263	  	 	 	275	  	 	 	984	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	 	 	519	  	 	 	472	  	 	 	499	  	 	 	475	  	 	 	1,965	  	 	 	503	  	 	 	484	  	 	 	456	  	 	 	441	  	 	 	1,884	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	 	 	166	  	 	 	227	  	 	 	179	  	 	 	184	  	 	 	756	  	 	 	180	  	 	 	143	  	 	 	212	  	 	 	247	  	 	 	782	  	
Interest expense	 	 	119	  	 	 	114	  	 	 	109	  	 	 	115	  	 	 	457	  	 	 	87	  	 	 	96	  	 	 	114	  	 	 	96	  	 	 	393	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	 	 	2,846	  	 	 	2,527	  	 	 	2,338	  	 	 	2,302	  	 	 	10,013	  	 	 	2,359	  	 	 	2,398	  	 	 	2,537	  	 	 	2,567	  	 	 	9,861	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	 	 	(255	) 	 	 	140	  	 	 	72	  	 	 	119	  	 	 	76	  	 	 	102	  	 	 	(7	) 	 	 	(54	) 	 	 	(833	) 	 	 	(792	) 	
Provision (benefit) for income taxes	 	 	(129	) 	 	 	18	  	 	 	(5	) 	 	 	(93	) 	 	 	(209	) 	 	 	27	  	 	 	(52	) 	 	 	(4	) 	 	 	(364	) 	 	 	(393	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	 	 	(126	) 	 	 	122	  	 	 	77	  	 	 	212	  	 	 	285	  	 	 	75	  	 	 	45	  	 	 	(50	) 	 	 	(469	) 	 	 	(399	) 	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	35	  	 	 	39	  	 	 	35	  	 	 	34	  	 	 	143	  	 	 	35	  	 	 	26	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	 	$	(161	) 	 	$	83	  	 	$	42	  	 	$	178	  	 	$	142	  	 	$	40	  	 	$	19	  	 	$	(50	) 	 	$	(469	) 	 	$	(460	) 	

Earnings (Loss) Per Share Data:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per common share	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Basic	 	$	(0.33	) 	 	$	0.17	  	 	$	0.09	  	 	$	0.36	  	 	$	0.29	  	 	$	0.08	  	 	$	0.04	  	 	$	(0.11	) 	 	$	(1.08	) 	 	$	(1.02	) 	
Diluted	 	$	(0.33	) 	 	$	0.17	  	 	$	0.08	  	 	$	0.36	  	 	$	0.29	  	 	$	0.08	  	 	$	0.04	  	 	$	(0.11	) 	 	$	(1.08	) 	 	$	(1.02	) 	
Weighted-average shares outstanding	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Basic	 	 	489.6	  	 	 	489.5	  	 	 	489.1	  	 	 	488.8	  	 	 	489.3	  	 	 	488.6	  	 	 	448.9	  	 	 	433.2	  	 	 	433.2	  	 	 	451.1	  	
Diluted	 	 	489.6	  	 	 	493.9	  	 	 	494.2	  	 	 	493.5	  	 	 	492.8	  	 	 	492.2	  	 	 	451.6	  	 	 	433.2	  	 	 	433.2	  	 	 	451.1	  	
 
9

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) by Segment by Quarter
(amounts in millions, except per share amounts)

 	 	2010	 	 	2009	 	
 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Retirement and Protection:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Wealth Management	 	$	11	  	 	$	8	  	 	$	10	  	 	$	11	  	 	$	40	  	 	$	7	  	 	$	8	  	 	$	7	  	 	$	6	  	 	$	28	  	
Retirement Income	 	 	42	  	 	 	26	  	 	 	25	  	 	 	34	  	 	 	127	  	 	 	30	  	 	 	9	  	 	 	16	  	 	 	(47	) 	 	 	8	  	
Life Insurance	 	 	42	  	 	 	33	  	 	 	32	  	 	 	37	  	 	 	144	  	 	 	43	  	 	 	78	  	 	 	58	  	 	 	38	  	 	 	217	  	
Long-Term Care	 	 	43	  	 	 	44	  	 	 	47	  	 	 	40	  	 	 	174	  	 	 	49	  	 	 	39	  	 	 	42	  	 	 	41	  	 	 	171	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Retirement and Protection	 	 	138	  	 	 	111	  	 	 	114	  	 	 	122	  	 	 	485	  	 	 	129	  	 	 	134	  	 	 	123	  	 	 	38	  	 	 	424	  	
International:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
International Mortgage Insurance	 	—Canada	 	 	46	  	 	 	44	  	 	 	45	  	 	 	41	  	 	 	176	  	 	 	37	  	 	 	45	  	 	 	58	  	 	 	66	  	 	 	206	  	
	 	—Australia	 	 	55	  	 	 	48	  	 	 	59	  	 	 	43	  	 	 	205	  	 	 	45	  	 	 	42	  	 	 	32	  	 	 	29	  	 	 	148	  	
	 	—Other	 	 	(3	) 	 	 	1	  	 	 	(11	) 	 	 	(5	) 	 	 	(18	) 	 	 	(4	) 	 	 	(9	) 	 	 	(7	) 	 	 	(5	) 	 	 	(25	) 	
Lifestyle Protection Insurance	 	 	19	  	 	 	28	  	 	 	12	  	 	 	12	  	 	 	71	  	 	 	23	  	 	 	18	  	 	 	4	  	 	 	11	  	 	 	56	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total International	 	 	117	  	 	 	121	  	 	 	105	  	 	 	91	  	 	 	434	  	 	 	101	  	 	 	96	  	 	 	87	  	 	 	101	  	 	 	385	  	
U.S. Mortgage Insurance	 	 	(352	) 	 	 	(152	) 	 	 	(40	) 	 	 	(36	) 	 	 	(580	) 	 	 	(74	) 	 	 	(116	) 	 	 	(134	) 	 	 	(135	) 	 	 	(459	) 	
Corporate and Other	 	 	(38	) 	 	 	(51	) 	 	 	(61	) 	 	 	(63	) 	 	 	(213	) 	 	 	(62	) 	 	 	(33	) 	 	 	(67	) 	 	 	10	  	 	 	(152	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	 	 	(135	) 	 	 	29	  	 	 	118	  	 	 	114	  	 	 	126	  	 	 	94	  	 	 	81	  	 	 	9	  	 	 	14	  	 	 	198	  	
	 										
ADJUSTMENTS TO NET OPERATING INCOME (LOSS):	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment gains (losses), net of taxes and other adjustments	 	 	(26	) 	 	 	54	  	 	 	(76	) 	 	 	(42	) 	 	 	(90	) 	 	 	(54	) 	 	 	(62	) 	 	 	(59	) 	 	 	(483	) 	 	 	(658	) 	
Net tax benefit related to separation from the company’s former parent	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	106	  	 	 	106	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	 	 	(161	) 	 	 	83	  	 	 	42	  	 	 	178	  	 	 	142	  	 	 	40	  	 	 	19	  	 	 	(50	) 	 	 	(469	) 	 	 	(460	) 	
Add: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	35	  	 	 	39	  	 	 	35	  	 	 	34	  	 	 	143	  	 	 	35	  	 	 	26	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	 	$	(126	) 	 	$	122	  	 	$	77	  	 	$	212	  	 	$	285	  	 	$	75	  	 	$	45	  	 	$	(50	) 	 	$	(469	) 	 	$	(399	) 	

Earnings (Loss) Per Share Data:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders per common share	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Basic	 	$	(0.33	) 	 	$	0.17	  	 	$	0.09	  	 	$	0.36	  	 	$	0.29	  	 	$	0.08	  	 	$	0.04	  	 	$	(0.11	) 	 	$	(1.08	) 	 	$	(1.02	) 	
Diluted	 	$	(0.33	) 	 	$	0.17	  	 	$	0.08	  	 	$	0.36	  	 	$	0.29	  	 	$	0.08	  	 	$	0.04	  	 	$	(0.11	) 	 	$	(1.08	) 	 	$	(1.02	) 	
Net operating income (loss) per common share	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Basic	 	$	(0.28	) 	 	$	0.06	  	 	$	0.24	  	 	$	0.23	  	 	$	0.26	  	 	$	0.19	  	 	$	0.18	  	 	$	0.02	  	 	$	0.03	  	 	$	0.44	  	
Diluted	 	$	(0.28	) 	 	$	0.06	  	 	$	0.24	  	 	$	0.23	  	 	$	0.26	  	 	$	0.19	  	 	$	0.18	  	 	$	0.02	  	 	$	0.03	  	 	$	0.44	  	
Weighted-average shares outstanding	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Basic	 	 	489.6	  	 	 	489.5	  	 	 	489.1	  	 	 	488.8	  	 	 	489.3	  	 	 	488.6	  	 	 	448.9	  	 	 	433.2	  	 	 	433.2	  	 	 	451.1	  	
Diluted	 	 	489.6	  	 	 	493.9	  	 	 	494.2	  	 	 	493.5	  	 	 	492.8	  	 	 	492.2	  	 	 	451.6	  	 	 	433.2	  	 	 	433.2	  	 	 	451.1	  	
 
10

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Consolidated Balance Sheets
(amounts in millions)

   	  	December 31,
2010	 	  	September 30,
2010	 	  	June 30,
2010	 	  	March 31,
2010	 	  	December 31,
2009	 	
ASSETS	  			 	  				  				  				  				
Investments:	  			 	  				  				  				  				
Fixed maturity securities available-for-sale, at fair value	  	$	55,183	   	  	$	56,356	  	  	$	53,386	  	  	$	52,040	  	  	$	49,752	  	
Equity securities available-for-sale, at fair value	  	 	332	  	  	 	223	  	  	 	199	  	  	 	179	  	  	 	159	  	
Commercial mortgage loans	  	 	6,718	  	  	 	6,929	  	  	 	7,208	  	  	 	7,336	  	  	 	7,499	  	
Restricted commercial mortgage loans related to securitization entities (1)	  	 	507	  	  	 	522	  	  	 	535	  	  	 	552	  	  	 	—  	  	
Policy loans	  	 	1,471	  	  	 	1,480	  	  	 	1,467	  	  	 	1,408	  	  	 	1,403	  	
Other invested assets	  	 	3,854	  	  	 	5,320	  	  	 	4,042	  	  	 	3,972	  	  	 	4,702	  	
Restricted other invested assets related to securitization entities (1)	  	 	372	  	  	 	378	  	  	 	374	  	  	 	385	  	  	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total investments	  	 	68,437	  	  	 	71,208	  	  	 	67,211	  	  	 	65,872	  	  	 	63,515	  	
Cash and cash equivalents	  	 	3,132	  	  	 	3,598	  	  	 	4,586	  	  	 	3,466	  	  	 	5,002	  	
Accrued investment income	  	 	733	  	  	 	760	  	  	 	696	  	  	 	775	  	  	 	691	  	
Deferred acquisition costs	  	 	7,256	  	  	 	7,055	  	  	 	7,170	  	  	 	7,252	  	  	 	7,341	  	
Intangible assets	  	 	741	  	  	 	647	  	  	 	789	  	  	 	863	  	  	 	934	  	
Goodwill	  	 	1,329	  	  	 	1,321	  	  	 	1,313	  	  	 	1,319	  	  	 	1,324	  	
Reinsurance recoverable	  	 	17,191	  	  	 	17,223	  	  	 	17,279	  	  	 	17,333	  	  	 	17,332	  	
Other assets	  	 	810	  	  	 	958	  	  	 	1,024	  	  	 	934	  	  	 	954	  	
Deferred tax asset	  	 	1,100	  	  	 	867	  	  	 	—  	  	  	 	18	  	  	 	92	  	
Separate account assets	  	 	11,666	  	  	 	11,063	  	  	 	10,284	  	  	 	11,261	  	  	 	11,002	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total assets	  	$	112,395	  	  	$	114,700	  	  	$	110,352	  	  	$	109,093	  	  	$	108,187	  	

 

(1)	In the first quarter of 2010, the company began reporting restricted assets related to securitization entities required to be consolidated under a new accounting standard effective January 1, 2010.	
 
11

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Consolidated Balance Sheets
(amounts in millions)

   	  	December 31,
2010	 	  	September 30,
2010	 	 	June 30,
2010	 	 	March 31,
2010	 	 	December 31,
2009	 	
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY	  			 	  				 				 				 				
Liabilities:	  			 	  				 				 				 				
Future policy benefits	  	$	30,717	   	  	$	30,758	  	 	$	29,929	  	 	$	29,686	  	 	$	29,469	  	
Policyholder account balances	  	 	26,978	  	  	 	27,714	  	 	 	28,338	  	 	 	28,107	  	 	 	28,470	  	
Liability for policy and contract claims	  	 	6,933	  	  	 	6,448	  	 	 	6,302	  	 	 	6,389	  	 	 	6,567	  	
Unearned premiums	  	 	4,541	  	  	 	4,492	  	 	 	4,238	  	 	 	4,571	  	 	 	4,714	  	
Other liabilities	  	 	6,085	  	  	 	6,949	  	 	 	6,287	  	 	 	6,185	  	 	 	6,298	  	
Borrowings related to securitization entities (1)	  	 	494	  	  	 	502	  	 	 	525	  	 	 	551	  	 	 	—  	  	
Non-recourse funding obligations	  	 	3,437	  	  	 	3,437	  	 	 	3,437	  	 	 	3,437	  	 	 	3,443	  	
Short-term borrowings	  	 	—  	  	  	 	730	  	 	 	730	  	 	 	930	  	 	 	930	  	
Long-term borrowings	  	 	4,952	  	  	 	4,373	  	 	 	4,331	  	 	 	3,638	  	 	 	3,641	  	
Deferred tax liability	  	 	1,621	  	  	 	2,163	  	 	 	904	  	 	 	313	  	 	 	303	  	
Separate account liabilities	  	 	11,666	  	  	 	11,063	  	 	 	10,284	  	 	 	11,261	  	 	 	11,002	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities	  	 	97,424	  	  	 	98,629	  	 	 	95,305	  	 	 	95,068	  	 	 	94,837	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Stockholders’ equity:	  			 	  				 				 				 				
Common stock	  	 	1	  	  	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	
Additional paid-in capital	  	 	12,095	  	  	 	12,084	  	 	 	12,078	  	 	 	12,064	  	 	 	12,034	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Accumulated other comprehensive income (loss):	  			 	  				 				 				 				
Net unrealized investment gains (losses):	  			 	  				 				 				 				
Net unrealized gains (losses) on securities not other-than-temporarily impaired	  	 	21	  	  	 	730	  	 	 	208	  	 	 	(652	) 	 	 	(1,151	) 	
Net unrealized gains (losses) on other-than-temporarily impaired securities	  	 	(121	) 	  	 	(143	) 	 	 	(179	) 	 	 	(208	) 	 	 	(247	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net unrealized investment gains (losses)	  	 	(100	) 	  	 	587	  	 	 	29	  	 	 	(860	) 	 	 	(1,398	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Derivatives qualifying as hedges	  	 	924	  	  	 	1,354	  	 	 	1,162	  	 	 	777	  	 	 	802	  	
Foreign currency translation and other adjustments	  	 	668	  	  	 	543	  	 	 	140	  	 	 	430	  	 	 	432	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	1,492	  	  	 	2,484	  	 	 	1,331	  	 	 	347	  	 	 	(164	) 	
Retained earnings	  	 	2,973	  	  	 	3,133	  	 	 	3,221	  	 	 	3,179	  	 	 	3,105	  	
Treasury stock, at cost	  	 	(2,700	) 	  	 	(2,700	) 	 	 	(2,700	) 	 	 	(2,700	) 	 	 	(2,700	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity	  	 	13,861	  	  	 	15,002	  	 	 	13,931	  	 	 	12,891	  	 	 	12,276	  	
Noncontrolling interests	  	 	1,110	  	  	 	1,069	  	 	 	1,116	  	 	 	1,134	  	 	 	1,074	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total stockholders’ equity	  	 	14,971	  	  	 	16,071	  	 	 	15,047	  	 	 	14,025	  	 	 	13,350	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities and stockholders’ equity	  	$	112,395	  	  	$	114,700	  	 	$	110,352	  	 	$	109,093	  	 	$	108,187	  	

 

(1)	In the first quarter of 2010, the company began reporting borrowings related to securitization entities required to be consolidated under a new accounting standard effective January 1, 2010.	
 
12

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Consolidated Balance Sheet by Segment
(amounts in millions)

 	  	December 31, 2010	 	
 	  	Retirement and
Protection	 	  	International	 	  	U.S. Mortgage
Insurance	 	 	Corporate and
Other (1) 	 	 	Total	 	
ASSETS	  				  				  				 				 				
Cash and investments	  	$	49,145	  	  	$	11,329	  	  	$	2,639	  	 	$	9,189	  	 	$	72,302	  	
Deferred acquisition costs and intangible assets	  	 	8,447	  	  	 	787	  	  	 	47	  	 	 	45	  	 	 	9,326	  	
Reinsurance recoverable	  	 	16,664	  	  	 	63	  	  	 	463	  	 	 	1	  	 	 	17,191	  	
Deferred tax and other assets	  	 	430	  	  	 	243	  	  	 	726	  	 	 	511	  	 	 	1,910	  	
Separate account assets	  	 	11,666	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	11,666	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total assets	  	$	86,352	  	  	$	12,422	  	  	$	3,875	  	 	$	9,746	  	 	$	112,395	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY	  				  				  				 				 				
Liabilities:	  				  				  				 				 				
Future policy benefits	  	$	30,717	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	30,717	  	
Policyholder account balances	  	 	22,197	  	  	 	18	  	  	 	—  	  	 	 	4,763	  	 	 	26,978	  	
Liability for policy and contract claims	  	 	3,955	  	  	 	695	  	  	 	2,282	  	 	 	1	  	 	 	6,933	  	
Unearned premiums	  	 	582	  	  	 	3,854	  	  	 	105	  	 	 	—  	  	 	 	4,541	  	
Non-recourse funding obligations	  	 	3,537	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	(100	) 	 	 	3,437	  	
Deferred tax and other liabilities	  	 	3,796	  	  	 	1,377	  	  	 	222	  	 	 	2,311	  	 	 	7,706	  	
Borrowings and capital securities	  	 	—  	  	  	 	428	  	  	 	—  	  	 	 	5,018	  	 	 	5,446	  	
Separate account liabilities	  	 	11,666	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	11,666	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities	  	 	76,450	  	  	 	6,372	  	  	 	2,609	  	 	 	11,993	  	 	 	97,424	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Stockholders’equity:	  				  				  				 				 				
Allocated equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	8,725	  	  	 	4,183	  	  	 	1,323	  	 	 	(1,862	) 	 	 	12,369	  	
Allocated accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	1,177	  	  	 	757	  	  	 	(57	) 	 	 	(385	) 	 	 	1,492	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Genworth Financial, Inc.’s stockholders' equity	  	 	9,902	  	  	 	4,940	  	  	 	1,266	  	 	 	(2,247	) 	 	 	13,861	  	
Noncontrolling interests	  	 	—  	  	  	 	1,110	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1,110	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total stockholders’ equity	  	 	9,902	  	  	 	6,050	  	  	 	1,266	  	 	 	(2,247	) 	 	 	14,971	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities and stockholders’ equity	  	$	86,352	  	  	$	12,422	  	  	$	3,875	  	 	$	9,746	  	 	$	112,395	  	

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
 
13

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Consolidated Balance Sheet by Segment
(amounts in millions)

 	  	September 30, 2010	 	
 	  	Retirement and
Protection	 	  	International	 	  	U.S. Mortgage
Insurance	 	  	Corporate and
Other (1) 	 	 	Total	 	
ASSETS	  				  				  				  				 				
Cash and investments	  	$	51,151	  	  	$	10,943	  	  	$	2,749	  	  	$	10,723	  	 	$	75,566	  	
Deferred acquisition costs and intangible assets	  	 	8,125	  	  	 	805	  	  	 	46	  	  	 	47	  	 	 	9,023	  	
Reinsurance recoverable	  	 	16,572	  	  	 	54	  	  	 	597	  	  	 	—  	  	 	 	17,223	  	
Deferred tax and other assets	  	 	446	  	  	 	386	  	  	 	491	  	  	 	502	  	 	 	1,825	  	
Separate account assets	  	 	11,063	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	11,063	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total assets	  	$	87,357	  	  	$	12,188	  	  	$	3,883	  	  	$	11,272	  	 	$	114,700	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS’ EQUITY	  				  				  				  				 				
Liabilities:	  				  				  				  				 				
Future policy benefits	  	$	30,758	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	 	$	30,758	  	
Policyholder account balances	  	 	22,572	  	  	 	19	  	  	 	—  	  	  	 	5,123	  	 	 	27,714	  	
Liability for policy and contract claims	  	 	3,744	  	  	 	723	  	  	 	1,973	  	  	 	8	  	 	 	6,448	  	
Unearned premiums	  	 	558	  	  	 	3,829	  	  	 	105	  	  	 	—  	  	 	 	4,492	  	
Non-recourse funding obligations	  	 	3,537	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	(100	) 	 	 	3,437	  	
Deferred tax and other liabilities	  	 	4,425	  	  	 	1,392	  	  	 	149	  	  	 	3,146	  	 	 	9,112	  	
Borrowings and capital securities	  	 	—  	  	  	 	268	  	  	 	—  	  	  	 	5,337	  	 	 	5,605	  	
Separate account liabilities	  	 	11,063	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	11,063	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities	  	 	76,657	  	  	 	6,231	  	  	 	2,227	  	  	 	13,514	  	 	 	98,629	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Stockholders’ equity:	  				  				  				  				 				
Allocated equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	8,510	  	  	 	4,182	  	  	 	1,619	  	  	 	(1,793	) 	 	 	12,518	  	
Allocated accumulated other comprehensive income (loss)	  	 	2,190	  	  	 	706	  	  	 	37	  	  	 	(449	) 	 	 	2,484	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total Genworth Financial, Inc.’s stockholders' equity	  	 	10,700	  	  	 	4,888	  	  	 	1,656	  	  	 	(2,242	) 	 	 	15,002	  	
Noncontrolling interests	  	 	—  	  	  	 	1,069	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	1,069	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total stockholders’ equity	  	 	10,700	  	  	 	5,957	  	  	 	1,656	  	  	 	(2,242	) 	 	 	16,071	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total liabilities and stockholders’ equity	  	$	87,357	  	  	$	12,188	  	  	$	3,883	  	  	$	11,272	  	 	$	114,700	  	

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
 
14

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Deferred Acquisition Costs Rollforward
(amounts in millions)

 	  	Retirement and
Protection	 	 	International	 	 	U.S. Mortgage
Insurance	 	 	Corporate
and Other	 	  	Total	 	
Unamortized balance as of September 30, 2010	  	$	6,684	  	 	$	638	  	 	$	31	  	 	$	3	  	  	$	7,356	  	
Costs deferred	  	 	179	  	 	 	43	  	 	 	7	  	 	 	—  	  	  	 	229	  	
Amortization, net of interest accretion (1)	  	 	(72	) 	 	 	(63	) 	 	 	(4	) 	 	 	—  	  	  	 	(139	) 	
Impact of foreign currency translation	  	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	  	 	4	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Unamortized balance as of December 31, 2010	  	 	6,791	  	 	 	622	  	 	 	34	  	 	 	3	  	  	 	7,450	  	
Effect of accumulated net unrealized investment (gains) losses	  	 	(194	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	  	 	(194	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Balance as of December 31, 2010	  	$	6,597	  	 	$	622	  	 	$	34	  	 	$	3	  	  	$	7,256	  	

(1)	Amortization, net of interest accretion, includes $(1) million of amortization related to net investment gains (losses) for the policyholder account balances.	
 
15

Quarterly Results by Segment
 
16

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Net Operating Income (Loss) by Segment
(amounts in millions)

 	 	Retirement and Protection	 	 	International	 	 	 	 	 	 	 	 	   	 	
Three months ended December 31, 2010	 	Wealth
Management	 	 	Retirement
Income	 	 	Life
Insurance	 	 	Long-Term
Care	 	 	Total	 	 	Mortgage
Insurance—
Canada	 	 	Mortgage
Insurance—
Australia	 	 	Other
Mortgage
Insurance	 	 	Lifestyle
Protection
Insurance	 	 	Total	 	 	U.S.
Mortgage
Insurance	 	 	Corporate
and
Other (1) 	 	 	Total	 	
REVENUES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Premiums	 	$	—  	  	 	$	45	  	 	$	217	  	 	$	573	  	 	$	835	  	 	$	154	  	 	$	92	  	 	$	16	  	 	$	219	  	 	$	481	  	 	$	151	  	 	$	—  	  	 	$	1,467	  	
Net investment income	 	 	—  	  	 	 	278	  	 	 	131	  	 	 	242	  	 	 	651	  	 	 	48	  	 	 	41	  	 	 	3	  	 	 	37	  	 	 	129	  	 	 	27	  	 	 	56	  	 	 	863	  	
Net investment gains (losses)	 	 	—  	  	 	 	(20	) 	 	 	(15	) 	 	 	(22	) 	 	 	(57	) 	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	2	  	 	 	17	  	 	 	(1	) 	 	 	(39	) 	
Insurance and investment product fees and other	 	 	93	  	 	 	56	  	 	 	124	  	 	 	17	  	 	 	290	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	4	  	 	 	5	  	 	 	2	  	 	 	3	  	 	 	300	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	 	 	93	  	 	 	359	  	 	 	457	  	 	 	810	  	 	 	1,719	  	 	 	203	  	 	 	135	  	 	 	20	  	 	 	259	  	 	 	617	  	 	 	197	  	 	 	58	  	 	 	2,591	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Benefits and other changes in policy reserves	 	 	—  	  	 	 	139	  	 	 	246	  	 	 	635	  	 	 	1,020	  	 	 	49	  	 	 	33	  	 	 	13	  	 	 	34	  	 	 	129	  	 	 	688	  	 	 	—  	  	 	 	1,837	  	
Interest credited	 	 	—  	  	 	 	109	  	 	 	60	  	 	 	2	  	 	 	171	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	34	  	 	 	205	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	 	 	76	  	 	 	39	  	 	 	40	  	 	 	114	  	 	 	269	  	 	 	27	  	 	 	19	  	 	 	9	  	 	 	143	  	 	 	198	  	 	 	36	  	 	 	16	  	 	 	519	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	 	 	1	  	 	 	36	  	 	 	38	  	 	 	13	  	 	 	88	  	 	 	12	  	 	 	10	  	 	 	2	  	 	 	45	  	 	 	69	  	 	 	6	  	 	 	3	  	 	 	166	  	
Interest expense	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	26	  	 	 	1	  	 	 	27	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	11	  	 	 	15	  	 	 	—  	  	 	 	77	  	 	 	119	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	 	 	77	  	 	 	323	  	 	 	410	  	 	 	765	  	 	 	1,575	  	 	 	92	  	 	 	62	  	 	 	24	  	 	 	233	  	 	 	411	  	 	 	730	  	 	 	130	  	 	 	2,846	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	 	 	16	  	 	 	36	  	 	 	47	  	 	 	45	  	 	 	144	  	 	 	111	  	 	 	73	  	 	 	(4	) 	 	 	26	  	 	 	206	  	 	 	(533	) 	 	 	(72	) 	 	 	(255	) 	
Provision (benefit) for income taxes	 	 	5	  	 	 	6	  	 	 	15	  	 	 	15	  	 	 	41	  	 	 	30	  	 	 	16	  	 	 	(1	) 	 	 	8	  	 	 	53	  	 	 	(191	) 	 	 	(32	) 	 	 	(129	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	 	 	11	  	 	 	30	  	 	 	32	  	 	 	30	  	 	 	103	  	 	 	81	  	 	 	57	  	 	 	(3	) 	 	 	18	  	 	 	153	  	 	 	(342	) 	 	 	(40	) 	 	 	(126	) 	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	 	 	11	  	 	 	30	  	 	 	32	  	 	 	30	  	 	 	103	  	 	 	46	  	 	 	57	  	 	 	(3	) 	 	 	18	  	 	 	118	  	 	 	(342	) 	 	 	(40	) 	 	 	(161	) 	
													 	
ADJUSTMENTS TO NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	 	 	—  	  	 	 	12	  	 	 	10	  	 	 	13	  	 	 	35	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	(1	) 	 	 	(10	) 	 	 	2	  	 	 	26	  	
Net tax benefit related to separation from the company’s former parent	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	 	$	11	  	 	$	42	  	 	$	42	  	 	$	43	  	 	$	138	  	 	$	46	  	 	$	55	  	 	$	(3	) 	 	$	19	  	 	$	117	  	 	$	(352	) 	 	$	(38	) 	 	$	(135	) 	

Effective tax rate (operating income (loss)) (2)	 	 	30.3	% 	 	 	24.7	% 	 	 	32.2	% 	 	 	35.3	% 	 	 	31.0	% 	 	 	24.3	% 	 	 	21.0	% 	 	 	35.5	% 	 	 	31.1	% 	 	 	23.7	% 	 	 	35.9	% 	 	 	44.0	% 	 	 	48.9	% 	

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
(2)	The operating income (loss) effective tax rate for all pages in this financial supplement was calculated using whole dollars. As a result, the percentages shown may differ from an operating income (loss) effective tax rate calculated using the rounded numbers in this financial supplement.	
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) by Segment
(amounts in millions)

 	 	Retirement and Protection	 	 	International	 	 	 	 	 	 	 	 	   	 	
Three months ended December 31, 2009	 	Wealth
Management	 	 	Retirement
Income	 	 	Life
Insurance	 	 	Long-Term
Care	 	 	Total	 	 	Mortgage
Insurance—
Canada	 	 	Mortgage
Insurance—
Australia	 	 	Other
Mortgage
Insurance	 	 	Lifestyle
Protection
Insurance	 	 	Total	 	 	U.S.
Mortgage
Insurance	 	 	Corporate
and
Other (1) 	 	 	Total	 	
REVENUES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Premiums	 	$	—  	  	 	$	39	  	 	$	228	  	 	$	569	  	 	$	836	  	 	$	146	  	 	$	93	  	 	$	14	  	 	$	288	  	 	$	541	  	 	$	146	  	 	$	—  	  	 	$	1,523	  	
Net investment income	 	 	—  	  	 	 	276	  	 	 	105	  	 	 	216	  	 	 	597	  	 	 	45	  	 	 	36	  	 	 	3	  	 	 	36	  	 	 	120	  	 	 	32	  	 	 	33	  	 	 	782	  	
Net investment gains (losses)	 	 	—  	  	 	 	(22	) 	 	 	(45	) 	 	 	(38	) 	 	 	(105	) 	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	3	  	 	 	27	  	 	 	(21	) 	 	 	(96	) 	
Insurance and investment product fees and other	 	 	77	  	 	 	53	  	 	 	95	  	 	 	(1	) 	 	 	224	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	4	  	 	 	2	  	 	 	22	  	 	 	252	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	 	 	77	  	 	 	346	  	 	 	383	  	 	 	746	  	 	 	1,552	  	 	 	194	  	 	 	130	  	 	 	18	  	 	 	326	  	 	 	668	  	 	 	207	  	 	 	34	  	 	 	2,461	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Benefits and other changes in policy reserves	 	 	—  	  	 	 	133	  	 	 	206	  	 	 	568	  	 	 	907	  	 	 	57	  	 	 	42	  	 	 	14	  	 	 	76	  	 	 	189	  	 	 	272	  	 	 	—  	  	 	 	1,368	  	
Interest credited	 	 	—  	  	 	 	117	  	 	 	62	  	 	 	2	  	 	 	181	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	40	  	 	 	221	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	 	 	64	  	 	 	40	  	 	 	37	  	 	 	100	  	 	 	241	  	 	 	23	  	 	 	16	  	 	 	10	  	 	 	163	  	 	 	212	  	 	 	33	  	 	 	17	  	 	 	503	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	 	 	1	  	 	 	28	  	 	 	29	  	 	 	35	  	 	 	93	  	 	 	10	  	 	 	8	  	 	 	3	  	 	 	56	  	 	 	77	  	 	 	6	  	 	 	4	  	 	 	180	  	
Interest expense	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	23	  	 	 	1	  	 	 	24	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	59	  	 	 	87	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	 	 	65	  	 	 	318	  	 	 	357	  	 	 	706	  	 	 	1,446	  	 	 	90	  	 	 	66	  	 	 	27	  	 	 	299	  	 	 	482	  	 	 	311	  	 	 	120	  	 	 	2,359	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	 	 	12	  	 	 	28	  	 	 	26	  	 	 	40	  	 	 	106	  	 	 	104	  	 	 	64	  	 	 	(9	) 	 	 	27	  	 	 	186	  	 	 	(104	) 	 	 	(86	) 	 	 	102	  	
Provision (benefit) for income taxes	 	 	5	  	 	 	8	  	 	 	6	  	 	 	15	  	 	 	34	  	 	 	31	  	 	 	19	  	 	 	(5	) 	 	 	4	  	 	 	49	  	 	 	(48	) 	 	 	(8	) 	 	 	27	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	 	 	7	  	 	 	20	  	 	 	20	  	 	 	25	  	 	 	72	  	 	 	73	  	 	 	45	  	 	 	(4	) 	 	 	23	  	 	 	137	  	 	 	(56	) 	 	 	(78	) 	 	 	75	  	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.'S COMMON STOCKHOLDERS	 	 	7	  	 	 	20	  	 	 	20	  	 	 	25	  	 	 	72	  	 	 	38	  	 	 	45	  	 	 	(4	) 	 	 	23	  	 	 	102	  	 	 	(56	) 	 	 	(78	) 	 	 	40	  	
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	 	 	—  	  	 	 	10	  	 	 	23	  	 	 	24	  	 	 	57	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(18	) 	 	 	16	  	 	 	54	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	 	$	7	  	 	$	30	  	 	$	43	  	 	$	49	  	 	$	129	  	 	$	37	  	 	$	45	  	 	$	(4	) 	 	$	23	  	 	$	101	  	 	$	(74	) 	 	$	(62	) 	 	$	94	  	

Effective tax rate (operating income (loss))	 	 	40.1	% 	 	 	31.7	% 	 	 	30.3	% 	 	 	38.0	% 	 	 	34.3	% 	 	 	32.5	% 	 	 	28.8	% 	 	 	46.7	% 	 	 	17.3	% 	 	 	27.0	% 	 	 	43.8	% 	 	 	2.8	% 	 	 	32.6	% 	

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) by Segment
(amounts in millions)

 	 	Retirement and Protection	 	 	International	 	 	U.S.
Mortgage
Insurance	 	 	Corporate
and
Other (1) 	 	 	   	 	
Twelve months ended December 31, 2010	 	Wealth
Management	 	 	Retirement
Income	 	 	Life
Insurance	 	 	Long-Term
Care	 	 	Total	 	 	Mortgage
Insurance—
Canada	 	 	Mortgage
Insurance—
Australia	 	 	Other
Mortgage
Insurance	 	 	Lifestyle
Protection
Insurance	 	 	Total	 	 			 			 	Total	 	
REVENUES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Premiums	 	$	—  	  	 	$	155	  	 	$	904	  	 	$	2,267	  	 	$	3,326	  	 	$	600	  	 	$	337	  	 	$	57	  	 	$	939	  	 	$	1,933	  	 	$	595	  	 	$	—  	  	 	$	5,854	  	
Net investment income	 	 	—  	  	 	 	1,111	  	 	 	478	  	 	 	916	  	 	 	2,505	  	 	 	188	  	 	 	154	  	 	 	13	  	 	 	154	  	 	 	509	  	 	 	116	  	 	 	136	  	 	 	3,266	  	
Net investment gains (losses)	 	 	—  	  	 	 	(54	) 	 	 	(61	) 	 	 	(21	) 	 	 	(136	) 	 	 	9	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	5	  	 	 	20	  	 	 	33	  	 	 	(60	) 	 	 	(143	) 	
Insurance and investment product fees and other	 	 	352	  	 	 	215	  	 	 	457	  	 	 	46	  	 	 	1,070	  	 	 	(1	) 	 	 	2	  	 	 	7	  	 	 	14	  	 	 	22	  	 	 	10	  	 	 	10	  	 	 	1,112	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	 	 	352	  	 	 	1,427	  	 	 	1,778	  	 	 	3,208	  	 	 	6,765	  	 	 	796	  	 	 	496	  	 	 	80	  	 	 	1,112	  	 	 	2,484	  	 	 	754	  	 	 	86	  	 	 	10,089	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Benefits and other changes in policy reserves	 	 	—  	  	 	 	563	  	 	 	953	  	 	 	2,400	  	 	 	3,916	  	 	 	200	  	 	 	135	  	 	 	55	  	 	 	196	  	 	 	586	  	 	 	1,491	  	 	 	1	  	 	 	5,994	  	
Interest credited	 	 	—  	  	 	 	447	  	 	 	243	  	 	 	5	  	 	 	695	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	146	  	 	 	841	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	 	 	287	  	 	 	145	  	 	 	155	  	 	 	418	  	 	 	1,005	  	 	 	96	  	 	 	66	  	 	 	43	  	 	 	593	  	 	 	798	  	 	 	131	  	 	 	31	  	 	 	1,965	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	 	 	4	  	 	 	140	  	 	 	178	  	 	 	134	  	 	 	456	  	 	 	48	  	 	 	37	  	 	 	5	  	 	 	177	  	 	 	267	  	 	 	19	  	 	 	14	  	 	 	756	  	
Interest expense	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	102	  	 	 	2	  	 	 	104	  	 	 	8	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	51	  	 	 	59	  	 	 	—  	  	 	 	294	  	 	 	457	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	 	 	291	  	 	 	1,295	  	 	 	1,631	  	 	 	2,959	  	 	 	6,176	  	 	 	352	  	 	 	238	  	 	 	103	  	 	 	1,017	  	 	 	1,710	  	 	 	1,641	  	 	 	486	  	 	 	10,013	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	 	 	61	  	 	 	132	  	 	 	147	  	 	 	249	  	 	 	589	  	 	 	444	  	 	 	258	  	 	 	(23	) 	 	 	95	  	 	 	774	  	 	 	(887	) 	 	 	(400	) 	 	 	76	  	
Provision (benefit) for income taxes	 	 	21	  	 	 	32	  	 	 	45	  	 	 	88	  	 	 	186	  	 	 	122	  	 	 	51	  	 	 	(7	) 	 	 	21	  	 	 	187	  	 	 	(328	) 	 	 	(254	) 	 	 	(209	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	 	 	40	  	 	 	100	  	 	 	102	  	 	 	161	  	 	 	403	  	 	 	322	  	 	 	207	  	 	 	(16	) 	 	 	74	  	 	 	587	  	 	 	(559	) 	 	 	(146	) 	 	 	285	  	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	143	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	143	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	143	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	 	 	40	  	 	 	100	  	 	 	102	  	 	 	161	  	 	 	403	  	 	 	179	  	 	 	207	  	 	 	(16	) 	 	 	74	  	 	 	444	  	 	 	(559	) 	 	 	(146	) 	 	 	142	  	
													 	
ADJUSTMENTS TO NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	 	 	—  	  	 	 	27	  	 	 	42	  	 	 	13	  	 	 	82	  	 	 	(3	) 	 	 	(2	) 	 	 	(2	) 	 	 	(3	) 	 	 	(10	) 	 	 	(21	) 	 	 	39	  	 	 	90	  	
Net tax benefit related to separation from the company's former parent	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(106	) 	 	 	(106	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	 	$	40	  	 	$	127	  	 	$	144	  	 	$	174	  	 	$	485	  	 	$	176	  	 	$	205	  	 	$	(18	) 	 	$	71	  	 	$	434	  	 	$	(580	) 	 	$	(213	) 	 	$	126	  	

Effective tax rate (operating income (loss))	 	 	34.4	% 	 	 	27.0	% 	 	 	31.9	% 	 	 	35.5	% 	 	 	32.3	% 	 	 	26.6	% 	 	 	19.5	% 	 	 	31.5	% 	 	 	21.7	% 	 	 	22.4	% 	 	 	36.9	% 	 	 	37.2	% 	 	 	-678.8	% 	

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
 
19

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) by Segment
(amounts in millions)

 	 	Retirement and Protection	 	 	International	 	 	U.S.
Mortgage
Insurance	 	 	Corporate
and
Other (1) 	 	 	   	 	
Twelve months ended December 31, 2009	 	Wealth
Management	 	 	Retirement
Income	 	 	Life
Insurance	 	 	Long-Term
Care	 	 	Total	 	 	Mortgage
Insurance—
Canada	 	 	Mortgage
Insurance—
Australia	 	 	Other
Mortgage
Insurance	 	 	Lifestyle
Protection
Insurance	 	 	Total	 	 			 			 	Total	 	
REVENUES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Premiums	 	$	—  	  	 	$	154	  	 	$	953	  	 	$	2,206	  	 	$	3,313	  	 	$	545	  	 	$	313	  	 	$	69	  	 	$	1,141	  	 	$	2,068	  	 	$	636	  	 	$	2	  	 	$	6,019	  	
Net investment income	 	 	—  	  	 	 	1,030	  	 	 	427	  	 	 	799	  	 	 	2,256	  	 	 	171	  	 	 	125	  	 	 	17	  	 	 	157	  	 	 	470	  	 	 	134	  	 	 	173	  	 	 	3,033	  	
Net investment gains (losses)	 	 	(1	) 	 	 	(210	) 	 	 	(290	) 	 	 	(276	) 	 	 	(777	) 	 	 	12	  	 	 	2	  	 	 	(1	) 	 	 	(17	) 	 	 	(4	) 	 	 	49	  	 	 	(309	) 	 	 	(1,041	) 	
Insurance and investment product fees and other	 	 	279	  	 	 	186	  	 	 	395	  	 	 	15	  	 	 	875	  	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	3	  	 	 	20	  	 	 	26	  	 	 	7	  	 	 	150	  	 	 	1,058	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	 	 	278	  	 	 	1,160	  	 	 	1,485	  	 	 	2,744	  	 	 	5,667	  	 	 	729	  	 	 	442	  	 	 	88	  	 	 	1,301	  	 	 	2,560	  	 	 	826	  	 	 	16	  	 	 	9,069	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Benefits and other changes in policy reserves	 	 	—  	  	 	 	546	  	 	 	846	  	 	 	2,225	  	 	 	3,617	  	 	 	228	  	 	 	157	  	 	 	79	  	 	 	343	  	 	 	807	  	 	 	1,392	  	 	 	2	  	 	 	5,818	  	
Interest credited	 	 	—  	  	 	 	487	  	 	 	247	  	 	 	3	  	 	 	737	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	247	  	 	 	984	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	 	 	229	  	 	 	146	  	 	 	137	  	 	 	369	  	 	 	881	  	 	 	79	  	 	 	54	  	 	 	41	  	 	 	645	  	 	 	819	  	 	 	132	  	 	 	52	  	 	 	1,884	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	 	 	4	  	 	 	199	  	 	 	97	  	 	 	161	  	 	 	461	  	 	 	38	  	 	 	26	  	 	 	8	  	 	 	210	  	 	 	282	  	 	 	22	  	 	 	17	  	 	 	782	  	
Interest expense	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	95	  	 	 	1	  	 	 	97	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	50	  	 	 	51	  	 	 	—  	  	 	 	245	  	 	 	393	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	 	 	233	  	 	 	1,379	  	 	 	1,422	  	 	 	2,759	  	 	 	5,793	  	 	 	346	  	 	 	237	  	 	 	128	  	 	 	1,248	  	 	 	1,959	  	 	 	1,546	  	 	 	563	  	 	 	9,861	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	 	 	45	  	 	 	(219	) 	 	 	63	  	 	 	(15	) 	 	 	(126	) 	 	 	383	  	 	 	205	  	 	 	(40	) 	 	 	53	  	 	 	601	  	 	 	(720	) 	 	 	(547	) 	 	 	(792	) 	
Provision (benefit) for income taxes	 	 	17	  	 	 	(92	) 	 	 	15	  	 	 	(6	) 	 	 	(66	) 	 	 	110	  	 	 	56	  	 	 	(14	) 	 	 	8	  	 	 	160	  	 	 	(293	) 	 	 	(194	) 	 	 	(393	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	 	 	28	  	 	 	(127	) 	 	 	48	  	 	 	(9	) 	 	 	(60	) 	 	 	273	  	 	 	149	  	 	 	(26	) 	 	 	45	  	 	 	441	  	 	 	(427	) 	 	 	(353	) 	 	 	(399	) 	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	 	 	28	  	 	 	(127	) 	 	 	48	  	 	 	(9	) 	 	 	(60	) 	 	 	212	  	 	 	149	  	 	 	(26	) 	 	 	45	  	 	 	380	  	 	 	(427	) 	 	 	(353	) 	 	 	(460	) 	
													 	
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				 			 	
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	 	 	—  	  	 	 	135	  	 	 	169	  	 	 	180	  	 	 	484	  	 	 	(6	) 	 	 	(1	) 	 	 	1	  	 	 	11	  	 	 	5	  	 	 	(32	) 	 	 	201	  	 	 	658	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	 	$	28	  	 	$	8	  	 	$	217	  	 	$	171	  	 	$	424	  	 	$	206	  	 	$	148	  	 	$	(25	) 	 	$	56	  	 	$	385	  	 	$	(459	) 	 	$	(152	) 	 	$	198	  	

Effective tax rate (operating income (loss))	 	 	38.1	% 	 	 	179.8	% 	 	 	32.8	% 	 	 	34.8	% 	 	 	31.7	% 	 	 	28.2	% 	 	 	27.1	% 	 	 	34.3	% 	 	 	20.4	% 	 	 	26.3	% 	 	 	40.3	% 	 	 	36.4	% 	 	 	-47.6	% 	

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
 
20

Retirement and Protection
 
21

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Net Operating Income—Retirement and Protection
(amounts in millions)
																																									
 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	  	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				  				 				
Premiums	  	$	835	   	  	$	845	  	 	$	822	  	 	$	824	  	 	$	3,326	  	 	$	836	  	 	$	813	  	 	$	829	  	  	$	835	  	 	$	3,313	  	
Net investment income	  	 	651	  	  	 	630	  	 	 	630	  	 	 	594	  	 	 	2,505	  	 	 	597	  	 	 	576	  	 	 	564	  	  	 	519	  	 	 	2,256	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(57	) 	  	 	57	  	 	 	(69	) 	 	 	(67	) 	 	 	(136	) 	 	 	(105	) 	 	 	(102	) 	 	 	4	  	  	 	(574	) 	 	 	(777	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	290	  	  	 	278	  	 	 	260	  	 	 	242	  	 	 	1,070	  	 	 	224	  	 	 	234	  	 	 	210	  	  	 	207	  	 	 	875	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	1,719	  	  	 	1,810	  	 	 	1,643	  	 	 	1,593	  	 	 	6,765	  	 	 	1,552	  	 	 	1,521	  	 	 	1,607	  	  	 	987	  	 	 	5,667	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				  				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	1,020	  	  	 	990	  	 	 	961	  	 	 	945	  	 	 	3,916	  	 	 	907	  	 	 	902	  	 	 	895	  	  	 	913	  	 	 	3,617	  	
Interest credited	  	 	171	  	  	 	174	  	 	 	176	  	 	 	174	  	 	 	695	  	 	 	181	  	 	 	186	  	 	 	184	  	  	 	186	  	 	 	737	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	269	  	  	 	254	  	 	 	252	  	 	 	230	  	 	 	1,005	  	 	 	241	  	 	 	226	  	 	 	211	  	  	 	203	  	 	 	881	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	88	  	  	 	159	  	 	 	104	  	 	 	105	  	 	 	456	  	 	 	93	  	 	 	67	  	 	 	138	  	  	 	163	  	 	 	461	  	
Interest expense	  	 	27	  	  	 	26	  	 	 	29	  	 	 	22	  	 	 	104	  	 	 	24	  	 	 	23	  	 	 	24	  	  	 	26	  	 	 	97	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	1,575	  	  	 	1,603	  	 	 	1,522	  	 	 	1,476	  	 	 	6,176	  	 	 	1,446	  	 	 	1,404	  	 	 	1,452	  	  	 	1,491	  	 	 	5,793	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	144	  	  	 	207	  	 	 	121	  	 	 	117	  	 	 	589	  	 	 	106	  	 	 	117	  	 	 	155	  	  	 	(504	) 	 	 	(126	) 	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	41	  	  	 	72	  	 	 	40	  	 	 	33	  	 	 	186	  	 	 	34	  	 	 	32	  	 	 	56	  	  	 	(188	) 	 	 	(66	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	103	  	  	 	135	  	 	 	81	  	 	 	84	  	 	 	403	  	 	 	72	  	 	 	85	  	 	 	99	  	  	 	(316	) 	 	 	(60	) 	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS):	  			 	  				 				 				 				 				 				 				  				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	35	  	  	 	(24	) 	 	 	33	  	 	 	38	  	 	 	82	  	 	 	57	  	 	 	49	  	 	 	24	  	  	 	354	  	 	 	484	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME	  	$	138	  	  	$	111	  	 	$	114	  	 	$	122	  	 	$	485	  	 	$	129	  	 	$	134	  	 	$	123	  	  	$	38	  	 	$	424	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	31.0%	  	  	 	34.4%	  	 	 	33.4%	  	 	 	30.7%	  	 	 	32.3%	  	 	 	34.3%	  	 	 	30.5%	  	 	 	35.7%	  	  	 	4.4%	  	 	 	31.7%	  	
 
22

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income, Sales and Assets Under Management—Wealth Management
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	—  	  	  	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	
Net investment income	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Net investment gains (losses)	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	1	  	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	93	  	  	 	89	  	 	 	89	  	 	 	81	  	 	 	352	  	 	 	77	  	 	 	72	  	 	 	66	  	 	 	64	  	 	 	279	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	93	  	  	 	89	  	 	 	89	  	 	 	81	  	 	 	352	  	 	 	77	  	 	 	71	  	 	 	67	  	 	 	63	  	 	 	278	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Interest credited	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	76	   	  	 	73	  	 	 	72	  	 	 	66	  	 	 	287	  	 	 	64	  	 	 	58	  	 	 	55	  	 	 	52	  	 	 	229	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	1	  	  	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	4	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	4	  	
Interest expense	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	77	  	  	 	74	  	 	 	73	  	 	 	67	  	 	 	291	  	 	 	65	  	 	 	59	  	 	 	56	  	 	 	53	  	 	 	233	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME BEFORE INCOME TAXES	  	 	16	  	  	 	15	  	 	 	16	  	 	 	14	  	 	 	61	  	 	 	12	  	 	 	12	  	 	 	11	  	 	 	10	  	 	 	45	  	
Provision for income taxes	  	 	5	  	  	 	7	  	 	 	6	  	 	 	3	  	 	 	21	  	 	 	5	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	17	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME	  	 	11	  	  	 	8	  	 	 	10	  	 	 	11	  	 	 	40	  	 	 	7	  	 	 	8	  	 	 	7	  	 	 	6	  	 	 	28	  	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME	  	$	11	  	  	$	8	  	 	$	10	  	 	$	11	  	 	$	40	  	 	$	7	  	 	$	8	  	 	$	7	  	 	$	6	  	 	$	28	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	30.3	% 	  	 	47.1	% 	 	 	36.0	% 	 	 	23.7	% 	 	 	34.4	% 	 	 	40.1	% 	 	 	36.8	% 	 	 	38.7	% 	 	 	37.0	% 	 	 	38.1	% 	
											
SALES:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Sales by Distribution Channel:	  	 	 	 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Independent Producers	  	$	1,334	  	  	$	1,189	  	 	$	1,195	  	 	$	1,265	  	 	$	4,983	  	 	$	1,298	  	 	$	1,134	  	 	$	1,014	  	 	$	713	  	 	$	4,159	  	
Dedicated Sales Specialists	  	 	248	  	  	 	165	  	 	 	167	  	 	 	210	  	 	 	790	  	 	 	199	  	 	 	238	  	 	 	99	  	 	 	83	  	 	 	619	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Sales	  	$	1,582	  	  	$	1,354	  	 	$	1,362	  	 	$	1,475	  	 	$	5,773	  	 	$	1,497	  	 	$	1,372	  	 	$	1,113	  	 	$	796	  	 	$	4,778	  	

ASSETS UNDER MANAGEMENT:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Beginning of period	  	$	21,160	  	  	$	19,548	  	 	$	20,037	  	 	$	18,865	  	 	$	18,865	  	 	$	17,992	  	 	$	15,909	  	 	$	14,210	  	 	$	15,447	  	 	$	15,447	  	
Gross flows	  	 	1,582	  	  	 	1,354	  	 	 	1,362	  	 	 	1,475	  	 	 	5,773	  	 	 	1,497	  	 	 	1,372	  	 	 	1,113	  	 	 	796	  	 	 	4,778	  	
Redemptions	  	 	(936	) 	  	 	(893	) 	 	 	(926	) 	 	 	(971	) 	 	 	(3,726	) 	 	 	(892	) 	 	 	(904	) 	 	 	(953	) 	 	 	(1,274	) 	 	 	(4,023	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	646	  	  	 	461	  	 	 	436	  	 	 	504	  	 	 	2,047	  	 	 	605	  	 	 	468	  	 	 	160	  	 	 	(478	) 	 	 	755	  	
Market performance	  	 	745	  	  	 	1,151	  	 	 	(925	) 	 	 	668	  	 	 	1,639	  	 	 	268	  	 	 	1,615	  	 	 	1,539	  	 	 	(759	) 	 	 	2,663	  	
Acquisition (1)	  	 	2,189	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	2,189	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
End of period	  	$	24,740	  	  	$	21,160	  	 	$	19,548	  	 	$	20,037	  	 	$	24,740	  	 	$	18,865	  	 	$	17,992	  	 	$	15,909	  	 	$	14,210	  	 	$	18,865	  	

 
Wealth Management results represent Genworth Financial Wealth Management, Inc., Genworth Financial Investment Services, Inc., Genworth Financial Trust Company, Centurion Financial Advisers, Inc. and Quantuvis Consulting, Inc.
 
(1)	On December 31, 2010, we acquired the operating assets of Altegris Capital, LLC (“Altegris”). Altegris provides a platform of alternative investments including hedge funds and managed futures products. Assets under management at acquisition date were $2,189 million.	
 
23

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss)—Retirement Income
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	45	   	 	$	42	  	 	$	32	  	 	$	36	  	 	$	155	  	 	$	39	  	 	$	30	  	 	$	38	  	 	$	47	  	 	$	154	  	
Net investment income	  	 	278	  	 	 	276	  	 	 	281	  	 	 	276	  	 	 	1,111	  	 	 	276	  	 	 	260	  	 	 	258	  	 	 	236	  	 	 	1,030	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(20	) 	 	 	75	  	 	 	(66	) 	 	 	(43	) 	 	 	(54	) 	 	 	(22	) 	 	 	(63	) 	 	 	72	  	 	 	(197	) 	 	 	(210	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	56	  	 	 	54	  	 	 	53	  	 	 	52	  	 	 	215	  	 	 	53	  	 	 	47	  	 	 	42	  	 	 	44	  	 	 	186	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	359	  	 	 	447	  	 	 	300	  	 	 	321	  	 	 	1,427	  	 	 	346	  	 	 	274	  	 	 	410	  	 	 	130	  	 	 	1,160	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	139	  	 	 	149	  	 	 	139	  	 	 	136	  	 	 	563	  	 	 	133	  	 	 	128	  	 	 	129	  	 	 	156	  	 	 	546	  	
Interest credited	  	 	109	  	 	 	111	  	 	 	114	  	 	 	113	  	 	 	447	  	 	 	117	  	 	 	122	  	 	 	124	  	 	 	124	  	 	 	487	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	39	  	 	 	35	  	 	 	36	  	 	 	35	  	 	 	145	  	 	 	40	  	 	 	39	  	 	 	35	  	 	 	32	  	 	 	146	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	36	  	 	 	60	  	 	 	25	  	 	 	19	  	 	 	140	  	 	 	28	  	 	 	23	  	 	 	69	  	 	 	79	  	 	 	199	  	
Interest expense	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	323	  	 	 	355	  	 	 	314	  	 	 	303	  	 	 	1,295	  	 	 	318	  	 	 	312	  	 	 	358	  	 	 	391	  	 	 	1,379	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	36	  	 	 	92	  	 	 	(14	) 	 	 	18	  	 	 	132	  	 	 	28	  	 	 	(38	) 	 	 	52	  	 	 	(261	) 	 	 	(219	) 	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	6	  	 	 	29	  	 	 	(7	) 	 	 	4	  	 	 	32	  	 	 	8	  	 	 	(15	) 	 	 	19	  	 	 	(104	) 	 	 	(92	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	30	  	 	 	63	  	 	 	(7	) 	 	 	14	  	 	 	100	  	 	 	20	  	 	 	(23	) 	 	 	33	  	 	 	(157	) 	 	 	(127	) 	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS):	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	12	  	 	 	(37	) 	 	 	32	  	 	 	20	  	 	 	27	  	 	 	10	  	 	 	32	  	 	 	(17	) 	 	 	110	  	 	 	135	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	  	$	42	  	 	$	26	  	 	$	25	  	 	$	34	  	 	$	127	  	 	$	30	  	 	$	9	  	 	$	16	  	 	$	(47	) 	 	$	8	  	

Effective tax rate (operating income (loss))	  	 	24.7	% 	 	 	26.1	% 	 	 	26.0	% 	 	 	31.1	% 	 	 	27.0	% 	 	 	31.7	% 	 	 	22.5	% 	 	 	39.4	% 	 	 	48.8	% 	 	 	179.8	% 	
 
24

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) and Sales—Retirement Income—Fee-Based
(amounts in millions)

 	  	2010	 	  	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Premiums	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	
Net investment income	  	 	5	  	  	 	5	  	  	 	4	  	  	 	4	  	  	 	18	  	  	 	4	  	  	 	7	  	  	 	8	  	  	 	12	  	  	 	31	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(9	) 	  	 	70	  	  	 	(19	) 	  	 	(15	) 	  	 	27	  	  	 	(4	) 	  	 	8	  	  	 	91	  	  	 	(17	) 	  	 	78	  	
Insurance and investment product fees and other	  	 	55	  	  	 	52	  	  	 	51	  	  	 	50	  	  	 	208	  	  	 	50	  	  	 	46	  	  	 	39	  	  	 	40	  	  	 	175	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total revenues	  	 	51	   	  	 	127	  	  	 	36	  	  	 	39	  	  	 	253	  	  	 	50	  	  	 	61	  	  	 	138	  	  	 	35	  	  	 	284	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	6	  	  	 	10	  	  	 	12	  	  	 	9	  	  	 	37	  	  	 	2	  	  	 	3	  	  	 	4	  	  	 	22	  	  	 	31	  	
Interest credited	  	 	2	  	  	 	2	  	  	 	3	  	  	 	2	  	  	 	9	  	  	 	2	  	  	 	3	  	  	 	3	  	  	 	3	  	  	 	11	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	21	  	  	 	19	  	  	 	20	  	  	 	18	  	  	 	78	  	  	 	20	  	  	 	20	  	  	 	15	  	  	 	14	  	  	 	69	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	7	  	  	 	32	  	  	 	20	  	  	 	(2	) 	  	 	57	  	  	 	8	  	  	 	7	  	  	 	49	  	  	 	76	  	  	 	140	  	
Interest expense	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	36	  	  	 	63	  	  	 	55	  	  	 	27	  	  	 	181	  	  	 	32	  	  	 	33	  	  	 	71	  	  	 	115	  	  	 	251	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	15	  	  	 	64	  	  	 	(19	) 	  	 	12	  	  	 	72	  	  	 	18	  	  	 	28	  	  	 	67	  	  	 	(80	) 	  	 	33	  	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	(2	) 	  	 	20	  	  	 	(9	) 	  	 	1	  	  	 	10	  	  	 	2	  	  	 	13	  	  	 	25	  	  	 	(41	) 	  	 	(1	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	17	  	  	 	44	  	  	 	(10	) 	  	 	11	  	  	 	62	  	  	 	16	  	  	 	15	  	  	 	42	  	  	 	(39	) 	  	 	34	  	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS):	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	4	  	  	 	(34	) 	  	 	10	  	  	 	6	  	  	 	(14	) 	  	 	2	  	  	 	(4	) 	  	 	(27	) 	  	 	12	  	  	 	(17	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	  	$	21	  	  	$	10	  	  	$	—  	  	  	$	17	  	  	$	48	  	  	$	18	  	  	$	11	  	  	$	15	  	  	$	(27	) 	  	$	17	  	

Effective tax rate (operating income (loss))	  	 	4.3	% 	  	 	10.9	% 	  	 	90.0	% 	  	 	22.4	% 	  	 	5.1	% 	  	 	14.7	% 	  	 	50.3	% 	  	 	40.7	% 	  	 	55.9	% 	  	 	-140.4	% 	
											
SALES:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Sales by Product:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Income Distribution Series (1)	  	$	211	  	  	$	126	  	  	$	139	  	  	$	170	  	  	$	646	  	  	$	168	  	  	$	187	  	  	$	131	  	  	$	121	  	  	$	607	  	
Traditional Variable Annuities (2)	  	 	43	  	  	 	25	  	  	 	30	  	  	 	35	  	  	 	133	  	  	 	36	  	  	 	30	  	  	 	23	  	  	 	22	  	  	 	111	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Sales	  	$	254	  	  	$	151	  	  	$	169	  	  	$	205	  	  	$	779	  	  	$	204	  	  	$	217	  	  	$	154	  	  	$	143	  	  	$	718	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Sales by Distribution Channel:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Financial Intermediaries	  	$	240	  	  	$	141	  	  	$	158	  	  	$	195	  	  	$	734	  	  	$	191	  	  	$	200	  	  	$	136	  	  	$	124	  	  	$	651	  	
Independent Producers	  	 	4	  	  	 	3	  	  	 	5	  	  	 	5	  	  	 	17	  	  	 	7	  	  	 	7	  	  	 	8	  	  	 	6	  	  	 	28	  	
Dedicated Sales Specialists	  	 	10	  	  	 	7	  	  	 	6	  	  	 	5	  	  	 	28	  	  	 	6	  	  	 	10	  	  	 	10	  	  	 	13	  	  	 	39	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Sales	  	$	254	  	  	$	151	  	  	$	169	  	  	$	205	  	  	$	779	  	  	$	204	  	  	$	217	  	  	$	154	  	  	$	143	  	  	$	718	  	

 

(1)	The Income Distribution Series products are comprised of the deferred and immediate variable annuity products with rider options, that provide guaranteed income benefits including guaranteed minimum withdrawal benefits and certain types of guaranteed annuitization benefits. These products do not include fixed single premium immediate annuities or deferred annuities, which may also serve income distribution needs.	
(2)	The traditional variable annuities include products that provide the potential for tax deferred growth on the policyholder's premium. These products do not provide the opportunity for a living benefit through guaranteed minimum withdrawal benefits; however, similar to the Income Distribution Series products, they do provide a variety of guaranteed minimum death benefit options.	
 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Operating Performance Measures—Retirement Income—Fee-Based
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Income Distribution Series	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, net of reinsurance, beginning of period	  	$	6,334	  	  	$	5,964	  	 	$	6,135	  	 	$	5,943	  	 	$	5,943	  	 	$	5,802	  	 	$	5,286	  	 	$	5,093	  	 	$	5,234	  	 	$	5,234	  	
Deposits	  	 	214	   	  	 	131	  	 	 	141	  	 	 	173	  	 	 	659	  	 	 	172	  	 	 	190	  	 	 	133	  	 	 	125	  	 	 	620	  	
Surrenders, benefits and product charges	  	 	(157	) 	  	 	(131	) 	 	 	(150	) 	 	 	(127	) 	 	 	(565	) 	 	 	(125	) 	 	 	(109	) 	 	 	(109	) 	 	 	(106	) 	 	 	(449	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	57	  	  	 	—  	  	 	 	(9	) 	 	 	46	  	 	 	94	  	 	 	47	  	 	 	81	  	 	 	24	  	 	 	19	  	 	 	171	  	
Interest credited and investment performance	  	 	199	  	  	 	370	  	 	 	(162	) 	 	 	146	  	 	 	553	  	 	 	94	  	 	 	435	  	 	 	169	  	 	 	(160	) 	 	 	538	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, net of reinsurance, end of period	  	 	6,590	  	  	 	6,334	  	 	 	5,964	  	 	 	6,135	  	 	 	6,590	  	 	 	5,943	  	 	 	5,802	  	 	 	5,286	  	 	 	5,093	  	 	 	5,943	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Traditional Variable Annuities	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, net of reinsurance, beginning of period	  	 	1,993	  	  	 	1,879	  	 	 	2,048	  	 	 	2,016	  	 	 	2,016	  	 	 	1,973	  	 	 	1,796	  	 	 	1,642	  	 	 	1,756	  	 	 	1,756	  	
Deposits	  	 	36	  	  	 	20	  	 	 	25	  	 	 	27	  	 	 	108	  	 	 	30	  	 	 	25	  	 	 	16	  	 	 	19	  	 	 	90	  	
Surrenders, benefits and product charges	  	 	(72	) 	  	 	(68	) 	 	 	(70	) 	 	 	(65	) 	 	 	(275	) 	 	 	(58	) 	 	 	(48	) 	 	 	(60	) 	 	 	(63	) 	 	 	(229	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	(36	) 	  	 	(48	) 	 	 	(45	) 	 	 	(38	) 	 	 	(167	) 	 	 	(28	) 	 	 	(23	) 	 	 	(44	) 	 	 	(44	) 	 	 	(139	) 	
Interest credited and investment performance	  	 	121	  	  	 	162	  	 	 	(124	) 	 	 	70	  	 	 	229	  	 	 	71	  	 	 	200	  	 	 	198	  	 	 	(70	) 	 	 	399	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, net of reinsurance, end of period	  	 	2,078	  	  	 	1,993	  	 	 	1,879	  	 	 	2,048	  	 	 	2,078	  	 	 	2,016	  	 	 	1,973	  	 	 	1,796	  	 	 	1,642	  	 	 	2,016	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Variable Life Insurance	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, beginning of the period	  	 	297	  	  	 	279	  	 	 	303	  	 	 	298	  	 	 	298	  	 	 	292	  	 	 	271	  	 	 	248	  	 	 	266	  	 	 	266	  	
Deposits	  	 	3	  	  	 	3	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	12	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	4	  	 	 	13	  	
Surrenders, benefits and product charges	  	 	(9	) 	  	 	(10	) 	 	 	(8	) 	 	 	(10	) 	 	 	(37	) 	 	 	(8	) 	 	 	(12	) 	 	 	(9	) 	 	 	(11	) 	 	 	(40	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	(6	) 	  	 	(7	) 	 	 	(5	) 	 	 	(7	) 	 	 	(25	) 	 	 	(5	) 	 	 	(9	) 	 	 	(6	) 	 	 	(7	) 	 	 	(27	) 	
Interest credited and investment performance	  	 	22	  	  	 	25	  	 	 	(19	) 	 	 	12	  	 	 	40	  	 	 	11	  	 	 	30	  	 	 	29	  	 	 	(11	) 	 	 	59	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, end of period	  	 	313	  	  	 	297	  	 	 	279	  	 	 	303	  	 	 	313	  	 	 	298	  	 	 	292	  	 	 	271	  	 	 	248	  	 	 	298	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Retirement Income—Fee-Based	  	$	8,981	  	  	$	8,624	  	 	$	8,122	  	 	$	8,486	  	 	$	8,981	  	 	$	8,257	  	 	$	8,067	  	 	$	7,353	  	 	$	6,983	  	 	$	8,257	  	

 
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GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) and Sales—Retirement Income—Spread-Based
(amounts in millions)

 	  	2010	 	  	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Premiums	  	$	45	   	  	$	42	  	  	$	32	  	  	$	36	  	  	$	155	  	  	$	39	  	  	$	30	  	  	$	38	  	  	$	47	  	  	$	154	  	
Net investment income	  	 	273	  	  	 	271	  	  	 	277	  	  	 	272	  	  	 	1,093	  	  	 	272	  	  	 	253	  	  	 	250	  	  	 	224	  	  	 	999	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(11	) 	  	 	5	  	  	 	(47	) 	  	 	(28	) 	  	 	(81	) 	  	 	(18	) 	  	 	(71	) 	  	 	(19	) 	  	 	(180	) 	  	 	(288	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	1	  	  	 	2	  	  	 	2	  	  	 	2	  	  	 	7	  	  	 	3	  	  	 	1	  	  	 	3	  	  	 	4	  	  	 	11	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total revenues	  	 	308	  	  	 	320	  	  	 	264	  	  	 	282	  	  	 	1,174	  	  	 	296	  	  	 	213	  	  	 	272	  	  	 	95	  	  	 	876	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	133	  	  	 	139	  	  	 	127	  	  	 	127	  	  	 	526	  	  	 	131	  	  	 	125	  	  	 	125	  	  	 	134	  	  	 	515	  	
Interest credited	  	 	107	  	  	 	109	  	  	 	111	  	  	 	111	  	  	 	438	  	  	 	115	  	  	 	119	  	  	 	121	  	  	 	121	  	  	 	476	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	18	  	  	 	16	  	  	 	16	  	  	 	17	  	  	 	67	  	  	 	20	  	  	 	19	  	  	 	20	  	  	 	18	  	  	 	77	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	29	  	  	 	28	  	  	 	5	  	  	 	21	  	  	 	83	  	  	 	20	  	  	 	16	  	  	 	20	  	  	 	3	  	  	 	59	  	
Interest expense	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	1	  	  	 	—  	  	  	 	1	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	287	  	  	 	292	  	  	 	259	  	  	 	276	  	  	 	1,114	  	  	 	286	  	  	 	279	  	  	 	287	  	  	 	276	  	  	 	1,128	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	21	  	  	 	28	  	  	 	5	  	  	 	6	  	  	 	60	  	  	 	10	  	  	 	(66	) 	  	 	(15	) 	  	 	(181	) 	  	 	(252	) 	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	8	  	  	 	9	  	  	 	2	  	  	 	3	  	  	 	22	  	  	 	6	  	  	 	(28	) 	  	 	(6	) 	  	 	(63	) 	  	 	(91	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	13	  	  	 	19	  	  	 	3	  	  	 	3	  	  	 	38	  	  	 	4	  	  	 	(38	) 	  	 	(9	) 	  	 	(118	) 	  	 	(161	) 	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS):	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	8	  	  	 	(3	) 	  	 	22	  	  	 	14	  	  	 	41	  	  	 	8	  	  	 	36	  	  	 	10	  	  	 	98	  	  	 	152	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	  	$	21	  	  	$	16	  	  	$	25	  	  	$	17	  	  	$	79	  	  	$	12	  	  	$	(2	) 	  	$	1	  	  	$	(20	) 	  	$	(9	) 	

Effective tax rate (operating income (loss))	  	 	37.8	% 	  	 	33.4	% 	  	 	34.6	% 	  	 	38.3	% 	  	 	36.0	% 	  	 	47.2	% 	  	 	83.0	% 	  	 	13.3	% 	  	 	34.7	% 	  	 	49.2	% 	
											
SALES:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Sales by Product:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Structured Settlements	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	1	  	  	$	5	  	  	$	4	  	  	$	10	  	
Single Premium Immediate Annuities	  	 	79	  	  	 	82	  	  	 	72	  	  	 	68	  	  	 	301	  	  	 	75	  	  	 	62	  	  	 	70	  	  	 	74	  	  	 	281	  	
Fixed Annuities	  	 	106	  	  	 	134	  	  	 	90	  	  	 	39	  	  	 	369	  	  	 	29	  	  	 	64	  	  	 	221	  	  	 	229	  	  	 	543	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Sales	  	$	185	  	  	$	216	  	  	$	162	  	  	$	107	  	  	$	670	  	  	$	104	  	  	$	127	  	  	$	296	  	  	$	307	  	  	$	834	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Sales by Distribution Channel:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Financial Intermediaries	  	$	114	  	  	$	103	  	  	$	78	  	  	$	60	  	  	$	355	  	  	$	54	  	  	$	70	  	  	$	165	  	  	$	162	  	  	$	451	  	
Independent Producers	  	 	66	  	  	 	106	  	  	 	78	  	  	 	44	  	  	 	294	  	  	 	47	  	  	 	52	  	  	 	121	  	  	 	127	  	  	 	347	  	
Dedicated Sales Specialists	  	 	5	  	  	 	7	  	  	 	6	  	  	 	3	  	  	 	21	  	  	 	3	  	  	 	5	  	  	 	10	  	  	 	18	  	  	 	36	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Sales	  	$	185	  	  	$	216	  	  	$	162	  	  	$	107	  	  	$	670	  	  	$	104	  	  	$	127	  	  	$	296	  	  	$	307	  	  	$	834	  	

PREMIUMS BY PRODUCT:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Single Premium Immediate Annuities	  	$	45	  	  	$	42	  	  	$	32	  	  	$	36	  	  	$	155	  	  	$	39	  	  	$	30	  	  	$	36	  	  	$	44	  	  	$	149	  	
Structured Settlements	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	2	  	  	 	3	  	  	 	5	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Premiums	  	$	45	  	  	$	42	  	  	$	32	  	  	$	36	  	  	$	155	  	  	$	39	  	  	$	30	  	  	$	38	  	  	$	47	  	  	$	154	  	

 
27

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Operating Performance Measures—Retirement Income—Spread-Based
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Fixed Annuities	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, net of reinsurance, beginning of period	  	$	10,972	  	  	$	11,117	  	 	$	11,234	  	 	$	11,409	  	 	$	11,409	  	 	$	11,588	  	 	$	11,770	  	 	$	11,833	  	 	$	11,996	  	 	$	11,996	  	
Deposits	  	 	108	  	  	 	136	  	 	 	92	  	 	 	41	  	 	 	377	  	 	 	31	  	 	 	69	  	 	 	229	  	 	 	242	  	 	 	571	  	
Surrenders, benefits and product charges	  	 	(353	) 	  	 	(376	) 	 	 	(304	) 	 	 	(312	) 	 	 	(1,345	) 	 	 	(310	) 	 	 	(353	) 	 	 	(394	) 	 	 	(508	) 	 	 	(1,565	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	(245	) 	  	 	(240	) 	 	 	(212	) 	 	 	(271	) 	 	 	(968	) 	 	 	(279	) 	 	 	(284	) 	 	 	(165	) 	 	 	(266	) 	 	 	(994	) 	
Interest credited	  	 	92	  	  	 	95	  	 	 	95	  	 	 	96	  	 	 	378	  	 	 	100	  	 	 	102	  	 	 	102	  	 	 	103	  	 	 	407	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, net of reinsurance, end of period	  	 	10,819	  	  	 	10,972	  	 	 	11,117	  	 	 	11,234	  	 	 	10,819	  	 	 	11,409	  	 	 	11,588	  	 	 	11,770	  	 	 	11,833	  	 	 	11,409	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Single Premium Immediate Annuities	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, net of reinsurance, beginning of period	  	 	6,783	  	  	 	6,529	  	 	 	6,593	  	 	 	6,675	  	 	 	6,675	  	 	 	6,753	  	 	 	6,827	  	 	 	6,925	  	 	 	6,957	  	 	 	6,957	  	
Premiums and deposits	  	 	102	  	  	 	116	  	 	 	100	  	 	 	95	  	 	 	413	  	 	 	97	  	 	 	91	  	 	 	101	  	 	 	111	  	 	 	400	  	
Surrenders, benefits and product charges	  	 	(261	) 	  	 	(251	) 	 	 	(251	) 	 	 	(265	) 	 	 	(1,028	) 	 	 	(264	) 	 	 	(255	) 	 	 	(289	) 	 	 	(236	) 	 	 	(1,044	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	(159	) 	  	 	(135	) 	 	 	(151	) 	 	 	(170	) 	 	 	(615	) 	 	 	(167	) 	 	 	(164	) 	 	 	(188	) 	 	 	(125	) 	 	 	(644	) 	
Interest credited	  	 	84	  	  	 	85	  	 	 	87	  	 	 	88	  	 	 	344	  	 	 	89	  	 	 	90	  	 	 	90	  	 	 	93	  	 	 	362	  	
Effect of accumulated net unrealized investment gains (losses)	  	 	(180	) 	  	 	304	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	124	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, net of reinsurance, end of period	  	 	6,528	   	  	 	6,783	  	 	 	6,529	  	 	 	6,593	  	 	 	6,528	  	 	 	6,675	  	 	 	6,753	  	 	 	6,827	  	 	 	6,925	  	 	 	6,675	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Structured Settlements	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, net of reinsurance, beginning of period	  	 	1,114	  	  	 	1,115	  	 	 	1,115	  	 	 	1,115	  	 	 	1,115	  	 	 	1,116	  	 	 	1,117	  	 	 	1,101	  	 	 	1,106	  	 	 	1,106	  	
Premiums and deposits	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	6	  	 	 	4	  	 	 	10	  	
Surrenders, benefits and product charges	  	 	(16	) 	  	 	(16	) 	 	 	(15	) 	 	 	(14	) 	 	 	(61	) 	 	 	(16	) 	 	 	(15	) 	 	 	(5	) 	 	 	(23	) 	 	 	(59	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	(16	) 	  	 	(16	) 	 	 	(15	) 	 	 	(14	) 	 	 	(61	) 	 	 	(16	) 	 	 	(15	) 	 	 	1	  	 	 	(19	) 	 	 	(49	) 	
Interest credited	  	 	15	  	  	 	15	  	 	 	15	  	 	 	14	  	 	 	59	  	 	 	15	  	 	 	14	  	 	 	15	  	 	 	14	  	 	 	58	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, net of reinsurance, end of period	  	 	1,113	  	  	 	1,114	  	 	 	1,115	  	 	 	1,115	  	 	 	1,113	  	 	 	1,115	  	 	 	1,116	  	 	 	1,117	  	 	 	1,101	  	 	 	1,115	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Retirement Income—Spread-Based	  	$	18,460	  	  	$	18,869	  	 	$	18,761	  	 	$	18,942	  	 	$	18,460	  	 	$	19,199	  	 	$	19,457	  	 	$	19,714	  	 	$	19,859	  	 	$	19,199	  	

 
28

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income and Sales—Life Insurance
(amounts in millions)

 	  	2010	 	  	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Premiums	  	$	217	   	  	$	226	  	  	$	232	  	  	$	229	  	  	$	904	  	  	$	228	  	  	$	241	  	  	$	241	  	  	$	243	  	  	$	953	  	
Net investment income	  	 	131	  	  	 	122	  	  	 	119	  	  	 	106	  	  	 	478	  	  	 	105	  	  	 	111	  	  	 	108	  	  	 	103	  	  	 	427	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(15	) 	  	 	(13	) 	  	 	(7	) 	  	 	(26	) 	  	 	(61	) 	  	 	(45	) 	  	 	(43	) 	  	 	(42	) 	  	 	(160	) 	  	 	(290	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	124	  	  	 	120	  	  	 	109	  	  	 	104	  	  	 	457	  	  	 	95	  	  	 	111	  	  	 	96	  	  	 	93	  	  	 	395	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total revenues	  	 	457	  	  	 	455	  	  	 	453	  	  	 	413	  	  	 	1,778	  	  	 	383	  	  	 	420	  	  	 	403	  	  	 	279	  	  	 	1,485	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	246	  	  	 	239	  	  	 	240	  	  	 	228	  	  	 	953	  	  	 	206	  	  	 	211	  	  	 	207	  	  	 	222	  	  	 	846	  	
Interest credited	  	 	60	  	  	 	62	  	  	 	61	  	  	 	60	  	  	 	243	  	  	 	62	  	  	 	64	  	  	 	59	  	  	 	62	  	  	 	247	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	40	  	  	 	39	  	  	 	39	  	  	 	37	  	  	 	155	  	  	 	37	  	  	 	36	  	  	 	31	  	  	 	33	  	  	 	137	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	38	  	  	 	52	  	  	 	43	  	  	 	45	  	  	 	178	  	  	 	29	  	  	 	4	  	  	 	28	  	  	 	36	  	  	 	97	  	
Interest expense	  	 	26	  	  	 	26	  	  	 	28	  	  	 	22	  	  	 	102	  	  	 	23	  	  	 	23	  	  	 	23	  	  	 	26	  	  	 	95	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	410	  	  	 	418	  	  	 	411	  	  	 	392	  	  	 	1,631	  	  	 	357	  	  	 	338	  	  	 	348	  	  	 	379	  	  	 	1,422	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	47	  	  	 	37	  	  	 	42	  	  	 	21	  	  	 	147	  	  	 	26	  	  	 	82	  	  	 	55	  	  	 	(100	) 	  	 	63	  	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	15	  	  	 	13	  	  	 	14	  	  	 	3	  	  	 	45	  	  	 	6	  	  	 	24	  	  	 	20	  	  	 	(35	) 	  	 	15	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	32	  	  	 	24	  	  	 	28	  	  	 	18	  	  	 	102	  	  	 	20	  	  	 	58	  	  	 	35	  	  	 	(65	) 	  	 	48	  	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS):	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	10	  	  	 	9	  	  	 	4	  	  	 	19	  	  	 	42	  	  	 	23	  	  	 	20	  	  	 	23	  	  	 	103	  	  	 	169	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
NET OPERATING INCOME	  	$	42	  	  	$	33	  	  	$	32	  	  	$	37	  	  	$	144	  	  	$	43	  	  	$	78	  	  	$	58	  	  	$	38	  	  	$	217	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	32.2	% 	  	 	34.9	% 	  	 	34.6	% 	  	 	25.9	% 	  	 	31.9	% 	  	 	30.3	% 	  	 	30.7	% 	  	 	35.4	% 	  	 	35.4	% 	  	 	32.8	% 	
											
SALES:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Sales by Product:	  				  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Term Life	  	$	—  	  	  	$	1	  	  	$	4	  	  	$	14	  	  	$	19	  	  	$	22	  	  	$	19	  	  	$	18	  	  	$	19	  	  	$	78	  	
Term Universal Life	  	 	31	  	  	 	31	  	  	 	24	  	  	 	10	  	  	 	96	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	
Universal Life:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Annualized First-Year Deposits	  	 	10	  	  	 	10	  	  	 	9	  	  	 	8	  	  	 	37	  	  	 	8	  	  	 	8	  	  	 	8	  	  	 	9	  	  	 	33	  	
Excess Deposits	  	 	33	  	  	 	26	  	  	 	27	  	  	 	20	  	  	 	106	  	  	 	25	  	  	 	23	  	  	 	23	  	  	 	28	  	  	 	99	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Universal Life	  	 	43	  	  	 	36	  	  	 	36	  	  	 	28	  	  	 	143	  	  	 	33	  	  	 	31	  	  	 	31	  	  	 	37	  	  	 	132	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Sales	  	$	74	  	  	$	68	  	  	$	64	  	  	$	52	  	  	$	258	  	  	$	55	  	  	$	50	  	  	$	49	  	  	$	56	  	  	$	210	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Sales by Distribution Channel:	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Financial Intermediaries	  	$	—  	  	  	$	1	  	  	$	1	  	  	$	—  	  	  	$	2	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	1	  	  	$	1	  	  	$	2	  	
Independent Producers	  	 	74	  	  	 	66	  	  	 	63	  	  	 	52	  	  	 	255	  	  	 	55	  	  	 	50	  	  	 	48	  	  	 	55	  	  	 	208	  	
Dedicated Sales Specialist	  	 	—  	  	  	 	1	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	1	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Sales	  	$	74	  	  	$	68	  	  	$	64	  	  	$	52	  	  	$	258	  	  	$	55	  	  	$	50	  	  	$	49	  	  	$	56	  	  	$	210	  	

 
29

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Life Insurance In-force
(amounts in millions)

 	  	2010	 	  	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	
Term life insurance	  			 	  				  				  				  				  				  				  				
Life insurance in-force, net of reinsurance	  	$	457,079	  	  	$	465,275	  	  	$	468,098	  	  	$	472,696	  	  	$	473,367	  	  	$	474,721	  	  	$	477,759	  	  	$	489,723	  	
Life insurance in-force before reinsurance	  	$	595,259	  	  	$	603,606	  	  	$	612,284	  	  	$	620,108	  	  	$	622,800	  	  	$	621,808	  	  	$	623,139	  	  	$	625,503	  	
	 								
Term universal life insurance	  			 	  				  				  				  				  				  				  				
Life insurance in-force, net of reinsurance	  	$	45,256	  	  	$	31,761	  	  	$	17,754	  	  	$	5,453	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	
Life insurance in-force before reinsurance	  	$	45,562	  	  	$	31,935	  	  	$	17,820	  	  	$	5,456	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	
	 								
Universal and whole life insurance	  			 	  				  				  				  				  				  				  				
Life insurance in-force, net of reinsurance	  	$	43,867	  	  	$	43,797	  	  	$	43,743	  	  	$	43,712	  	  	$	43,915	  	  	$	43,875	  	  	$	43,800	  	  	$	43,901	  	
Life insurance in-force before reinsurance	  	$	50,602	  	  	$	50,632	  	  	$	50,617	  	  	$	50,655	  	  	$	50,919	  	  	$	50,952	  	  	$	50,994	  	  	$	51,201	  	
	 								
Total life insurance	  			 	  				  				  				  				  				  				  				
Life insurance in-force, net of reinsurance	  	$	546,202	  	  	$	540,833	  	  	$	529,595	  	  	$	521,861	  	  	$	517,282	  	  	$	518,596	  	  	$	521,559	  	  	$	533,624	  	
Life insurance in-force before reinsurance	  	$	691,423	  	  	$	686,173	  	  	$	680,721	  	  	$	676,219	  	  	$	673,719	  	  	$	672,760	  	  	$	674,133	  	  	$	676,704	  	
 
30

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income and Sales—Long-Term Care
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	573	  	  	$	577	  	 	$	558	  	 	$	559	  	 	$	2,267	  	 	$	569	  	 	$	542	  	 	$	550	  	 	$	545	  	 	$	2,206	  	
Net investment income	  	 	242	  	  	 	232	  	 	 	230	  	 	 	212	  	 	 	916	  	 	 	216	  	 	 	205	  	 	 	198	  	 	 	180	  	 	 	799	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(22	) 	  	 	(5	) 	 	 	4	  	 	 	2	  	 	 	(21	) 	 	 	(38	) 	 	 	5	  	 	 	(27	) 	 	 	(216	) 	 	 	(276	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	17	  	  	 	15	  	 	 	9	  	 	 	5	  	 	 	46	  	 	 	(1	) 	 	 	4	  	 	 	6	  	 	 	6	  	 	 	15	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	810	  	  	 	819	  	 	 	801	  	 	 	778	  	 	 	3,208	  	 	 	746	  	 	 	756	  	 	 	727	  	 	 	515	  	 	 	2,744	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	635	  	  	 	602	  	 	 	582	  	 	 	581	  	 	 	2,400	  	 	 	568	  	 	 	563	  	 	 	559	  	 	 	535	  	 	 	2,225	  	
Interest credited	  	 	2	  	  	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	5	  	 	 	2	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	3	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	114	  	  	 	107	  	 	 	105	  	 	 	92	  	 	 	418	  	 	 	100	  	 	 	93	  	 	 	90	  	 	 	86	  	 	 	369	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	13	  	  	 	46	  	 	 	35	  	 	 	40	  	 	 	134	  	 	 	35	  	 	 	39	  	 	 	40	  	 	 	47	  	 	 	161	  	
Interest expense	  	 	1	  	  	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	765	  	  	 	756	  	 	 	724	  	 	 	714	  	 	 	2,959	  	 	 	706	  	 	 	695	  	 	 	690	  	 	 	668	  	 	 	2,759	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	45	  	  	 	63	  	 	 	77	  	 	 	64	  	 	 	249	  	 	 	40	  	 	 	61	  	 	 	37	  	 	 	(153	) 	 	 	(15	) 	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	15	  	  	 	23	  	 	 	27	  	 	 	23	  	 	 	88	  	 	 	15	  	 	 	19	  	 	 	13	  	 	 	(53	) 	 	 	(6	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	30	  	  	 	40	  	 	 	50	  	 	 	41	  	 	 	161	  	 	 	25	  	 	 	42	  	 	 	24	  	 	 	(100	) 	 	 	(9	) 	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS):	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	13	  	  	 	4	  	 	 	(3	) 	 	 	(1	) 	 	 	13	  	 	 	24	  	 	 	(3	) 	 	 	18	  	 	 	141	  	 	 	180	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME	  	$	43	  	  	$	44	  	 	$	47	  	 	$	40	  	 	$	174	  	 	$	49	  	 	$	39	  	 	$	42	  	 	$	41	  	 	$	171	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	35.3	% 	  	 	35.5	% 	 	 	35.4	% 	 	 	35.9	% 	 	 	35.5	% 	 	 	38.0	% 	 	 	30.3	% 	 	 	34.2	% 	 	 	35.4	% 	 	 	34.8	% 	
											
SALES:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Sales by Distribution Channel:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Financial Intermediaries	  	$	4	  	  	$	5	  	 	$	3	  	 	$	4	  	 	$	16	  	 	$	3	  	 	$	3	  	 	$	2	  	 	$	2	  	 	$	10	  	
Independent Producers	  	 	23	  	  	 	21	  	 	 	18	  	 	 	16	  	 	 	78	  	 	 	15	  	 	 	12	  	 	 	11	  	 	 	11	  	 	 	49	  	
Dedicated Sales Specialist	  	 	12	  	  	 	12	  	 	 	13	  	 	 	11	  	 	 	48	  	 	 	12	  	 	 	13	  	 	 	12	  	 	 	11	  	 	 	48	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Individual Long-Term Care	  	 	39	  	  	 	38	  	 	 	34	  	 	 	31	  	 	 	142	  	 	 	30	  	 	 	28	  	 	 	25	  	 	 	24	  	 	 	107	  	
Group Long-Term Care	  	 	3	  	  	 	3	  	 	 	3	  	 	 	8	  	 	 	17	  	 	 	2	  	 	 	5	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	9	  	
Medicare Supplement and Other A&H	  	 	23	  	  	 	12	  	 	 	11	  	 	 	17	  	 	 	63	  	 	 	21	  	 	 	12	  	 	 	13	  	 	 	17	  	 	 	63	  	
Linked-Benefits	  	 	18	  	  	 	16	  	 	 	12	  	 	 	11	  	 	 	57	  	 	 	10	  	 	 	8	  	 	 	5	  	 	 	5	  	 	 	28	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Sales	  	$	83	  	  	$	69	  	 	$	60	  	 	$	67	  	 	$	279	  	 	$	63	  	 	$	53	  	 	$	44	  	 	$	47	  	 	$	207	  	

LOSS RATIOS:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Total Long-Term Care	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net Earned Premiums	  	$	492	  	  	$	494	  	 	$	480	  	 	$	479	  	 	$	1,945	  	 	$	488	  	 	$	469	  	 	$	478	  	 	$	475	  	 	$	1,910	  	
Loss Ratio (1)	  	 	72.8	% 	  	 	66.6	% 	 	 	64.6	% 	 	 	64.6	% 	 	 	67.2	% 	 	 	63.6	% 	 	 	64.6	% 	 	 	67.5	% 	 	 	63.6	% 	 	 	64.8	% 	
Gross Benefits Ratio (2)	  	 	118.3	% 	  	 	110.8	% 	 	 	108.9	% 	 	 	107.8	% 	 	 	111.5	% 	 	 	105.6	% 	 	 	108.2	% 	 	 	105.0	% 	 	 	100.0	% 	 	 	104.7	% 	
Medicare Supplement and A&H (3) 	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net Earned Premiums	  	$	81	  	  	$	82	  	 	$	79	  	 	$	80	  	 	$	322	  	 	$	76	  	 	$	74	  	 	$	73	  	 	$	73	  	 	$	296	  	
Loss Ratio (1)	  	 	65.1	% 	  	 	65.9	% 	 	 	76.7	% 	 	 	79.7	% 	 	 	71.8	% 	 	 	70.6	% 	 	 	73.0	% 	 	 	78.8	% 	 	 	82.6	% 	 	 	76.2	% 	

(1)	The loss ratio for the long-term care insurance products was calculated by dividing benefits and other changes in policy reserves less tabular interest on reserves less loss adjustment expenses by net earned premiums.	
(2)	The gross benefits ratio for the long-term care insurance products was calculated by dividing the benefits and other changes in policy reserves by net earned premiums.	
(3)	Net earned premiums and loss ratios for Medicare Supplement and A&H do not include the linked-benefits products.	
 
31

International
 
32

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Net Operating Income—International
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	481	  	  	$	453	  	 	$	495	  	 	$	504	  	 	$	1,933	  	 	$	541	  	 	$	523	  	 	$	508	  	 	$	496	  	 	$	2,068	  	
Net investment income	  	 	129	  	  	 	121	  	 	 	127	  	 	 	132	  	 	 	509	  	 	 	120	  	 	 	124	  	 	 	122	  	 	 	104	  	 	 	470	  	
Net investment gains (losses)	  	 	2	  	  	 	8	  	 	 	1	  	 	 	9	  	 	 	20	  	 	 	3	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	(15	) 	 	 	(4	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	5	  	  	 	12	  	 	 	(1	) 	 	 	6	  	 	 	22	  	 	 	4	  	 	 	12	  	 	 	5	  	 	 	5	  	 	 	26	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	617	  	  	 	594	  	 	 	622	  	 	 	651	  	 	 	2,484	  	 	 	668	  	 	 	663	  	 	 	639	  	 	 	590	  	 	 	2,560	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	129	  	  	 	120	  	 	 	163	  	 	 	174	  	 	 	586	  	 	 	189	  	 	 	200	  	 	 	226	  	 	 	192	  	 	 	807	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	198	  	  	 	192	  	 	 	205	  	 	 	203	  	 	 	798	  	 	 	212	  	 	 	215	  	 	 	197	  	 	 	195	  	 	 	819	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	69	  	  	 	59	  	 	 	67	  	 	 	72	  	 	 	267	  	 	 	77	  	 	 	65	  	 	 	66	  	 	 	74	  	 	 	282	  	
Interest expense	  	 	15	  	  	 	11	  	 	 	10	  	 	 	23	  	 	 	59	  	 	 	4	  	 	 	15	  	 	 	24	  	 	 	8	  	 	 	51	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	411	  	  	 	382	  	 	 	445	  	 	 	472	  	 	 	1,710	  	 	 	482	  	 	 	495	  	 	 	513	  	 	 	469	  	 	 	1,959	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME BEFORE INCOME TAXES	  	 	206	  	  	 	212	  	 	 	177	  	 	 	179	  	 	 	774	  	 	 	186	  	 	 	168	  	 	 	126	  	 	 	121	  	 	 	601	  	
Provision for income taxes	  	 	53	  	  	 	49	  	 	 	35	  	 	 	50	  	 	 	187	  	 	 	49	  	 	 	45	  	 	 	36	  	 	 	30	  	 	 	160	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME	  	 	153	  	  	 	163	  	 	 	142	  	 	 	129	  	 	 	587	  	 	 	137	  	 	 	123	  	 	 	90	  	 	 	91	  	 	 	441	  	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	  	 	39	  	 	 	35	  	 	 	34	  	 	 	143	  	 	 	35	  	 	 	26	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	  	 	118	  	  	 	124	  	 	 	107	  	 	 	95	  	 	 	444	  	 	 	102	  	 	 	97	  	 	 	90	  	 	 	91	  	 	 	380	  	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	(1	) 	  	 	(3	) 	 	 	(2	) 	 	 	(4	) 	 	 	(10	) 	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	(3	) 	 	 	10	  	 	 	5	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (1) 	  	$	117	  	  	$	121	  	 	$	105	  	 	$	91	  	 	$	434	  	 	$	101	  	 	$	96	  	 	$	87	  	 	$	101	  	 	$	385	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	23.7	% 	  	 	22.5	% 	 	 	16.5	% 	 	 	26.6	% 	 	 	22.4	% 	 	 	27.0	% 	 	 	23.3	% 	 	 	28.7	% 	 	 	26.2	% 	 	 	26.3	% 	

(1)	Net operating income adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period for the International segment was $115 million and $399 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
 
33

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income and Sales—International Mortgage Insurance—Canada
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	154	  	 	$	148	  	 	$	151	  	 	$	147	  	 	$	600	  	 	$	146	  	 	$	141	  	 	$	131	  	 	$	127	  	 	$	545	  	
Net investment income	  	 	48	  	 	 	48	  	 	 	47	  	 	 	45	  	 	 	188	  	 	 	45	  	 	 	43	  	 	 	42	  	 	 	41	  	 	 	171	  	
Net investment gains (losses)	  	 	1	  	 	 	4	  	 	 	(1	) 	 	 	5	  	 	 	9	  	 	 	3	  	 	 	7	  	 	 	5	  	 	 	(3	) 	 	 	12	  	
Insurance and investment product fees and other	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	203	  	 	 	200	  	 	 	196	  	 	 	197	  	 	 	796	  	 	 	194	  	 	 	192	  	 	 	178	  	 	 	165	  	 	 	729	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	49	  	 	 	46	  	 	 	49	  	 	 	56	  	 	 	200	  	 	 	57	  	 	 	58	  	 	 	63	  	 	 	50	  	 	 	228	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	27	  	 	 	24	  	 	 	23	  	 	 	22	  	 	 	96	  	 	 	23	  	 	 	22	  	 	 	17	  	 	 	17	  	 	 	79	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	12	  	 	 	11	  	 	 	13	  	 	 	12	  	 	 	48	  	 	 	10	  	 	 	10	  	 	 	9	  	 	 	9	  	 	 	38	  	
Interest expense	  	 	4	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	8	  	 	 	—  	  	 	 	—   	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	1	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	92	  	 	 	85	  	 	 	85	  	 	 	90	  	 	 	352	  	 	 	90	  	 	 	90	  	 	 	89	  	 	 	77	  	 	 	346	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME BEFORE INCOME TAXES	  	 	111	  	 	 	115	  	 	 	111	  	 	 	107	  	 	 	444	  	 	 	104	  	 	 	102	  	 	 	89	  	 	 	88	  	 	 	383	  	
Provision for income taxes	  	 	30	  	 	 	31	  	 	 	31	  	 	 	30	  	 	 	122	  	 	 	31	  	 	 	28	  	 	 	26	  	 	 	25	  	 	 	110	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME	  	 	81	  	 	 	84	  	 	 	80	  	 	 	77	  	 	 	322	  	 	 	73	  	 	 	74	  	 	 	63	  	 	 	63	  	 	 	273	  	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	35	  	 	 	39	  	 	 	35	  	 	 	34	  	 	 	143	  	 	 	35	  	 	 	26	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
COMMON STOCKHOLDERS	  	 	46	  	 	 	45	  	 	 	45	  	 	 	43	  	 	 	179	  	 	 	38	  	 	 	48	  	 	 	63	  	 	 	63	  	 	 	212	  	

ADJUSTMENT TO NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S
COMMON STOCKHOLDERS:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(3	) 	 	 	(1	) 	 	 	(3	) 	 	 	(5	) 	 	 	3	  	 	 	(6	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (1)	  	$	46	  	 	$	44	  	 	$	45	  	 	$	41	  	 	$	176	  	 	$	37	  	 	$	45	  	 	$	58	  	 	$	66	  	 	$	206	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	24.3	% 	 	 	29.0	% 	 	 	26.5	% 	 	 	26.7	% 	 	 	26.6	% 	 	 	32.5	% 	 	 	21.6	% 	 	 	29.2	% 	 	 	28.7	% 	 	 	28.2	% 	
											
SALES:	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
New Insurance Written (NIW)	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	  	$	5,600	  	 	$	6,700	  	 	$	6,700	  	 	$	4,000	  	 	$	23,000	  	 	$	4,700	  	 	$	4,400	  	 	$	3,600	  	 	$	2,400	  	 	$	15,100	  	
Bulk	  	 	900	  	 	 	600	  	 	 	300	  	 	 	1,800	  	 	 	3,600	  	 	 	300	  	 	 	200	  	 	 	—  	  	 	 	400	  	 	 	900	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Canada NIW (2)	  	$	6,500	  	 	$	7,300	  	 	$	7,000	  	 	$	5,800	  	 	$	26,600	  	 	$	5,000	  	 	$	4,600	  	 	$	3,600	  	 	$	2,800	  	 	$	16,000	  	

 

(1 )	Net operating income for the Canadian platform adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period was $44 million and $159 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
(2)	New insurance written for the Canadian platform adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period was $6,300 million and $24,200 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
 
34

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income and Sales—International Mortgage Insurance—Australia
(amounts in millions)

 	 	2010	 	 	2009	 	
 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	 	$	92	  	 	$	75	  	 	$	86	  	 	$	84	  	 	$	337	  	 	$	93	  	 	$	77	  	 	$	77	  	 	$	66	  	 	$	313	  	
Net investment income	 	 	41	  	 	 	38	  	 	 	38	  	 	 	37	  	 	 	154	  	 	 	36	  	 	 	34	  	 	 	29	  	 	 	26	  	 	 	125	  	
Net investment gains (losses)	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	3	  	 	 	2	  	
Insurance and investment product fees and other	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	2	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	 	 	135	  	 	 	115	  	 	 	124	  	 	 	122	  	 	 	496	  	 	 	130	  	 	 	111	  	 	 	106	  	 	 	95	  	 	 	442	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	 	 	33	  	 	 	29	  	 	 	37	  	 	 	36	  	 	 	135	  	 	 	42	  	 	 	35	  	 	 	41	  	 	 	39	  	 	 	157	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	 	 	19	  	 	 	17	  	 	 	14	  	 	 	16	  	 	 	66	  	 	 	16	  	 	 	14	  	 	 	12	  	 	 	12	  	 	 	54	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	 	 	10	  	 	 	9	  	 	 	9	  	 	 	9	  	 	 	37	  	 	 	8	  	 	 	6	  	 	 	7	  	 	 	5	  	 	 	26	  	
Interest expense	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	 	 	62	  	 	 	55	  	 	 	60	  	 	 	61	  	 	 	238	  	 	 	66	  	 	 	55	  	 	 	60	  	 	 	56	  	 	 	237	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME BEFORE INCOME TAXES	 	 	73	  	 	 	60	  	 	 	64	  	 	 	61	  	 	 	258	  	 	 	64	  	 	 	56	  	 	 	46	  	 	 	39	  	 	 	205	  	
Provision for income taxes	 	 	16	  	 	 	12	  	 	 	5	  	 	 	18	  	 	 	51	  	 	 	19	  	 	 	15	  	 	 	14	  	 	 	8	  	 	 	56	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME	 	 	57	  	 	 	48	  	 	 	59	  	 	 	43	  	 	 	207	  	 	 	45	  	 	 	41	  	 	 	32	  	 	 	31	  	 	 	149	  	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.'S COMMON STOCKHOLDERS	 	 	57	  	 	 	48	  	 	 	59	  	 	 	43	  	 	 	207	  	 	 	45	  	 	 	41	  	 	 	32	  	 	 	31	  	 	 	149	  	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(1	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (1)	 	$	55	  	 	$	48	  	 	$	59	  	 	$	43	  	 	$	205	  	 	$	45	  	 	$	42	  	 	$	32	  	 	$	29	  	 	$	148	  	

Effective tax rate (operating income)	 	 	21.0	% 	 	 	20.1	% 	 	 	8.2	% 	 	 	29.4	% 	 	 	19.5	% 	 	 	28.8	% 	 	 	27.3	% 	 	 	31.0	% 	 	 	19.0	% 	 	 	27.1	% 	
											
SALES:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
New Insurance Written (NIW)	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	 	$	5,900	  	 	$	6,100	  	 	$	6,000	  	 	$	6,700	  	 	$	24,700	  	 	$	8,700	  	 	$	8,900	  	 	$	8,700	  	 	$	6,600	  	 	$	32,900	  	
Bulk	 	 	1,500	  	 	 	900	  	 	 	1,200	  	 	 	700	  	 	 	4,300	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Australia NIW  (2) 	 	$	7,400	  	 	$	7,000	  	 	$	7,200	  	 	$	7,400	  	 	$	29,000	  	 	$	8,700	  	 	$	8,900	  	 	$	8,700	  	 	$	6,600	  	 	$	32,900	  	

 

(1)	Net operating income for the Australian platform adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period was $52 million and $179 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
(2)	New insurance written for the Australian platform adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period was $6,900 million and $25,100 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
 
35

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income (Loss) and Sales—Other International Mortgage Insurance
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	16	  	  	$	12	  	 	$	14	  	 	$	15	  	 	$	57	  	 	$	14	  	 	$	18	  	 	$	16	  	 	$	21	  	 	$	69	  	
Net investment income	  	 	3	  	  	 	3	  	 	 	4	  	 	 	3	  	 	 	13	  	 	 	3	  	 	 	5	  	 	 	4	  	 	 	5	  	 	 	17	  	
Net investment gains (losses)	  	 	—  	  	  	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	2	  	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(1	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	1	  	  	 	5	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	7	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	3	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	20	  	  	 	21	  	 	 	18	  	 	 	21	  	 	 	80	  	 	 	18	  	 	 	24	  	 	 	21	  	 	 	25	  	 	 	88	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	13	  	  	 	8	  	 	 	20	  	 	 	14	  	 	 	55	  	 	 	14	  	 	 	24	  	 	 	21	  	 	 	20	  	 	 	79	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	9	  	  	 	12	  	 	 	11	  	 	 	11	  	 	 	43	  	 	 	10	  	 	 	10	  	 	 	8	  	 	 	13	  	 	 	41	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	2	  	  	 	—  	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	5	  	 	 	3	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	8	  	
Interest expense	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	24	  	  	 	20	  	 	 	33	  	 	 	26	  	 	 	103	  	 	 	27	  	 	 	36	  	 	 	30	  	 	 	35	  	 	 	128	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME (LOSS) BEFORE INCOME TAXES	  	 	(4	) 	  	 	1	  	 	 	(15	) 	 	 	(5	) 	 	 	(23	) 	 	 	(9	) 	 	 	(12	) 	 	 	(9	) 	 	 	(10	) 	 	 	(40	) 	
Benefit for income taxes	  	 	(1	) 	  	 	—  	  	 	 	(5	) 	 	 	(1	) 	 	 	(7	) 	 	 	(5	) 	 	 	(4	) 	 	 	(1	) 	 	 	(4	) 	 	 	(14	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	(3	) 	  	 	1	  	 	 	(10	) 	 	 	(4	) 	 	 	(16	) 	 	 	(4	) 	 	 	(8	) 	 	 	(8	) 	 	 	(6	) 	 	 	(26	) 	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	  	 	(3	) 	  	 	1	  	 	 	(10	) 	 	 	(4	) 	 	 	(16	) 	 	 	(4	) 	 	 	(8	) 	 	 	(8	) 	 	 	(6	) 	 	 	(26	) 	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME (LOSS) AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS) (1) 	  	$	(3	) 	  	$	1	  	 	$	(11	) 	 	$	(5	) 	 	$	(18	) 	 	$	(4	) 	 	$	(9	) 	 	$	(7	) 	 	$	(5	) 	 	$	(25	) 	

Effective tax rate (operating income (loss))	  	 	35.5	% 	  	 	15.8	% 	 	 	31.0	% 	 	 	28.8	% 	 	 	31.5	% 	 	 	46.7	% 	 	 	38.6	% 	 	 	7.7	% 	 	 	39.8	% 	 	 	34.3	% 	
											
SALES:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
New Insurance Written (NIW)	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	  	$	600	  	  	$	700	  	 	$	700	  	 	$	700	  	 	$	2,700	  	 	$	900	  	 	$	900	  	 	$	600	  	 	$	900	  	 	$	3,300	  	
Bulk	  	 	1,600	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1,600	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	100	  	 	 	—  	  	 	 	100	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Other International NIW (2) 	  	$	2,200	  	  	$	700	  	 	$	700	  	 	$	700	  	 	$	4,300	  	 	$	900	  	 	$	900	  	 	$	700	  	 	$	900	  	 	$	3,400	  	

 

( 1)	Net operating income (loss) for the Other International platform adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period was $(3) million and $(18) million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
(2)	New insurance written for the Other International platform adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period was $2,300 million and $4,400 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
 
36

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Key Performance Measures—International Mortgage Insurance
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Net Premiums Written	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Canada	  	$	131	  	 	$	160	  	 	$	153	  	 	$	90	  	 	$	534	  	 	$	104	  	 	$	94	  	 	$	70	  	 	$	52	  	 	$	320	  	
Australia	  	 	65	  	 	 	63	  	 	 	65	  	 	 	64	  	 	 	257	  	 	 	99	  	 	 	101	  	 	 	110	  	 	 	82	  	 	 	392	  	
Other International (1)	  	 	9	  	 	 	10	  	 	 	—  	  	 	 	9	  	 	 	28	  	 	 	(28	) 	 	 	9	  	 	 	1	  	 	 	4	  	 	 	(14	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total International Net Premiums Written	  	$	205	  	 	$	233	  	 	$	218	  	 	$	163	  	 	$	819	  	 	$	175	  	 	$	204	  	 	$	181	  	 	$	138	  	 	$	698	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Loss Ratio (2)	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Canada	  	 	32	% 	 	 	31	% 	 	 	32	% 	 	 	38	% 	 	 	33	% 	 	 	39	% 	 	 	41	% 	 	 	48	% 	 	 	39	% 	 	 	42	% 	
Australia	  	 	37	% 	 	 	38	% 	 	 	42	% 	 	 	44	% 	 	 	40	% 	 	 	45	% 	 	 	45	% 	 	 	54	% 	 	 	59	% 	 	 	50	% 	
Other International	  	 	81	% 	 	 	69	% 	 	 	136	% 	 	 	93	% 	 	 	96	% 	 	 	107	% 	 	 	131	% 	 	 	129	% 	 	 	95	% 	 	 	115	% 	
Total International Loss Ratio	  	 	37	% 	 	 	35	% 	 	 	42	% 	 	 	43	% 	 	 	39	% 	 	 	45	% 	 	 	50	% 	 	 	56	% 	 	 	51	% 	 	 	50	% 	
	 										
GAAP Basis Expense Ratio (3) 	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Canada	  	 	25	% 	 	 	24	% 	 	 	24	% 	 	 	23	% 	 	 	24	% 	 	 	23	% 	 	 	22	% 	 	 	21	% 	 	 	20	% 	 	 	21	% 	
Australia	  	 	32	% 	 	 	33	% 	 	 	28	% 	 	 	30	% 	 	 	31	% 	 	 	26	% 	 	 	25	% 	 	 	25	% 	 	 	26	% 	 	 	26	% 	
Other International (1)	  	 	74	% 	 	 	97	% 	 	 	86	% 	 	 	82	% 	 	 	84	% 	 	 	94	% 	 	 	67	% 	 	 	52	% 	 	 	74	% 	 	 	71	% 	
Total International GAAP Basis Expense Ratio	  	 	31	% 	 	 	31	% 	 	 	29	% 	 	 	29	% 	 	 	30	% 	 	 	28	% 	 	 	26	% 	 	 	24	% 	 	 	27	% 	 	 	26	% 	
	 										
Adjusted Expense Ratio (4) 	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Canada	  	 	29	% 	 	 	23	% 	 	 	23	% 	 	 	38	% 	 	 	27	% 	 	 	32	% 	 	 	33	% 	 	 	38	% 	 	 	50	% 	 	 	36	% 	
Australia	  	 	45	% 	 	 	39	% 	 	 	37	% 	 	 	39	% 	 	 	40	% 	 	 	24	% 	 	 	20	% 	 	 	17	% 	 	 	21	% 	 	 	20	% 	
Other International (1)	  	 	118	% 	 	 	124	% 	 	 	NM 	(6)  	 	 	129	% 	 	 	170	% 	 	 	-45	% 	 	 	127	% 	 	 	NM 	(6)  	 	 	364	% 	 	 	-341	% 	
Total International Adjusted Expense Ratio	  	 	38	% 	 	 	31	% 	 	 	33	% 	 	 	44	% 	 	 	36	% 	 	 	40	% 	 	 	31	% 	 	 	30	% 	 	 	42	% 	 	 	35	% 	
	 										
Primary Insurance In-force	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Canada	  	$	246,300	  	 	$	234,400	  	 	$	220,400	  	 	$	225,400	  	 				 	$	213,500	  	 	$	204,900	  	 	$	186,600	  	 	$	169,700	  	 				
Australia	  	 	283,500	  	 	 	267,100	  	 	 	233,100	  	 	 	254,400	  	 				 	 	248,000	  	 	 	241,400	  	 	 	218,500	  	 	 	185,800	  	 				
Other International (1)	  	 	34,300	  	 	 	33,900	  	 	 	30,600	  	 	 	35,700	  	 				 	 	37,200	  	 	 	48,800	  	 	 	47,700	  	 	 	45,100	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total International Primary Insurance In-force	  	$	564,100	  	 	$	535,400	  	 	$	484,100	  	 	$	515,500	  	 				 	$	498,700	  	 	$	495,100	  	 	$	452,800	  	 	$	400,600	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Primary Risk In-force (5) 	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Canada	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	  	$	69,300	  	 	$	65,500	  	 	$	61,300	  	 	$	62,400	  	 				 	$	59,400	  	 	$	56,800	  	 	$	51,400	  	 	$	46,700	  	 				
Bulk	  	 	16,900	  	 	 	16,500	  	 	 	15,800	  	 	 	16,500	  	 				 	 	15,300	  	 	 	14,900	  	 	 	13,900	  	 	 	12,700	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total Canada	  	 	86,200	  	 	 	82,000	  	 	 	77,100	  	 	 	78,900	  	 				 	 	74,700	  	 	 	71,700	  	 	 	65,300	  	 	 	59,400	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Australia	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	  	 	88,900	  	 	 	83,500	  	 	 	73,000	  	 	 	79,400	  	 				 	 	77,300	  	 	 	75,000	  	 	 	67,700	  	 	 	57,300	  	 				
Bulk	  	 	10,400	  	 	 	10,000	  	 	 	8,600	  	 	 	9,600	  	 				 	 	9,500	  	 	 	9,500	  	 	 	8,800	  	 	 	7,700	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total Australia	  	 	99,300	  	 	 	93,500	  	 	 	81,600	  	 	 	89,000	  	 				 	 	86,800	  	 	 	84,500	  	 	 	76,500	  	 	 	65,000	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Other International	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow (1)	  	 	4,500	  	 	 	4,500	  	 	 	4,000	  	 	 	4,700	  	 				 	 	4,900	  	 	 	5,800	  	 	 	5,600	  	 	 	5,300	  	 				
Bulk	  	 	400	  	 	 	200	  	 	 	300	  	 	 	300	  	 				 	 	300	  	 	 	600	  	 	 	600	  	 	 	600	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total Other International	  	 	4,900	  	 	 	4,700	  	 	 	4,300	  	 	 	5,000	  	 				 	 	5,200	  	 	 	6,400	  	 	 	6,200	  	 	 	5,900	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total International Primary Risk In-force	  	$	190,400	  	 	$	180,200	  	 	$	163,000	  	 	$	172,900	  	 				 	$	166,700	  	 	$	162,600	  	 	$	148,000	  	 	$	130,300	  	 				

The loss and expense ratios included above were calculated using whole dollars and may be different than the ratios calculated using the rounded numbers included herein.

(1)	Includes the impact of settlements and cancelled insurance contracts, primarily with lenders in Europe.	
(2)	The ratio of incurred losses and loss adjustment expense to net earned premiums. In determining the pricing of the mortgage insurance products, the company develops a pricing loss ratio which uses industry and company loss experience over a number of years, which incorporate both favorable and unfavorable economic environments, differing coverage levels and varying capital requirements. Actual results may vary from pricing loss ratios for a number of reasons, which include differing economic conditions and actual individual product and lender performance. New business pricing loss ratios for the international businesses were as follows for all periods: Canada 35%-40%, Australia 25%-35% and Europe 60%-65%. However, in the second half of 2009, re-pricing efforts in Europe resulted in new business pricing loss ratios of 40%-45% in most countries.	
(3)	The ratio of an insurer's general expenses to net earned premiums. In the business, general expenses consist of acquisition and operating expenses, net of deferrals, and amortization of deferred acquisition costs (“DAC”) and intangibles.	
(4)	The ratio of an insurer's general expenses to net premiums written. In the business, general expenses consist of acquisition and operating expenses, net of deferrals, and amortization of DAC and intangibles.	
(5)	The businesses in Australia, New Zealand and Canada currently provide 100% coverage on the majority of the loans the company insures in those markets. For the purpose of representing the risk in-force, the company has computed an “effective risk in-force” amount which recognizes that the loss on any particular loan will be reduced by the net proceeds received upon sale of the property. Effective risk in-force has been calculated by applying to insurance in-force a factor that represents the highest expected average per-claim payment for any one underwriting year over the life of the businesses in Australia, New Zealand and Canada. This factor was 35% for all periods presented.	
(6)	“NM” is defined as not meaningful for increases or decreases greater than 500%.	
 
37

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FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Key Performance Measures—International Mortgage Insurance—Canada
(dollar amounts in millions)

Primary Insurance	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	 	 	 	
Insured loans in-force	  	 	1,287,153	  	 	 	1,272,984	  	 	 	1,250,734	  	 	 	1,232,052	  	 	 	1,213,080	  	 				
Insured delinquent loans	  	 	3,401	  	 	 	3,139	  	 	 	3,231	  	 	 	3,460	  	 	 	3,381	  	 				
Insured delinquency rate	  	 	0.26	% 	 	 	0.25	% 	 	 	0.26	% 	 	 	0.28	% 	 	 	0.28	% 	 				
Flow loans in-force	  	 	1,000,254	  	 	 	983,809	  	 	 	962,793	  	 	 	942,850	  	 	 	931,882	  	 				
Flow delinquent loans	  	 	3,117	  	 	 	2,897	  	 	 	3,009	  	 	 	3,218	  	 	 	3,149	  	 				
Flow delinquency rate	  	 	0.31	% 	 	 	0.29	% 	 	 	0.31	% 	 	 	0.34	% 	 	 	0.34	% 	 				
Bulk loans in-force	  	 	286,899	  	 	 	289,175	  	 	 	287,941	  	 	 	289,202	  	 	 	281,198	  	 				
Bulk delinquent loans	  	 	284	  	 	 	242	  	 	 	222	  	 	 	242	  	 	 	232	  	 				
Bulk delinquency rate	  	 	0.10	% 	 	 	0.08	% 	 	 	0.08	% 	 	 	0.08	% 	 	 	0.08	% 	 				
							
Loss Metrics	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	 	 	 	
Beginning Reserves	  	$	202	  	 	$	208	  	 	$	222	  	 	$	219	  	 	$	213	  	 				
Paid claims	  	 	(56	) 	 	 	(58	) 	 	 	(53	) 	 	 	(59	) 	 	 	(57	) 	 				
Increase in reserves	  	 	50	  	 	 	46	  	 	 	49	  	 	 	56	  	 	 	59	  	 				
Impact of changes in foreign exchange rates	  	 	6	  	 	 	6	  	 	 	(10	) 	 	 	6	  	 	 	4	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Ending Reserves	  	$	202	  	 	$	202	  	 	$	208	  	 	$	222	  	 	$	219	  	 				

   	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
Province and Territory	  	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency Rate	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency Rate	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency Rate	 	
Ontario	  	 	46	% 	 	 	0.18	% 	 	 	47	% 	 	 	0.17	% 	 	 	48	% 	 	 	0.23	% 	
British Columbia	  	 	16	  	 	 	0.30	% 	 	 	16	  	 	 	0.27	% 	 	 	16	  	 	 	0.25	% 	
Alberta	  	 	16	  	 	 	0.62	% 	 	 	15	  	 	 	0.58	% 	 	 	15	  	 	 	0.54	% 	
Quebec	  	 	15	  	 	 	0.23	% 	 	 	15	  	 	 	0.21	% 	 	 	14	  	 	 	0.29	% 	
Nova Scotia	  	 	2	  	 	 	0.23	% 	 	 	2	  	 	 	0.25	% 	 	 	2	  	 	 	0.28	% 	
Saskatchewan	  	 	2	  	 	 	0.16	% 	 	 	2	  	 	 	0.13	% 	 	 	2	  	 	 	0.15	% 	
Manitoba	  	 	1	  	 	 	0.09	% 	 	 	1	  	 	 	0.09	% 	 	 	1	  	 	 	0.12	% 	
New Brunswick	  	 	1	  	 	 	0.30	% 	 	 	1	  	 	 	0.32	% 	 	 	1	  	 	 	0.29	% 	
All Other	  	 	1	  	 	 	0.13	% 	 	 	1	  	 	 	0.14	% 	 	 	1	  	 	 	0.10	% 	
	  	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	 	 	0.26	% 	 	 	100	% 	 	 	0.25	% 	 	 	100	% 	 	 	0.28	% 	

By Policy Year	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
2002 and Prior	  	 	14	% 	 	 	0.03	% 	 	 	14	% 	 	 	0.02	% 	 	 	16	% 	 	 	0.03	% 	
2003	  	 	6	  	 	 	0.06	% 	 	 	6	  	 	 	0.06	% 	 	 	6	  	 	 	0.08	% 	
2004	  	 	8	  	 	 	0.10	% 	 	 	8	  	 	 	0.09	% 	 	 	9	  	 	 	0.12	% 	
2005	  	 	8	  	 	 	0.16	% 	 	 	9	  	 	 	0.16	% 	 	 	9	  	 	 	0.20	% 	
2006	  	 	10	  	 	 	0.35	% 	 	 	11	  	 	 	0.36	% 	 	 	12	  	 	 	0.42	% 	
2007	  	 	21	  	 	 	0.55	% 	 	 	22	  	 	 	0.51	% 	 	 	24	  	 	 	0.58	% 	
2008	  	 	13	  	 	 	0.65	% 	 	 	13	  	 	 	0.59	% 	 	 	15	  	 	 	0.50	% 	
2009	  	 	8	  	 	 	0.27	% 	 	 	8	  	 	 	0.18	% 	 	 	9	  	 	 	0.05	% 	
2010	  	 	12	  	 	 	0.04	% 	 	 	9	  	 	 	0.02	% 	 	 	—  	  	 	 	—  	% 	
	  	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	 	 	0.26	% 	 	 	100	% 	 	 	0.25	% 	 	 	100	% 	 	 	0.28	% 	

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FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Key Performance Measures—International Mortgage Insurance—Canada
(Canadian dollar amounts in millions)

 	  	2010	 	  	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Paid Claims	  			 	  				 				 				 				  				 				 				 				 				
Flow	  	$	56	  	  	$	60	  	 	$	53	  	 	$	61	  	 	$	230	  	  	$	58	  	 	$	56	  	 	$	45	  	 	$	27	  	 	$	186	  	
Bulk	  	 	—  	  	  	 	1	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	3	  	  	 	2	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	4	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Paid Claims	  	$	56	  	  	$	61	  	 	$	54	  	 	$	62	  	 	$	233	  	  	$	60	  	 	$	57	  	 	$	45	  	 	$	28	  	 	$	190	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Average Paid Claim (in thousands)	  	$	78.6	  	  	$	71.6	  	 	$	62.6	  	 	$	69.8	  	 				  	$	71.0	  	 	$	69.8	  	 	$	66.9	  	 	$	64.2	  	 				
	 										
Average Reserve Per Delinquency (in thousands)	  	$	58.9	  	  	$	66.1	  	 	$	68.5	  	 	$	65.2	  	 				  	$	67.8	  	 	$	68.2	  	 	$	62.8	  	 	$	58.1	  	 				
	 										
Loss Metrics	  			 	  				 				 				 				  				 				 				 				 				
	 										
Beginning Reserves	  	$	207	  	  	$	221	  	 	$	226	  	 	$	229	  	 				  	$	229	  	 	$	223	  	 	$	196	  	 	$	161	  	 				
Paid claims	  	 	(56	) 	  	 	(61	) 	 	 	(54	) 	 	 	(62	) 	 				  	 	(60	) 	 	 	(57	) 	 	 	(45	) 	 	 	(28	) 	 				
Increase in reserves	  	 	49	  	  	 	47	  	 	 	49	  	 	 	59	  	 				  	 	60	  	 	 	63	  	 	 	72	  	 	 	63	  	 				
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Ending Reserves	  	$	200	  	  	$	207	  	 	$	221	  	 	$	226	  	 				  	$	229	  	 	$	229	  	 	$	223	  	 	$	196	  	 				
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Loan Amount	  			 	  				 				 				 				  				 				 				 				 				
	 										
Over $550K	  	 	4	% 	  	 	4	% 	 	 	4	% 	 	 	3	% 	 				  	 	3	% 	 	 	3	% 	 	 	3	% 	 	 	3	% 	 				
$400K to $550K	  	 	8	  	  	 	7	  	 	 	7	  	 	 	7	  	 				  	 	7	  	 	 	7	  	 	 	7	  	 	 	6	  	 				
$250K to $400K	  	 	28	  	  	 	29	  	 	 	28	  	 	 	28	  	 				  	 	28	  	 	 	27	  	 	 	27	  	 	 	27	  	 				
$100K to $250K	  	 	53	  	  	 	53	  	 	 	54	  	 	 	55	  	 				  	 	55	  	 	 	56	  	 	 	55	  	 	 	56	  	 				
$100K or Less	  	 	7	  	  	 	7	  	 	 	7	  	 	 	7	  	 				  	 	7	  	 	 	7	  	 	 	8	  	 	 	8	  	 				
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 				  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 				
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Average Primary Loan Size (in thousands)	  	$	190	  	  	$	189	  	 	$	187	  	 	$	186	  	 				  	$	185	  	 	$	183	  	 	$	182	  	 	$	182	  	 				
All amounts presented in Canadian dollars.
 
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FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Key Performance Measures—International Mortgage Insurance—Australia
(dollar amounts in millions)

Primary Insurance	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	 	 	 	
Insured loans in-force	  	 	1,468,773	  	 	 	1,467,660	  	 	 	1,477,778	  	 	 	1,483,844	  	 	 	1,475,157	  	 				
Insured delinquent loans	  	 	7,062	  	 	 	7,112	  	 	 	7,127	  	 	 	7,274	  	 	 	6,834	  	 				
Insured delinquency rate	  	 	0.48	% 	 	 	0.48	% 	 	 	0.48	% 	 	 	0.49	% 	 	 	0.46	% 	 				
Flow loans in-force	  	 	1,304,337	  	 	 	1,301,004	  	 	 	1,314,892	  	 	 	1,319,402	  	 	 	1,306,302	  	 				
Flow delinquent loans	  	 	6,872	  	 	 	6,979	  	 	 	6,975	  	 	 	7,149	  	 	 	6,724	  	 				
Flow delinquency rate	  	 	0.53	% 	 	 	0.54	% 	 	 	0.53	% 	 	 	0.54	% 	 	 	0.51	% 	 				
Bulk loans in-force	  	 	164,436	  	 	 	166,656	  	 	 	162,886	  	 	 	164,442	  	 	 	168,855	  	 				
Bulk delinquent loans	  	 	190	  	 	 	133	  	 	 	152	  	 	 	125	  	 	 	110	  	 				
Bulk delinquency rate	  	 	0.12	% 	 	 	0.08	% 	 	 	0.09	% 	 	 	0.08	% 	 	 	0.07	% 	 				
							
Loss Metrics	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	 	 	 	
Beginning Reserves	  	$	188	  	 	$	164	  	 	$	195	  	 	$	202	  	 	$	186	  	 				
Paid claims	  	 	(27	) 	 	 	(27	) 	 	 	(53	) 	 	 	(46	) 	 	 	(28	) 	 				
Increase in reserves	  	 	33	  	 	 	29	  	 	 	36	  	 	 	36	  	 	 	41	  	 				
Impact of changes in foreign exchange rates	  	 	12	  	 	 	22	  	 	 	(14	) 	 	 	3	  	 	 	3	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Ending Reserves	  	$	206	  	 	$	188	  	 	$	164	  	 	$	195	  	 	$	202	  	 				

 	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
State and Territory	  	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency Rate	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency Rate	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency Rate	 	
New South Wales	  	 	31	% 	 	 	0.55	% 	 	 	32	% 	 	 	0.57	% 	 	 	32	% 	 	 	0.60	% 	
Victoria	  	 	23	  	 	 	0.36	% 	 	 	23	  	 	 	0.37	% 	 	 	23	  	 	 	0.37	% 	
Queensland	  	 	23	  	 	 	0.56	% 	 	 	22	  	 	 	0.55	% 	 	 	22	  	 	 	0.38	% 	
Western Australia	  	 	10	  	 	 	0.43	% 	 	 	10	  	 	 	0.42	% 	 	 	10	  	 	 	0.37	% 	
South Australia	  	 	6	  	 	 	0.43	% 	 	 	6	  	 	 	0.43	% 	 	 	5	  	 	 	0.29	% 	
New Zealand	  	 	2	  	 	 	1.11	% 	 	 	2	  	 	 	1.12	% 	 	 	3	  	 	 	1.57	% 	
Australian Capital Territory	  	 	2	  	 	 	0.09	% 	 	 	2	  	 	 	0.09	% 	 	 	2	  	 	 	0.08	% 	
Tasmania	  	 	2	  	 	 	0.30	% 	 	 	2	  	 	 	0.29	% 	 	 	2	  	 	 	0.21	% 	
Northern Territory	  	 	1	  	 	 	0.19	% 	 	 	1	  	 	 	0.14	% 	 	 	1	  	 	 	0.09	% 	
	  	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	 	 	0.48	% 	 	 	100	% 	 	 	0.48	% 	 	 	100	% 	 	 	0.46	% 	

By Policy Year	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
2002 and Prior	  	 	15	% 	 	 	0.06	% 	 	 	15	% 	 	 	0.06	% 	 	 	17	% 	 	 	0.04	% 	
2003	  	 	5	  	 	 	0.23	% 	 	 	5	  	 	 	0.26	% 	 	 	6	  	 	 	0.25	% 	
2004	  	 	7	  	 	 	0.36	% 	 	 	7	  	 	 	0.37	% 	 	 	8	  	 	 	0.38	% 	
2005	  	 	9	  	 	 	0.50	% 	 	 	10	  	 	 	0.50	% 	 	 	11	  	 	 	0.58	% 	
2006	  	 	13	  	 	 	0.69	% 	 	 	13	  	 	 	0.70	% 	 	 	14	  	 	 	0.81	% 	
2007	  	 	14	  	 	 	1.05	% 	 	 	14	  	 	 	1.03	% 	 	 	15	  	 	 	1.06	% 	
2008	  	 	13	  	 	 	1.13	% 	 	 	13	  	 	 	1.12	% 	 	 	14	  	 	 	0.83	% 	
2009	  	 	14	  	 	 	0.46	% 	 	 	15	  	 	 	0.41	% 	 	 	15	  	 	 	0.10	% 	
2010	  	 	10	  	 	 	0.05	% 	 	 	8	  	 	 	0.03	% 	 	 	—  	  	 	 	—  	%   	
	  	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	 	 	0.48	% 	 	 	100	% 	 	 	0.48	% 	 	 	100	% 	 	 	0.46	% 	

40

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Key Performance Measures—International Mortgage Insurance—Australia
(Australian dollar amounts in millions)

 	  	2010	 	  	2009	 	
 	  	    4Q    	 	 	    3Q    	 	 	    2Q    	 	 	    1Q    	 	 	    Total    	 	  	    4Q    	 	 	    3Q    	 	 	    2Q    	 	 	    1Q    	 	 	    Total    	 	
Paid Claims	  			 	 				 				 				 				  				 				 				 				 				
Flow	  	$	28	  	 	$	31	  	 	$	60	  	 	$	51	  	 	$	170	  	  	$	31	  	 	$	45	  	 	$	62	  	 	$	33	  	 	$	171	  	
Bulk	  	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	  	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	2	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Paid Claims	  	$	28	  	 	$	32	  	 	$	60	  	 	$	51	  	 	$	171	  	  	$	31	  	 	$	46	  	 	$	62	  	 	$	34	  	 	$	173	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Average Paid Claim (in thousands)	  	$	68.1	  	 	$	61.5	  	 	$	74.2	  	 	$	66.8	  	 				  	$	68.1	  	 	$	61.4	  	 	$	62.6	  	 	$	55.4	  	 				
	 										
Average Reserve Per Delinquency (in thousands)	  	$	28.4	  	 	$	27.3	  	 	$	27.2	  	 	$	29.1	  	 				  	$	32.8	  	 	$	32.1	  	 	$	30.0	  	 	$	31.6	  	 				
	 										
Loss Metrics	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Beginning Reserves	  	$	195	  	 	$	194	  	 	$	212	  	 	$	225	  	 				  	$	211	  	 	$	213	  	 	$	221	  	 	$	197	  	 				
Paid claims	  	 	(28	) 	 	 	(32	) 	 	 	(60	) 	 	 	(51	) 	 				  	 	(31	) 	 	 	(46	) 	 	 	(62	) 	 	 	(34	) 	 				
Increase in reserves	  	 	34	  	 	 	33	  	 	 	42	  	 	 	38	  	 				  	 	45	  	 	 	44	  	 	 	54	  	 	 	58	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Ending Reserves	  	$	201	  	 	$	195	  	 	$	194	  	 	$	212	  	 				  	$	225	  	 	$	211	  	 	$	213	  	 	$	221	  	 				

Loan Amount	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Over $550K	  	 	11	% 	 	 	10	% 	 	 	10	% 	 	 	10	% 	 				  	 	10	% 	 	 	10	% 	 	 	10	% 	 	 	10	% 	 				
$400K to $550K	  	 	14	  	 	 	14	  	 	 	14	  	 	 	14	  	 				  	 	13	  	 	 	13	  	 	 	13	  	 	 	13	  	 				
$250K to $400K	  	 	35	  	 	 	35	  	 	 	35	  	 	 	34	  	 				  	 	35	  	 	 	34	  	 	 	34	  	 	 	33	  	 				
$100K to $250K	  	 	33	  	 	 	34	  	 	 	34	  	 	 	34	  	 				  	 	34	  	 	 	35	  	 	 	35	  	 	 	36	  	 				
$100K or Less	  	 	7	  	 	 	7	  	 	 	7	  	 	 	8	  	 				  	 	8	  	 	 	8	  	 	 	8	  	 	 	8	  	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 				  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 				
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 				
Average Primary Loan Size (in thousands)	  	$	188	  	 	$	188	  	 	$	187	  	 	$	187	  	 				  	$	187	  	 	$	187	  	 	$	186	  	 	$	186	  	 				
All amounts presented in Australian dollars.
 
41

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Selected Key Performance Measures—International Mortgage Insurance
(amounts in millions)

Risk In-force by Loan-To-Value Ratio (1) 	  	December 31, 2010	 	  	September 30, 2010	 	
 	  	Primary	 	  	Flow	 	  	Bulk	 	  	Primary	 	  	Flow	 	  	Bulk	 	
Canada	  				  				  				  				  				  				
95.01% and above	  	$	29,851	  	  	$	29,851	  	  	$	—  	  	  	$	28,287	  	  	$	28,287	  	  	$	—  	  	
90.01% to 95.00%	  	 	22,899	  	  	 	22,896	  	  	 	3	  	  	 	21,590	  	  	 	21,587	  	  	 	3	  	
80.01% to 90.00%	  	 	15,247	  	  	 	13,839	  	  	 	1,408	  	  	 	14,435	  	  	 	13,135	  	  	 	1,299	  	
80.00% and below	  	 	18,205	  	  	 	2,665	  	  	 	15,540	  	  	 	17,713	  	  	 	2,515	  	  	 	15,198	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Canada	  	$	86,201	  	  	$	69,251	  	  	$	16,950	  	  	$	82,026	  	  	$	65,525	  	  	$	16,501	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Australia	  				  				  				  				  				  				
95.01% and above	  	$	15,910	  	  	$	15,910	  	  	$	1	  	  	$	14,982	  	  	$	14,982	  	  	$	1	  	
90.01% to 95.00%	  	 	20,027	  	  	 	20,016	  	  	 	11	  	  	 	18,617	  	  	 	18,606	  	  	 	11	  	
80.01% to 90.00%	  	 	25,151	  	  	 	25,026	  	  	 	125	  	  	 	23,415	  	  	 	23,295	  	  	 	120	  	
80.00% and below	  	 	38,138	  	  	 	27,854	  	  	 	10,283	  	  	 	36,480	  	  	 	26,617	  	  	 	9,863	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Australia	  	$	99,227	  	  	$	88,806	  	  	$	10,420	  	  	$	93,494	  	  	$	83,499	  	  	$	9,995	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Other International	  				  				  				  				  				  				
95.01% and above	  	$	913	  	  	$	913	  	  	$	—  	  	  	$	935	  	  	$	935	  	  	$	—  	  	
90.01% to 95.00%	  	 	2,152	  	  	 	2,074	  	  	 	78	  	  	 	2,128	  	  	 	2,086	  	  	 	42	  	
80.01% to 90.00%	  	 	1,513	  	  	 	1,161	  	  	 	352	  	  	 	1,421	  	  	 	1,225	  	  	 	196	  	
80.00% and below	  	 	358	  	  	 	312	  	  	 	46	  	  	 	239	  	  	 	223	  	  	 	16	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Other International	  	$	4,936	  	  	$	4,461	  	  	$	476	  	  	$	4,722	  	  	$	4,468	  	  	$	255	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Amounts may not total due to rounding.

(1)	Loan amount in loan-to-value ratio calculation includes capitalized premiums, where applicable.	
 
42

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Operating Income and Sales—Lifestyle Protection Insurance
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	219	  	 	$	218	  	 	$	244	  	 	$	258	  	 	$	939	  	 	$	288	  	 	$	287	  	 	$	284	  	 	$	282	  	 	$	1,141	  	
Net investment income	  	 	37	  	 	 	32	  	 	 	38	  	 	 	47	  	 	 	154	  	 	 	36	  	 	 	42	  	 	 	47	  	 	 	32	  	 	 	157	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(1	) 	 	 	2	  	 	 	2	  	 	 	2	  	 	 	5	  	 	 	—  	  	 	 	(3	) 	 	 	(1	) 	 	 	(13	) 	 	 	(17	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	4	  	 	 	6	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	14	  	 	 	2	  	 	 	10	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	20	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	259	  	 	 	258	  	 	 	284	  	 	 	311	  	 	 	1,112	  	 	 	326	  	 	 	336	  	 	 	334	  	 	 	305	  	 	 	1,301	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	34	  	 	 	37	  	 	 	57	  	 	 	68	  	 	 	196	  	 	 	76	  	 	 	83	  	 	 	101	  	 	 	83	  	 	 	343	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	143	  	 	 	139	  	 	 	157	  	 	 	154	  	 	 	593	  	 	 	163	  	 	 	169	  	 	 	160	  	 	 	153	  	 	 	645	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	45	  	 	 	39	  	 	 	43	  	 	 	50	  	 	 	177	  	 	 	56	  	 	 	47	  	 	 	49	  	 	 	58	  	 	 	210	  	
Interest expense	  	 	11	  	 	 	7	  	 	 	10	  	 	 	23	  	 	 	51	  	 	 	4	  	 	 	15	  	 	 	24	  	 	 	7	  	 	 	50	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	233	  	 	 	222	  	 	 	267	  	 	 	295	  	 	 	1,017	  	 	 	299	  	 	 	314	  	 	 	334	  	 	 	301	  	 	 	1,248	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
INCOME BEFORE INCOME TAXES	  	 	26	  	 	 	36	  	 	 	17	  	 	 	16	  	 	 	95	  	 	 	27	  	 	 	22	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	53	  	
Provision (benefit) for income taxes	  	 	8	  	 	 	6	  	 	 	4	  	 	 	3	  	 	 	21	  	 	 	4	  	 	 	6	  	 	 	(3	) 	 	 	1	  	 	 	8	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME	  	 	18	  	 	 	30	  	 	 	13	  	 	 	13	  	 	 	74	  	 	 	23	  	 	 	16	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	45	  	
Less: net income attributable to noncontrolling interests	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	

NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS	  	 	18	  	 	 	30	  	 	 	13	  	 	 	13	  	 	 	74	  	 	 	23	  	 	 	16	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	45	  	
	 										
ADJUSTMENT TO NET INCOME AVAILABLE TO GENWORTH FINANCIAL, INC.’S COMMON STOCKHOLDERS:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	1	  	 	 	(2	) 	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	(3	) 	 	 	—  	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	8	  	 	 	11	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (1)	  	$	19	  	 	$	28	  	 	$	12	  	 	$	12	  	 	$	71	  	 	$	23	  	 	$	18	  	 	$	4	  	 	$	11	  	 	$	56	  	

Effective tax rate (operating income)	  	 	31.1	% 	 	 	14.8	% 	 	 	24.8	% 	 	 	14.9	% 	 	 	21.7	% 	 	 	17.3	% 	 	 	26.2	% 	 	 	-341.2	% 	 	 	34.6	% 	 	 	20.4	% 	
SALES:	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Lifestyle Protection Insurance	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Traditional indemnity premiums	  	$	230	  	 	$	232	  	 	$	220	  	 	$	263	  	 	$	945	  	 	$	283	  	 	$	289	  	 	$	272	  	 	$	267	  	 	$	1,111	  	
Premium equivalents for administrative services only business	  	 	6	  	 	 	5	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	19	  	 	 	1	  	 	 	4	  	 	 	6	  	 	 	8	  	 	 	19	  	
Reinsurance premiums assumed accounted for under the deposit method	  	 	191	  	 	 	201	  	 	 	200	  	 	 	170	  	 	 	762	  	 	 	180	  	 	 	181	  	 	 	178	  	 	 	132	  	 	 	671	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Lifestyle Protection Insurance (2)	  	 	427	  	 	 	438	  	 	 	424	  	 	 	437	  	 	 	1,726	  	 	 	464	  	 	 	474	  	 	 	456	  	 	 	407	  	 	 	1,801	  	
Mexico Operations	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	18	  	 	 	16	  	 	 	16	  	 	 	50	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Sales	  	$	427	  	 	$	438	  	 	$	424	  	 	$	437	  	 	$	1,726	  	 	$	464	  	 	$	492	  	 	$	472	  	 	$	423	  	 	$	1,851	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
SALES BY REGION (3) :	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Lifestyle Protection Insurance	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Established European Regions	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Western Region	  	$	132	  	 	$	128	  	 	$	126	  	 	$	166	  	 	$	552	  	 	$	155	  	 	$	165	  	 	$	158	  	 	$	147	  	 	$	625	  	
Southern Region	  	 	116	  	 	 	122	  	 	 	109	  	 	 	100	  	 	 	447	  	 	 	132	  	 	 	137	  	 	 	138	  	 	 	111	  	 	 	518	  	
Nordic region	  	 	82	  	 	 	86	  	 	 	86	  	 	 	82	  	 	 	336	  	 	 	90	  	 	 	85	  	 	 	78	  	 	 	69	  	 	 	322	  	
Structured Deals (4)	  	 	87	  	 	 	85	  	 	 	93	  	 	 	78	  	 	 	343	  	 	 	77	  	 	 	74	  	 	 	69	  	 	 	66	  	 	 	286	  	
Other Countries	  	 	10	  	 	 	17	  	 	 	10	  	 	 	11	  	 	 	48	  	 	 	10	  	 	 	13	  	 	 	13	  	 	 	14	  	 	 	50	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Lifestyle Protection Insurance	  	 	427	  	 	 	438	  	 	 	424	  	 	 	437	  	 	 	1,726	  	 	 	464	  	 	 	474	  	 	 	456	  	 	 	407	  	 	 	1,801	  	
Mexico Operations	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	18	  	 	 	16	  	 	 	16	  	 	 	50	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Sales	  	$	427	  	 	$	438	  	 	$	424	  	 	$	437	  	 	$	1,726	  	 	$	464	  	 	$	492	  	 	$	472	  	 	$	423	  	 	$	1,851	  	

	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Loss Ratio (5) 	  	 	16	% 	 	 	17	% 	 	 	23	% 	 	 	26	% 	 	 	21	% 	 	 	26	% 	 	 	27	% 	 	 	34	% 	 	 	27	% 	 	 	28	% 	
The loss ratio included above was calculated using whole dollars and may be different than the ratio calculated using the rounded numbers included herein.

(1)	Net operating income adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period for the lifestyle protection insurance business was $22 million and $79 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
(2)	Sales adjusted for foreign exchange as compared to the prior year period for the lifestyle protection insurance business were $452 million and $1,762 million for the three and twelve months ended December 31, 2010, respectively.	
(3)	In the first quarter of 2010, the company changed the way it reports sales by region. All prior period amounts have been re-presented.	
(4)	Structured deals represent in-force blocks of business acquired through reinsurance arrangements and ongoing reciprocal arrangements in place with certain clients.	
(5)	The ratio of incurred losses and loss adjustment expense to net earned premiums excluding amounts associated with the Mexico operations.	
 
43

U.S. Mortgage Insurance
 
44

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Net Operating Loss and Sales—U.S. Mortgage Insurance
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	151	  	 	$	149	  	 	$	153	  	 	$	142	  	 	$	595	  	 	$	146	  	 	$	156	  	 	$	164	  	 	$	170	  	 	$	636	  	
Net investment income	  	 	27	  	 	 	28	  	 	 	31	  	 	 	30	  	 	 	116	  	 	 	32	  	 	 	34	  	 	 	35	  	 	 	33	  	 	 	134	  	
Net investment gains (losses)	  	 	17	  	 	 	15	  	 	 	(3	) 	 	 	4	  	 	 	33	  	 	 	27	  	 	 	41	  	 	 	—  	  	 	 	(19	) 	 	 	49	  	
Insurance and investment product fees and other	  	 	2	  	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	5	  	 	 	10	  	 	 	2	  	 	 	4	  	 	 	(3	) 	 	 	4	  	 	 	7	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	197	  	 	 	195	  	 	 	181	  	 	 	181	  	 	 	754	  	 	 	207	  	 	 	235	  	 	 	196	  	 	 	188	  	 	 	826	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	688	  	 	 	391	  	 	 	216	  	 	 	196	  	 	 	1,491	  	 	 	272	  	 	 	346	  	 	 	371	  	 	 	403	  	 	 	1,392	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	36	  	 	 	28	  	 	 	33	  	 	 	34	  	 	 	131	  	 	 	33	  	 	 	34	  	 	 	33	  	 	 	32	  	 	 	132	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	6	  	 	 	6	  	 	 	4	  	 	 	3	  	 	 	19	  	 	 	6	  	 	 	6	  	 	 	5	  	 	 	5	  	 	 	22	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	730	  	 	 	425	  	 	 	253	  	 	 	233	  	 	 	1,641	  	 	 	311	  	 	 	386	  	 	 	409	  	 	 	440	  	 	 	1,546	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
LOSS BEFORE INCOME TAXES	  	 	(533	) 	 	 	(230	) 	 	 	(72	) 	 	 	(52	) 	 	 	(887	) 	 	 	(104	) 	 	 	(151	) 	 	 	(213	) 	 	 	(252	) 	 	 	(720	) 	
Benefit for income taxes	  	 	(191	) 	 	 	(89	) 	 	 	(29	) 	 	 	(19	) 	 	 	(328	) 	 	 	(48	) 	 	 	(62	) 	 	 	(79	) 	 	 	(104	) 	 	 	(293	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET LOSS	  	 	(342	) 	 	 	(141	) 	 	 	(43	) 	 	 	(33	) 	 	 	(559	) 	 	 	(56	) 	 	 	(89	) 	 	 	(134	) 	 	 	(148	) 	 	 	(427	) 	
	 										
ADJUSTMENT TO NET LOSS:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	(10	) 	 	 	(11	) 	 	 	3	  	 	 	(3	) 	 	 	(21	) 	 	 	(18	) 	 	 	(27	) 	 	 	—  	  	 	 	13	  	 	 	(32	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING LOSS	  	$	(352	) 	 	$	(152	) 	 	$	(40	) 	 	$	(36	) 	 	$	(580	) 	 	$	(74	) 	 	$	(116	) 	 	$	(134	) 	 	$	(135	) 	 	$	(459	) 	

Effective tax rate (operating loss)	  	 	35.9	% 	 	 	38.2	% 	 	 	40.8	% 	 	 	36.5	% 	 	 	36.9	% 	 	 	43.8	% 	 	 	39.7	% 	 	 	37.2	% 	 	 	41.7	% 	 	 	40.3	% 	
											
SALES:	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
New Insurance Written (NIW)	  				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	  	$	2,600	  	 	$	2,400	  	 	$	2,100	  	 	$	1,500	  	 	$	8,600	  	 	$	1,800	  	 	$	1,500	  	 	$	1,600	  	 	$	2,500	  	 	$	7,400	  	
Bulk	  	 	600	  	 	 	300	  	 	 	100	  	 	 	200	  	 	 	1,200	  	 	 	400	  	 	 	500	  	 	 	1,700	  	 	 	1,100	  	 	 	3,700	  	
Pool	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	100	  	 	 	100	  	 	 	200	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total U.S. Mortgage Insurance NIW	  	$	3,200	  	 	$	2,700	  	 	$	2,200	  	 	$	1,700	  	 	$	9,800	  	 	$	2,200	  	 	$	2,000	  	 	$	3,400	  	 	$	3,700	  	 	$	11,300	  	

 
45

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Other Metrics—U.S. Mortgage Insurance
(dollar amounts in millions)

 	  	 	 	  	 	 	  	2010	 	  	 	 	  	 	 	  	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	  	4Q	 	  	3Q	 	  	2Q	 	  	1Q	 	  	Total	 	
Net Premiums Written	  	$	151	  	  	$	148	  	  	$	152	  	  	$	142	  	  	$	593	  	  	$	144	  	  	$	150	  	  	$	160	  	  	$	171	  	  	$	625	  	
New Risk Written	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Flow	  	$	565	  	  	$	552	  	  	$	480	  	  	$	335	  	  	$	1,932	  	  	$	373	  	  	$	316	  	  	$	323	  	  	$	510	  	  	$	1,522	  	
Bulk	  	 	36	  	  	 	16	  	  	 	5	  	  	 	8	  	  	 	65	  	  	 	18	  	  	 	23	  	  	 	67	  	  	 	45	  	  	 	153	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total Primary	  	 	601	  	  	 	568	  	  	 	485	  	  	 	343	  	  	 	1,997	  	  	 	391	  	  	 	339	  	  	 	390	  	  	 	555	  	  	 	1,675	  	
Pool	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	1	  	  	 	2	  	  	 	3	  	  	 	2	  	  	 	8	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Total New Risk Written	  	$	601	  	  	$	568	  	  	$	485	  	  	$	343	  	  	$	1,997	  	  	$	392	  	  	$	341	  	  	$	393	  	  	$	557	  	  	$	1,683	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Primary Insurance In-force	  	$	125,900	  	  	$	129,100	  	  	$	131,900	  	  	$	134,800	  	  				  	$	145,100	  	  	$	149,500	  	  	$	155,200	  	  	$	159,800	  	  				
Risk In-force	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
Flow	  	$	28,498	  	  	$	29,199	  	  	$	29,836	  	  	$	30,206	  	  				  	$	30,951	  	  	$	31,846	  	  	$	32,803	  	  	$	34,085	  	  				
Bulk	  	 	539	  	  	 	519	  	  	 	509	  	  	 	523	  	  				  	 	771	  	  	 	776	  	  	 	775	  	  	 	721	  	  				
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				
Total Primary	  	 	29,037	  	  	 	29,718	  	  	 	30,345	  	  	 	30,729	  	  				  	 	31,722	  	  	 	32,622	  	  	 	33,578	  	  	 	34,806	  	  				
Pool	  	 	297	  	  	 	308	  	  	 	314	  	  	 	322	  	  				  	 	331	  	  	 	339	  	  	 	349	  	  	 	355	  	  				
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				
Total Risk In-force	  	$	29,334	  	  	$	30,026	  	  	$	30,659	  	  	$	31,051	  	  				  	$	32,053	  	  	$	32,961	  	  	$	33,927	  	  	$	35,161	  	  				
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				
GAAP Basis Expense Ratio (1)	  	 	28	% 	  	 	22	% 	  	 	25	% 	  	 	26	% 	  	 	25	% 	  	 	27	% 	  	 	25	% 	  	 	23	% 	  	 	22	% 	  	 	24	% 	
Adjusted Expense Ratio (2)	  	 	28	% 	  	 	23	% 	  	 	25	% 	  	 	26	% 	  	 	25	% 	  	 	28	% 	  	 	26	% 	  	 	24	% 	  	 	22	% 	  	 	25	% 	
Flow Persistency	  	 	82	% 	  	 	84	% 	  	 	88	% 	  	 	86	% 	  				  	 	84	% 	  	 	84	% 	  	 	81	% 	  	 	83	% 	  				
Gross Written Premiums Ceded To Captives/Total Direct Written Premiums	  	 	18	% 	  	 	19	% 	  	 	18	% 	  	 	20	% 	  				  	 	21	% 	  	 	21	% 	  	 	22	% 	  	 	22	% 	  				
Risk To Capital Ratio (3)	  	 	N/A	  	  	 	17.8:1	  	  	 	15.1:1	  	  	 	14.9:1	  	  				  	 	14.6:1	  	  	 	15.1:1	  	  	 	14.8:1	  	  	 	13.8:1	  	  				
Average Primary Loan Size (in thousands)	  	$	161	  	  	$	161	  	  	$	161	  	  	$	160	  	  				  	$	163	  	  	$	163	  	  	$	164	  	  	$	164	  	  				
Primary Risk In-force Subject To Captives	  	 	43	% 	  	 	45	% 	  	 	47	% 	  	 	48	% 	  				  	 	50	% 	  	 	51	% 	  	 	52	% 	  	 	53	% 	  				
Primary Risk In-force That Is GSE Conforming	  	 	96	% 	  	 	96	% 	  	 	96	% 	  	 	96	% 	  				  	 	96	% 	  	 	96	% 	  	 	96	% 	  	 	96	% 	  				
Beginning Number of Primary Delinquencies	  	 	98,613	  	  	 	101,759	  	  	 	107,104	  	  	 	122,279	  	  	 	122,279	  	  	 	115,430	  	  	 	102,800	  	  	 	92,964	  	  	 	83,377	  	  	 	83,377	  	
New delinquencies	  	 	25,771	  	  	 	27,180	  	  	 	26,034	  	  	 	31,126	  	  	 	110,111	  	  	 	37,539	  	  	 	40,388	  	  	 	36,434	  	  	 	39,944	  	  	 	154,305	  	
Delinquency cures	  	 	(21,199	) 	  	 	(22,923	) 	  	 	(25,868	) 	  	 	(41,272 	) (4)  	  	 	(111,262	) 	  	 	(26,425	) 	  	 	(24,014	) 	  	 	(22,790	) 	  	 	(26,801	) 	  	 	(100,030	) 	
Paid claims	  	 	(7,790	) 	  	 	(7,403	) 	  	 	(5,511	) 	  	 	(5,029	) 	  	 	(25,733	) 	  	 	(4,265	) 	  	 	(3,744	) 	  	 	(3,808	) 	  	 	(3,556	) 	  	 	(15,373	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Ending Number of Primary Delinquencies	  	 	95,395	  	  	 	98,613	  	  	 	101,759	  	  	 	107,104	  	  	 	95,395	  	  	 	122,279	  	  	 	115,430	  	  	 	102,800	  	  	 	92,964	  	  	 	122,279	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	
Primary Delinquencies by Payment Status	  			 	  				  				  				  				  				  				  				  				  				
3 payments or less in default	  	 	25,131	  	  	 	26,292	  	  	 	26,374	  	  	 	28,646	  	  				  	 	36,312	  	  	 	37,106	  	  	 	33,470	  	  	 	32,977	  	  				
4 - 11 payments in default	  	 	34,639	  	  	 	37,180	  	  	 	42,993	  	  	 	49,663	  	  				  	 	58,075	  	  	 	54,476	  	  	 	50,332	  	  	 	45,670	  	  				
12 payments or more in default	  	 	35,625	  	  	 	35,141	  	  	 	32,392	  	  	 	28,795	  	  				  	 	27,892	  	  	 	23,848	  	  	 	18,998	  	  	 	14,317	  	  				
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				
Primary Delinquencies	  	 	95,395	  	  	 	98,613	  	  	 	101,759	  	  	 	107,104	  	  				  	 	122,279	  	  	 	115,430	  	  	 	102,800	  	  	 	92,964	  	  				

The expense ratios included above were calculated using whole dollars and may be different than the ratios calculated using the rounded numbers included herein.

(1 )	The ratio of an insurer’s general expenses to net earned premiums. In the business, general expenses consist of acquisition and operating expenses, net of deferrals and amortization of DAC and intangibles.	
(2)	The ratio of an insurer’s general expenses to net written premiums. In the business, general expenses consist of acquisition and operating expenses, net of deferrals and amortization of DAC and intangibles.	
(3 )	Certain states limit a private mortgage insurer's risk in-force to 25 times the total of the insurer's policyholders' surplus plus the statutory contingency reserve, commonly known as the “risk to capital” requirement. The risk to capital ratio for the U.S. mortgage insurance business is not available for the current period due to the timing of the statutory statement filings.	
(4)	In the first quarter of 2010, the company reached a settlement with a GSE counterparty regarding certain bulk Alt-A business. Delinquency cures included approximately 10,100 cures related to this settlement.	
 
46

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Loss Metrics—U.S. Mortgage Insurance
(dollar amounts in millions)

 	 	2010	 	 	2009	 	
 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Net Paid Claims	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	 	$	263	  	 	$	224	  	 	$	187	  	 	$	219	  	 	$	893	  	 	$	202	  	 	$	177	  	 	$	187	  	 	$	197	  	 	$	763	  	
Bulk	 	 	4	  	 	 	19	  	 	 	48	  	 	 	209	  	 	 	280	  	 	 	10	  	 	 	205	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	218	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Primary	 	 	267	  	 	 	243	  	 	 	235	  	 	 	428	  	 	 	1,173	  	 	 	212	  	 	 	382	  	 	 	189	  	 	 	198	  	 	 	981	  	
Pool	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	2	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total Net Paid Claims	 	$	268	  	 	$	243	  	 	$ 	236 	(6)  	 	$ 	428 	(8)  	 	$	1,175	  	 	$	212	  	 	$ 	382 	(10)  	 	$	190	  	 	$	198	  	 	$	982	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Average Paid Claim (in thousands)	 	$	34.2	  	 	 	32.8	  	 	$ 	42.6 	(7)  	 	$ 	84.7 	(9)  	 				 	$	49.2	  	 	$ 	100.6 	(11)  	 	$	49.5	  	 	$	55.5	  	 				
	 										
Average Direct Net Paid (in thousands) (1)	 	$	51.1	  	 	$	51.2	  	 	$	49.3	  	 	$	49.6	  	 				 	$	48.1	  	 	$	48.0	  	 	$	48.2	  	 	$	49.9	  	 				
	 										
Number of Primary Delinquencies	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	 	 	92,225	  	 	 	95,567	  	 	 	98,771	  	 	 	102,389	  	 				 	 	107,495	  	 	 	100,208	  	 	 	87,590	  	 	 	79,349	  	 				
Bulk loans with established reserve	 	 	1,713	  	 	 	1,607	  	 	 	1,510	  	 	 	2,155	  	 				 	 	11,319	  	 	 	11,002	  	 	 	10,294	  	 	 	7,561	  	 				
Bulk loans with no reserve (2)	 	 	1,457	  	 	 	1,439	  	 	 	1,478	  	 	 	2,560	  	 				 	 	3,465	  	 	 	4,220	  	 	 	4,916	  	 	 	6,054	  	 				
	 										
Average Reserve Per Delinquency (in thousands)	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Flow	 	$	24.3	  	 	$	20.4	  	 	$	19.5	  	 	$	19.2	  	 				 	$	18.9	  	 	$	20.0	  	 	$	22.9	  	 	$	23.1	  	 				
Bulk loans with established reserve	 	 	20.6	  	 	 	15.7	  	 	 	12.8	  	 	 	21.7	  	 				 	 	20.8	  	 	 	19.2	  	 	 	12.7	  	 	 	11.3	  	 				
Bulk loans with no reserve (2)	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 				 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 				
	 										
Beginning Reserves	 	$	1,973	  	 	$	1,952	  	 	$	2,016	  	 	$	2,289	  	 	$	2,289	  	 	$	2,233	  	 	$	2,264	  	 	$	2,028	  	 	$	1,711	  	 	$	1,711	  	
Paid claims	 	 	(438	) 	 	 	(439	) 	 	 	(335 	) (6)  	 	 	(503 	) (8)  	 	 	(1,715	) 	 	 	(256	) 	 	 	(425 	) (10)  	 	 	(213	) 	 	 	(205	) 	 	 	(1,099	) 	
Increase in reserves	 	 	747	  	 	 	460	  	 	 	271 	(6)  	 	 	230 	(8)  	 	 	1,708	  	 	 	312	  	 	 	394 	(10)  	 	 	449	  	 	 	522	  	 	 	1,677	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Ending Reserves	 	$	2,282	  	 	$	1,973	  	 	$	1,952	  	 	$	2,016	  	 	$	2,282	  	 	$	2,289	  	 	$	2,233	  	 	$	2,264	  	 	$	2,028	  	 	$	2,289	  	

Beginning Reinsurance Recoverable (3)	 	$	463	  	 	$	591	  	 	$	634	  	 	$	674	  	 	$	674	  	 	$	679	  	 	$	673	  	 	$	619	  	 	$	506	  	 	$	506	  	
Ceded paid claims	 	 	(170	) 	 	 	(196	) 	 	 	(99	) 	 	 	(75	) 	 	 	(540	) 	 	 	(44	) 	 	 	(43	) 	 	 	(23	) 	 	 	(7	) 	 	 	(117	) 	
Increase in recoverable	 	 	58	  	 	 	68	  	 	 	56	  	 	 	35	  	 	 	217	  	 	 	39	  	 	 	49	  	 	 	77	  	 	 	120	  	 	 	285	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Ending Reinsurance Recoverable	 	$	351	  	 	$	463	  	 	$	591	  	 	$	634	  	 	$	351	  	 	$	674	  	 	$	679	  	 	$	673	  	 	$	619	  	 	$	674	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Loss Ratio (4)	 	 	457	% 	 	 	263	% 	 	 	141	% 	 	 	138	% 	 	 	251	% 	 	 	186	% 	 	 	223	% 	 	 	225	% 	 	 	237	% 	 	 	219	% 	
Estimated Savings For Loss Mitigation Activities (5)	 	$	126	  	 	$	158	  	 	$	217	  	 	$	233	  	 	$	734	  	 	$	290	  	 	$	224	  	 	$	188	  	 	$	145	  	 	$	847	  	
The loss ratio included above was calculated using whole dollars and may be different than the ratio calculated using the rounded numbers included herein.

(1)	Average direct net paid claim excludes the impact of reinsurance and negotiated servicer and GSE settlements.	
(2)	Reserves were not established on loans where the company was in a secondary loss position due to an existing deductible and the company believes currently have no risk for claim.	
(3)	Reinsurance recoverable excludes ceded unearned premium recoveries and amounts for which cash proceeds have not yet been received.	
(4)	The ratio of incurred losses and loss adjustment expense to net earned premiums. Excluding the GSE Alt-A business settlements in the first and second quarters of 2010, the loss ratio was 253% for the twelve months ended December 31, 2010 and 144% and 141% for the three months ended June 30, 2010 and March 31, 2010, respectively. Excluding the bulk business settlement in the third quarter of 2009, the loss ratios were 162% and 204% for the three months ended September 30, 2009 and the twelve months ended December 31, 2009, respectively.	
(5)	Loss mitigation activities include rescissions, cancellations, borrower loan modifications, repayment plans, lender- and borrower-titled pre-sales and other loan workouts and claim mitigation actions. Estimated savings for rescissions represent the reduction in carried loss reserves, net of premium refunds and reinstatement of prior rescissions. Estimated savings for loan modifications and other cure related loss mitigation actions represent the reduction in carried loss reserves. For non-cure related actions, including pre-sales, the estimated savings represent the difference between the full claim obligation and the actual amount paid.	
(6)	Net paid claims and change in reserves include the impact of settlements that the company reached during the second quarter of 2010 with a GSE counterparty regarding certain bulk Alt-A business and with a servicer regarding rescissions.	
(7)	Excluding the GSE Alt-A business and the servicer settlements in the second quarter of 2010, the average paid claim was approximately $45,800 in the second quarter of 2010.	
(8)	In the first quarter of 2010, the company reached a settlement with a GSE counterparty regarding certain bulk Alt-A business. Net paid claims included $180 million and the change in reserves included a decrease of $185 million related to this settlement.	
(9)	Excluding the GSE Alt-A business settlement in the first quarter of 2010, the average paid claim was approximately $49,100 in the first quarter of 2010.	
(10)	In the third quarter of 2009, the company settled arbitration proceedings with a lender regarding certain bulk transactions related to payment option adjustable rate (“POA”) loans. The settlement resolves prior claims, or pending and anticipated future unpaid claims for coverage benefits under the policies for the POA loans, and the lender's bad faith counterclaims. Net paid claims included $203 million and the change in reserves included a decrease of $108 million related to this settlement.	
(11)	Excluding the settlement in the third quarter of 2009 related to the bulk business, the average paid claim was approximately $47,200 in the third quarter of 2009.	
 
47

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Portfolio Quality Metrics—U.S. Mortgage Insurance

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	
Risk In-force by Credit Quality (1) 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Primary by FICO Scores >679	  	 	66	% 	 	 	65	% 	 	 	65	% 	 	 	64	% 	 	 	64	% 	 	 	64	% 	 	 	63	% 	 	 	63	% 	
Primary by FICO Scores 620-679	  	 	27	% 	 	 	27	% 	 	 	27	% 	 	 	28	% 	 	 	28	% 	 	 	28	% 	 	 	29	% 	 	 	29	% 	
Primary by FICO Scores 575-619	  	 	5	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	
Primary by FICO Scores <575	  	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	
	 								
Flow by FICO Scores >679	  	 	66	% 	 	 	65	% 	 	 	65	% 	 	 	64	% 	 	 	64	% 	 	 	63	% 	 	 	63	% 	 	 	63	% 	
Flow by FICO Scores 620-679	  	 	27	% 	 	 	27	% 	 	 	27	% 	 	 	28	% 	 	 	28	% 	 	 	29	% 	 	 	29	% 	 	 	29	% 	
Flow by FICO Scores 575-619	  	 	5	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	
Flow by FICO Scores <575	  	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	 	 	2	% 	
	 								
Bulk by FICO Scores >679	  	 	89	% 	 	 	88	% 	 	 	88	% 	 	 	87	% 	 	 	86	% 	 	 	85	% 	 	 	85	% 	 	 	84	% 	
Bulk by FICO Scores 620-679	  	 	9	% 	 	 	10	% 	 	 	10	% 	 	 	11	% 	 	 	12	% 	 	 	13	% 	 	 	13	% 	 	 	14	% 	
Bulk by FICO Scores 575-619	  	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	
Bulk by FICO Scores <575	  	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	 	 	1	% 	
	 								
Primary A minus	  	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	6	% 	 	 	6	% 	
Primary Sub-prime (2)	  	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	 	 	5	% 	
	 								
Primary Loans	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Primary loans in-force	  	 	781,024	  	 	 	802,090	  	 	 	821,617	  	 	 	840,618	  	 	 	890,730	  	 	 	914,770	  	 	 	947,777	  	 	 	973,988	  	
Primary delinquent loans	  	 	95,395	  	 	 	98,613	  	 	 	101,759	  	 	 	107,104	  	 	 	122,279	  	 	 	115,430	  	 	 	102,800	  	 	 	92,964	  	
Primary delinquency rate	  	 	12.21	% 	 	 	12.29	% 	 	 	12.39	% 	 	 	12.74	% 	 	 	13.73	% 	 	 	12.62	% 	 	 	10.85	% 	 	 	9.54	% 	
	 								
Flow loans in-force	  	 	687,964	  	 	 	705,754	  	 	 	723,301	  	 	 	735,564	  	 	 	753,370	  	 	 	774,000	  	 	 	796,633	  	 	 	826,663	  	
Flow delinquent loans	  	 	92,225	  	 	 	95,567	  	 	 	98,771	  	 	 	102,389	  	 	 	107,495	  	 	 	100,208	  	 	 	87,590	  	 	 	79,349	  	
Flow delinquency rate	  	 	13.41	% 	 	 	13.54	% 	 	 	13.66	% 	 	 	13.92	% 	 	 	14.27	% 	 	 	12.95	% 	 	 	11.00	% 	 	 	9.60	% 	
	 								
Bulk loans in-force	  	 	93,060	  	 	 	96,336	  	 	 	98,316	  	 	 	105,054	  	 	 	137,360	  	 	 	140,770	  	 	 	151,144	  	 	 	147,325	  	
Bulk delinquent loans	  	 	3,170	  	 	 	3,046	  	 	 	2,988	  	 	 	4,715	  	 	 	14,784	  	 	 	15,222	  	 	 	15,210	  	 	 	13,615	  	
Bulk delinquency rate	  	 	3.41	% 	 	 	3.16	% 	 	 	3.04	% 	 	 	4.49	% 	 	 	10.76	% 	 	 	10.81	% 	 	 	10.06	% 	 	 	9.24	% 	
	 								
A minus and sub-prime loans in-force	  	 	77,822	  	 	 	80,774	  	 	 	83,859	  	 	 	86,185	  	 	 	89,678	  	 	 	93,344	  	 	 	97,271	  	 	 	101,413	  	
A minus and sub-prime delinquent loans	  	 	22,827	  	 	 	23,882	  	 	 	24,867	  	 	 	26,387	  	 	 	29,238	  	 	 	28,151	  	 	 	25,271	  	 	 	23,448	  	
A minus and sub-prime delinquency rate	  	 	29.33	% 	 	 	29.57	% 	 	 	29.65	% 	 	 	30.62	% 	 	 	32.60	% 	 	 	30.16	% 	 	 	25.98	% 	 	 	23.12	% 	
	 								
Pool Loans	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Pool loans in-force	  	 	17,880	  	 	 	18,759	  	 	 	19,473	  	 	 	19,907	  	 	 	20,370	  	 	 	20,859	  	 	 	21,166	  	 	 	21,870	  	
Pool delinquent loans	  	 	989	  	 	 	939	  	 	 	831	  	 	 	783	  	 	 	781	  	 	 	741	  	 	 	632	  	 	 	586	  	
Pool delinquency rate	  	 	5.53	% 	 	 	5.01	% 	 	 	4.27	% 	 	 	3.93	% 	 	 	3.83	% 	 	 	3.55	% 	 	 	2.99	% 	 	 	2.68	% 	

(1)	Loans with unknown FICO scores are included in the 620-679 category.	
(2)	Excludes loans classified as A minus.	
 
48

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FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Portfolio Quality Metrics—U.S. Mortgage Insurance

 	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
 	  	% of  Total
Reserves ( 1) 	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency
Rate	 	 	% of  Total
Reserves (1) 	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency
Rate	 	 	% of Primary
Risk In-force	 	 	Primary
Delinquency
Rate	 	
By Region	  				 				 				 				 				 				 				 				
Southeast (2)	  	 	34	% 	 	 	23	% 	 	 	16.79	% 	 	 	34	% 	 	 	23	% 	 	 	16.94	% 	 	 	23	% 	 	 	18.36	% 	
South Central (3)	  	 	14	  	 	 	16	  	 	 	11.00	% 	 	 	14	  	 	 	16	  	 	 	11.19	% 	 	 	17	  	 	 	12.42	% 	
Northeast (4)	  	 	10	  	 	 	14	  	 	 	11.66	% 	 	 	9	  	 	 	14	  	 	 	11.15	% 	 	 	13	  	 	 	11.60	% 	
North Central (5)	  	 	12	  	 	 	11	  	 	 	11.51	% 	 	 	11	  	 	 	11	  	 	 	11.52	% 	 	 	11	  	 	 	12.20	% 	
Pacific (6)	  	 	14	  	 	 	11	  	 	 	14.39	% 	 	 	15	  	 	 	11	  	 	 	15.13	% 	 	 	11	  	 	 	19.43	% 	
Great Lakes (7)	  	 	7	  	 	 	9	  	 	 	8.92	% 	 	 	7	  	 	 	9	  	 	 	8.99	% 	 	 	9	  	 	 	10.20	% 	
Plains (8)	  	 	3	  	 	 	6	  	 	 	8.14	% 	 	 	3	  	 	 	6	  	 	 	7.96	% 	 	 	6	  	 	 	8.29	% 	
New England (9)	  	 	3	  	 	 	5	  	 	 	10.71	% 	 	 	3	  	 	 	5	  	 	 	11.04	% 	 	 	5	  	 	 	12.48	% 	
Mid-Atlantic (10)	  	 	3	  	 	 	5	  	 	 	10.67	% 	 	 	4	  	 	 	5	  	 	 	10.80	% 	 	 	5	  	 	 	13.08	% 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	12.21	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	12.29	% 	 	 	100	% 	 	 	13.73	% 	

By State	  				 				 				 				 				 				 				 				
Florida	  	 	23	% 	 	 	8	% 	 	 	28.31	% 	 	 	24	% 	 	 	8	% 	 	 	28.59	% 	 	 	8	% 	 	 	30.77	% 	
Texas	  	 	3	% 	 	 	7	% 	 	 	8.71	% 	 	 	3	% 	 	 	7	% 	 	 	8.83	% 	 	 	7	% 	 	 	9.49	% 	
New York	  	 	4	% 	 	 	7	% 	 	 	9.76	% 	 	 	4	% 	 	 	7	% 	 	 	9.34	% 	 	 	6	% 	 	 	9.42	% 	
California	  	 	7	% 	 	 	5	% 	 	 	13.99	% 	 	 	7	% 	 	 	5	% 	 	 	15.16	% 	 	 	5	% 	 	 	21.87	% 	
Illinois	  	 	7	% 	 	 	5	% 	 	 	15.79	% 	 	 	7	% 	 	 	5	% 	 	 	15.66	% 	 	 	5	% 	 	 	16.40	% 	
Georgia	  	 	4	% 	 	 	4	% 	 	 	16.16	% 	 	 	4	% 	 	 	4	% 	 	 	16.88	% 	 	 	4	% 	 	 	17.62	% 	
North Carolina	  	 	2	% 	 	 	4	% 	 	 	11.23	% 	 	 	2	% 	 	 	4	% 	 	 	11.25	% 	 	 	4	% 	 	 	11.73	% 	
Pennsylvania	  	 	2	% 	 	 	4	% 	 	 	10.94	% 	 	 	2	% 	 	 	4	% 	 	 	10.48	% 	 	 	4	% 	 	 	11.13	% 	
New Jersey	  	 	4	% 	 	 	4	% 	 	 	17.30	% 	 	 	4	% 	 	 	4	% 	 	 	16.54	% 	 	 	4	% 	 	 	17.35	% 	
Ohio	  	 	2	% 	 	 	3	% 	 	 	8.19	% 	 	 	2	% 	 	 	3	% 	 	 	7.83	% 	 	 	3	% 	 	 	8.47	% 	

(1)	Total reserves were $2,282 million and $1,973 million as of December 31, 2010 and September 30, 2010, respectively.	
(2)	Alabama, Arkansas, Florida, Georgia, Mississippi, North Carolina, South Carolina and Tennessee	
(3)	Arizona, Colorado, Louisiana, New Mexico, Oklahoma, Texas and Utah	
(4)	New Jersey, New York and Pennsylvania	
(5)	Illinois, Minnesota, Missouri and Wisconsin	
(6)	Alaska, California, Hawaii, Nevada, Oregon and Washington	
(7)	Indiana, Kentucky, Michigan and Ohio	
(8)	Idaho, Iowa, Kansas, Montana, Nebraska, North Dakota, South Dakota and Wyoming	
(9)	Connecticut, Maine, Massachusetts, New Hampshire, Rhode Island and Vermont	
(10)	Delaware, Maryland, Virginia, Washington D.C. and West Virginia	
 
49

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FOURTH QUARTER 2010
 
Portfolio Quality Metrics—U.S. Mortgage Insurance
(amounts in millions)

Primary Risk In-force:	  	December 31, 2010	 	  	% of
Total	 	 	September 30, 2010	 	  	% of
Total	 	 	December 31, 2009	 	  	% of
Total	 	
Lender concentration (by original applicant)	  	$	29,037	  	  				 	$	29,718	  	  				 	$	31,722	  	  				
Top 10 lenders	  	 	14,647	  	  				 	 	15,079	  	  				 	 	15,814	  	  				
Top 20 lenders	  	 	16,729	  	  				 	 	17,211	  	  				 	 	18,540	  	  				
							
Loan-to-value ratio	  				  				 				  				 				  				
95.01% and above	  	$	7,274	  	  	 	25	% 	 	$	7,435	  	  	 	25	% 	 	$	7,962	  	  	 	25	% 	
90.01% to 95.00%	  	 	10,044	  	  	 	34	  	 	 	10,287	  	  	 	35	  	 	 	10,832	  	  	 	34	  	
80.01% to 90.00%	  	 	11,243	  	  	 	39	  	 	 	11,540	  	  	 	39	  	 	 	12,245	  	  	 	39	  	
80.00% and below	  	 	476	  	  	 	2	  	 	 	456	  	  	 	1	  	 	 	683	  	  	 	2	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Total	  	$	29,037	  	  	 	100	% 	 	$	29,718	  	  	 	100	% 	 	$	31,722	  	  	 	100	% 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Loan grade	  				  				 				  				 				  				
Prime	  	$	26,139	  	  	 	90	% 	 	$	26,705	  	  	 	90	% 	 	$	28,376	  	  	 	89	% 	
A minus and sub-prime	  	 	2,898	  	  	 	10	  	 	 	3,013	  	  	 	10	  	 	 	3,346	  	  	 	11	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Total	  	$	29,037	  	  	 	100	% 	 	$	29,718	  	  	 	100	% 	 	$	31,722	  	  	 	100	% 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Loan type (1)	  				  				 				  				 				  				
First mortgages	  				  				 				  				 				  				
Fixed rate mortgage	  				  				 				  				 				  				
Flow	  	$	27,874	  	  	 	96	% 	 	$	28,539	  	  	 	96	% 	 	$	30,196	  	  	 	95	% 	
Bulk	  	 	517	  	  	 	2	  	 	 	497	  	  	 	2	  	 	 	690	  	  	 	2	  	
Adjustable rate mortgage	  				  				 				  				 				  				
Flow	  	 	624	  	  	 	2	  	 	 	660	  	  	 	2	  	 	 	755	  	  	 	3	  	
Bulk	  	 	22	  	  	 	—  	  	 	 	22	  	  	 	—  	  	 	 	81	  	  	 	—  	  	
Second mortgages	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	  	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Total	  	$	29,037	  	  	 	100	% 	 	$	29,718	  	  	 	100	% 	 	$	31,722	  	  	 	100	% 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Type of documentation	  				  				 				  				 				  				
Alt-A	  				  				 				  				 				  				
Flow	  	$	872	  	  	 	3	% 	 	$	918	  	  	 	3	% 	 	$	1,064	  	  	 	3	% 	
Bulk	  	 	41	  	  	 	—  	  	 	 	42	  	  	 	—  	  	 	 	244	  	  	 	1	  	
Standard (2)	  				  				 				  				 				  				
Flow	  	 	27,626	  	  	 	95	  	 	 	28,281	  	  	 	95	  	 	 	29,887	  	  	 	94	  	
Bulk	  	 	498	  	  	 	2	  	 	 	477	  	  	 	2	  	 	 	527	  	  	 	2	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Total	  	$	29,037	  	  	 	100	% 	 	$	29,718	  	  	 	100	% 	 	$	31,722	  	  	 	100	% 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Mortgage term	  				  				 				  				 				  				
15 years and under	  	$	425	  	  	 	1	% 	 	$	386	  	  	 	1	% 	 	$	367	  	  	 	1	% 	
More than 15 years	  	 	28,612	  	  	 	99	  	 	 	29,332	  	  	 	99	  	 	 	31,355	  	  	 	99	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Total	  	$	29,037	  	  	 	100	% 	 	$	29,718	  	  	 	100	% 	 	$	31,722	  	  	 	100	% 	

(1)	For loan type in this table, any loan with an interest rate that is fixed for an initial term of five years or more is categorized as a fixed rate mortgage.	
(2)	Standard includes loans with reduced or different documentation requirements that meet specifications of GSE approved underwriting systems with historical and expected delinquency rates consistent with historical and expected delinquency rates consistent with the company's standard portfolio.	
 
50

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FOURTH QUARTER 2010
 
Portfolio Quality Metrics—U.S. Mortgage Insurance
(amounts in millions)

 	  	December 31, 2010	 	
Policy Year	  	Average Rate (1) 	 	 	% of  Total
Reserves (2) 	 	 	Primary
Insurance  In-force	 	  	% of Total	 	 	Primary
Risk  In-force	 	  	% of Total	 	
	  			 			 			  			 			  			
1999 and prior	  	 	7.78	% 	 	 	0.7	% 	 	$	1,783	  	  	 	1.4	% 	 	$	461	  	  	 	1.6	% 	
2000	  	 	8.28	% 	 	 	0.2	  	 	 	321	  	  	 	0.3	  	 	 	81	  	  	 	0.3	  	
2001	  	 	7.53	% 	 	 	0.5	  	 	 	1,126	  	  	 	0.9	  	 	 	283	  	  	 	1.0	  	
2002	  	 	6.63	% 	 	 	1.0	  	 	 	2,729	  	  	 	2.2	  	 	 	667	  	  	 	2.3	  	
2003	  	 	5.65	% 	 	 	2.4	  	 	 	10,937	  	  	 	8.7	  	 	 	1,865	  	  	 	6.4	  	
2004	  	 	5.88	% 	 	 	2.6	  	 	 	6,557	  	  	 	5.2	  	 	 	1,477	  	  	 	5.1	  	
2005	  	 	5.98	% 	 	 	13.5	  	 	 	10,523	  	  	 	8.4	  	 	 	2,688	  	  	 	9.3	  	
2006	  	 	6.50	% 	 	 	22.3	  	 	 	14,102	  	  	 	11.2	  	 	 	3,429	  	  	 	11.8	  	
2007	  	 	6.58	% 	 	 	48.9	  	 	 	30,926	  	  	 	24.5	  	 	 	7,611	  	  	 	26.2	  	
2008	  	 	6.17	% 	 	 	7.8	  	 	 	28,642	  	  	 	22.7	  	 	 	7,086	  	  	 	24.4	  	
2009	  	 	5.07	% 	 	 	0.1	  	 	 	8,806	  	  	 	7.0	  	 	 	1,458	  	  	 	5.0	  	
2010	  	 	4.66	% 	 	 	—  	  	 	 	9,423	  	  	 	7.5	  	 	 	1,931	  	  	 	6.6	  	
	  				 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	
Total	  	 	6.14	% 	 	 	100.0	% 	 	$	125,875	  	  	 	100.0	% 	 	$	29,037	  	  	 	100.0	% 	

									
			
Occupancy and Property Type	  	December 31,
2010	 	 	September 30,
2010	 	
Occupancy Status % of Primary Risk In-force	  				 				
Primary residence	  	 	93.7	% 	 	 	93.6	% 	
Second home	  	 	3.9	  	 	 	3.9	  	
Non-owner occupied	  	 	2.4	  	 	 	2.5	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total	  	 	100.0	% 	 	 	100.0	% 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Property Type % of Primary Risk In-force	  				 				
Single family detached	  	 	85.7	% 	 	 	85.7	% 	
Condominium and co-operative	  	 	11.3	  	 	 	11.3	  	
Multi-family and other	  	 	3.0	  	 	 	3.0	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	
Total	  	 	100.0	% 	 	 	100.0	% 	

(1)	Average Annual Mortgage Interest Rate	
(2)	Total reserves were $2,282 million as of December 31, 2010.	
 
51

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Portfolio Quality Metrics—U.S. Mortgage Insurance
(amounts in billions)

 	  	FICO > 679	 	 	FICO 620 - 679 (1) 	 	 	FICO < 620	 	 	Total	 	
	  	2010	 	 	2010	 	 	2010	 	 	2010	 	
Primary Risk In-force	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	
Total Primary Risk In-force	  	$	19.1	  	 	$	19.4	  	 	$	19.7	  	 	$	19.8	  	 	$	7.8	  	 	$	8.1	  	 	$	8.4	  	 	$	8.6	  	 	$	2.1	  	 	$	2.2	  	 	$	2.2	  	 	$	2.3	  	 	$	29.0	  	 	$	29.7	  	 	$	30.3	  	 	$	30.7	  	
Delinquency rate (2)	  	 	7.6	% 	 	 	7.6	% 	 	 	7.7	% 	 	 	7.9	% 	 	 	19.4	% 	 	 	19.4	% 	 	 	19.3	% 	 	 	19.7	% 	 	 	29.9	% 	 	 	30.0	% 	 	 	30.1	% 	 	 	31.0	% 	 	 	12.2	% 	 	 	12.3	% 	 	 	12.4	% 	 	 	12.7	% 	
2010 policy year	  	$	1.8	  	 	$	1.3	  	 	$	0.8	  	 	$	0.3	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	1.9	  	 	$	1.4	  	 	$	0.8	  	 	$	0.3	  	
Delinquency rate	  	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	0.2	% 	 	 	0.2	% 	 	 	—  	% 	 	 	0.2	% 	 	 	1.8	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	0.1	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	
2009 policy year	  	$	1.4	  	 	$	1.4	  	 	$	1.5	  	 	$	1.5	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	1.5	  	 	$	1.5	  	 	$	1.6	  	 	$	1.6	  	
Delinquency rate	  	 	0.3	% 	 	 	0.3	% 	 	 	0.2	% 	 	 	0.2	% 	 	 	1.6	% 	 	 	1.3	% 	 	 	1.3	% 	 	 	1.2	% 	 	 	6.9	% 	 	 	8.8	% 	 	 	7.9	% 	 	 	9.2	% 	 	 	0.4	% 	 	 	0.3	% 	 	 	0.3	% 	 	 	0.2	% 	
2008 policy year	  	$	5.4	  	 	$	5.7	  	 	$	5.9	  	 	$	6.0	  	 	$	1.4	  	 	$	1.4	  	 	$	1.5	  	 	$	1.5	  	 	$	0.3	  	 	$	0.3	  	 	$	0.3	  	 	$	0.3	  	 	$	7.1	  	 	$	7.4	  	 	$	7.7	  	 	$	7.8	  	
Delinquency rate	  	 	6.5	% 	 	 	6.2	% 	 	 	6.0	% 	 	 	5.7	% 	 	 	15.2	% 	 	 	15.3	% 	 	 	15.2	% 	 	 	14.8	% 	 	 	26.8	% 	 	 	27.1	% 	 	 	27.7	% 	 	 	28.2	% 	 	 	9.0	% 	 	 	8.8	% 	 	 	8.6	% 	 	 	8.3	% 	
2007 policy year	  	$	4.3	  	 	$	4.4	  	 	$	4.6	  	 	$	4.8	  	 	$	2.5	  	 	$	2.6	  	 	$	2.7	  	 	$	2.8	  	 	$	0.8	  	 	$	0.9	  	 	$	0.9	  	 	$	0.9	  	 	$	7.6	  	 	$	7.9	  	 	$	8.2	  	 	$	8.5	  	
Delinquency rate	  	 	12.9	% 	 	 	12.9	% 	 	 	12.8	% 	 	 	13.3	% 	 	 	23.7	% 	 	 	23.7	% 	 	 	24.0	% 	 	 	24.7	% 	 	 	35.1	% 	 	 	34.9	% 	 	 	35.4	% 	 	 	36.5	% 	 	 	19.0	% 	 	 	18.9	% 	 	 	19.1	% 	 	 	19.6	% 	
2006 policy year	  	$	1.8	  	 	$	2.0	  	 	$	2.0	  	 	$	2.2	  	 	$	1.2	  	 	$	1.2	  	 	$	1.3	  	 	$	1.3	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	3.4	  	 	$	3.6	  	 	$	3.7	  	 	$	3.9	  	
Delinquency rate	  	 	13.5	% 	 	 	13.2	% 	 	 	13.1	% 	 	 	13.2	% 	 	 	23.1	% 	 	 	23.4	% 	 	 	23.1	% 	 	 	23.5	% 	 	 	30.3	% 	 	 	30.6	% 	 	 	30.3	% 	 	 	31.9	% 	 	 	18.4	% 	 	 	18.3	% 	 	 	18.1	% 	 	 	18.5	% 	
2005 policy year	  	$	1.6	  	 	$	1.6	  	 	$	1.7	  	 	$	1.7	  	 	$	0.9	  	 	$	1.0	  	 	$	1.0	  	 	$	1.0	  	 	$	0.2	  	 	$	0.2	  	 	$	0.2	  	 	$	0.2	  	 	$	2.7	  	 	$	2.8	  	 	$	2.9	  	 	$	2.9	  	
Delinquency rate	  	 	11.7	% 	 	 	11.6	% 	 	 	11.5	% 	 	 	11.5	% 	 	 	20.8	% 	 	 	20.9	% 	 	 	20.5	% 	 	 	20.9	% 	 	 	26.2	% 	 	 	26.7	% 	 	 	26.6	% 	 	 	27.0	% 	 	 	15.9	% 	 	 	15.9	% 	 	 	15.7	% 	 	 	15.8	% 	
2004 and prior policy years	  	$	2.8	  	 	$	3.0	  	 	$	3.2	  	 	$	3.3	  	 	$	1.6	  	 	$	1.7	  	 	$	1.8	  	 	$	1.9	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	0.5	  	 	$	4.8	  	 	$	5.1	  	 	$	5.4	  	 	$	5.7	  	
Delinquency rate	  	 	6.2	% 	 	 	5.8	% 	 	 	5.6	% 	 	 	5.6	% 	 	 	16.5	% 	 	 	16.1	% 	 	 	15.7	% 	 	 	15.9	% 	 	 	24.9	% 	 	 	25.2	% 	 	 	24.9	% 	 	 	25.2	% 	 	 	10.5	% 	 	 	10.2	% 	 	 	9.9	% 	 	 	10.0	% 	
Fixed rate mortgage	  	$	18.8	  	 	$	19.0	  	 	$	19.3	  	 	$	19.4	  	 	$	7.6	  	 	$	7.9	  	 	$	8.2	  	 	$	8.4	  	 	$	2.0	  	 	$	2.1	  	 	$	2.1	  	 	$	2.2	  	 	$	28.4	  	 	$	29.0	  	 	$	29.6	  	 	$	30.0	  	
Delinquency rate	  	 	7.3	% 	 	 	7.3	% 	 	 	7.4	% 	 	 	7.6	% 	 	 	19.1	% 	 	 	19.2	% 	 	 	19.1	% 	 	 	19.5	% 	 	 	29.7	% 	 	 	29.9	% 	 	 	30.0	% 	 	 	30.8	% 	 	 	11.9	% 	 	 	12.0	% 	 	 	12.1	% 	 	 	12.5	% 	
Adjustable rate mortgage	  	$	0.3	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	0.4	  	 	$	0.2	  	 	$	0.2	  	 	$	0.2	  	 	$	0.2	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.6	  	 	$	0.7	  	 	$	0.7	  	 	$	0.7	  	
Delinquency rate	  	 	24.8	% 	 	 	25.1	% 	 	 	24.0	% 	 	 	23.5	% 	 	 	28.4	% 	 	 	27.8	% 	 	 	27.4	% 	 	 	27.8	% 	 	 	36.7	% 	 	 	37.3	% 	 	 	37.5	% 	 	 	37.7	% 	 	 	27.1	% 	 	 	27.1	% 	 	 	26.4	% 	 	 	26.2	% 	
Loan-to-value > 95%	  	$	3.8	  	 	$	3.8	  	 	$	3.9	  	 	$	4.0	  	 	$	2.7	  	 	$	2.7	  	 	$	2.8	  	 	$	2.9	  	 	$	0.8	  	 	$	0.9	  	 	$	0.9	  	 	$	0.9	  	 	$	7.3	  	 	$	7.4	  	 	$	7.6	  	 	$	7.8	  	
Delinquency rate	  	 	9.6	% 	 	 	9.6	% 	 	 	9.7	% 	 	 	9.9	% 	 	 	22.1	% 	 	 	22.5	% 	 	 	22.5	% 	 	 	22.9	% 	 	 	33.8	% 	 	 	34.0	% 	 	 	34.4	% 	 	 	35.8	% 	 	 	17.2	% 	 	 	17.4	% 	 	 	17.6	% 	 	 	18.0	% 	
Alt-A (3)	  	$	0.6	  	 	$	0.7	  	 	$	0.7	  	 	$	0.7	  	 	$	0.3	  	 	$	0.3	  	 	$	0.3	  	 	$	0.3	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	0.1	  	 	$	0.9	  	 	$	1.0	  	 	$	1.0	  	 	$	1.1	  	
Delinquency rate	  	 	18.7	% 	 	 	18.6	% 	 	 	18.8	% 	 	 	20.5	% 	 	 	33.3	% 	 	 	33.3	% 	 	 	33.9	% 	 	 	35.1	% 	 	 	35.9	% 	 	 	36.6	% 	 	 	36.1	% 	 	 	37.0	% 	 	 	23.1	% 	 	 	23.0	% 	 	 	23.3	% 	 	 	24.7	% 	
Interest only and option ARMs	  	$	1.5	  	 	$	1.5	  	 	$	1.6	  	 	$	1.7	  	 	$	0.5	  	 	$	0.6	  	 	$	0.6	  	 	$	0.6	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	0.1	  	 	$	2.1	  	 	$	2.2	  	 	$	2.3	  	 	$	2.4	  	
Delinquency rate	  	 	27.3	% 	 	 	27.2	% 	 	 	26.6	% 	 	 	26.5	% 	 	 	38.4	% 	 	 	38.9	% 	 	 	39.2	% 	 	 	39.0	% 	 	 	43.9	% 	 	 	45.4	% 	 	 	44.9	% 	 	 	45.8	% 	 	 	30.9	% 	 	 	31.0	% 	 	 	30.7	% 	 	 	30.6	% 	

(1)	Loans with unknown FICO scores are included in the 620 - 679 category.	
(2)	Delinquency rate represents the number of lender reported delinquencies divided by the number of remaining policies consistent with mortgage insurance practices.	
(3)	Alt-A consists of loans with reduced documentation or verification of income or assets and a higher historical and expected delinquency rate than standard documentation loans.	
 
52

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Other Metrics—U.S. Mortgage Insurance Bulk Risk In-force
(dollar amounts in millions)

 	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
GSE Alt-A	  			 	 				 				
Risk in-force	  	$	28	  	 	$	29	  	 	$	295	  	
Average FICO score	  	 	732	  	 	 	733	  	 	 	721	  	
Loan-to-value ratio	  	 	81	% 	 	 	81	% 	 	 	79	% 	
Standard documentation (1)	  	 	11	% 	 	 	11	% 	 	 	24	% 	
Stop loss	  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	
Deductible	  	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	81	% 	
	 			
FHLB	  			 	 				 				
Risk in-force	  	$	436	  	 	$	413	  	 	$	391	  	
Average FICO score	  	 	753	  	 	 	755	  	 	 	755	  	
Loan-to-value ratio	  	 	75	% 	 	 	75	% 	 	 	75	% 	
Standard documentation (1)	  	 	97	% 	 	 	97	% 	 	 	96	% 	
Stop loss	  	 	93	% 	 	 	91	% 	 	 	90	% 	
Deductible	  	 	100	% 	 	 	100	% 	 	 	100	% 	
	 			
Other	  			 	 				 				
Risk in-force	  	$	75	  	 	$	77	  	 	$	85	  	
Average FICO score	  	 	692	  	 	 	692	  	 	 	701	  	
Loan-to-value ratio	  	 	92	% 	 	 	92	% 	 	 	91	% 	
Standard documentation (1)	  	 	97	% 	 	 	97	% 	 	 	96	% 	
Stop loss	  	 	9	% 	 	 	9	% 	 	 	9	% 	
Deductible	  	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	
Total Bulk Risk In-force	  	$	539	  	 	$	519	  	 	$	771	  	

(1)	Standard documentation includes loans with reduced or different documentation requirements that meet specifications of GSE approved underwriting systems with historical and expected delinquency rates consistent with the standard portfolio.	
 
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FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Aggregate Book Year Analysis Provided to Illustrate Directional Progression Toward Captive Attachment (1) 

 	 	 	 	 	 	 	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	
Book Year (2) 	 	Original Book
Risk In-force
($B)	 	 	Progression To
Attachment Point	 	Current
Risk
In-force
($B)	 	 	Ever-To-Date
Incurred Losses
($MM)	 	 	Captive
Benefits
($MM)	 	 	Current
Risk
In-force
($B)	 	 	Ever-To-Date
Incurred Losses
($MM)	 	 	Captive
Benefits
($MM)	 	 	Current
Risk
In-force
($B)	 	 	Ever-To-Date
Incurred Losses
($MM)	 	 	Captive
Benefits
($MM)	 	 	Current
Risk
In-force
($B)	 	 	Ever-To-Date
Incurred Losses
($MM)	 	 	Captive
Benefits
($MM)	 	
2004	 				 	0%-50%	 	$	0.1	  	 	$	4	  	 			 	 	$	0.1	  	 	$	5	  	 			 	 	$	0.1	  	 	$	8	  	 			 	 	$	0.2	  	 	$	16	  	 			 	
2004	 				 	50%-75%	 	 	0.3	  	 	 	45	  	 			 	 	 	0.4	  	 	 	48	  	 			 	 	 	0.5	  	 	 	46	  	 			 	 	 	0.5	  	 	 	40	  	 			 	
2004	 				 	75%-99%	 	 	0.1	  	 	 	21	  	 			 	 	 	0.2	  	 	 	25	  	 			 	 	 	0.3	  	 	 	31	  	 			 	 	 	0.2	  	 	 	22	  	 			 	
2004	 				 	Attached	 	 	0.3	  	 	 	46	  	 			 	 	 	0.1	  	 	 	24	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	9	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	9	  	 			 	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2004 Total	 	$	3.3	  	 		 	$	0.8	  	 	$	116	  	 	$	4	  	 	$	0.8	  	 	$	102	  	 	$	1	  	 	$	0.9	  	 	$	94	  	 	$	—  	  	 	$	0.9	  	 	$	87	  	 	$	—  	  	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2005	 				 	0%-50%	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	
2005	 				 	50%-75%	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	
2005	 				 	75%-99%	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	3	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	3	  	 			 	 	 	0.1	  	 	 	7	  	 			 	
2005	 				 	Attached	 	 	1.6	  	 	 	456	  	 			 	 	 	1.7	  	 	 	401	  	 			 	 	 	1.8	  	 	 	364	  	 			 	 	 	1.8	  	 	 	335	  	 			 	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2005 Total	 	$	4.1	  	 		 	$	1.6	  	 	$	458	  	 	 	21	  	 	$	1.7	  	 	$	405	  	 	 	26	  	 	$	1.8	  	 	$	369	  	 	 	20	  	 	$	1.9	  	 	$	343	  	 	 	15	  	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2006	 				 	0%-50%	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	
2006	 				 	50%-75%	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	
2006	 				 	75%-99%	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	
2006	 				 	Attached	 	 	1.9	  	 	 	675	  	 			 	 	 	2.0	  	 	 	591	  	 			 	 	 	2.1	  	 	 	532	  	 			 	 	 	2.2	  	 	 	511	  	 			 	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2006 Total	 	$	3.7	  	 		 	$	1.9	  	 	$	676	  	 	 	15	  	 	$	2.0	  	 	$	593	  	 	 	14	  	 	$	2.1	  	 	$	535	  	 	 	12	  	 	$	2.2	  	 	$	514	  	 	 	9	  	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2007	 				 	0%-50%	 	$	—  	  	 	$	1	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 			 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 			 	
2007	 				 	50%-75%	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	
2007	 				 	75%-99%	 	 	—  	  	 	 	1	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	3	  	 			 	 	 	0.1	  	 	 	5	  	 			 	 	 	0.1	  	 	 	5	  	 			 	
2007	 				 	Attached	 	 	3.9	  	 	 	1,212	  	 			 	 	 	4.1	  	 	 	1,019	  	 			 	 	 	4.4	  	 	 	917	  	 			 	 	 	4.6	  	 	 	892	  	 			 	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2007 Total	 	$	5.9	  	 		 	$	3.9	  	 	$	1,214	  	 	 	3	  	 	$	4.1	  	 	$	1,022	  	 	 	10	  	 	$	4.5	  	 	$	923	  	 	 	16	  	 	$	4.7	  	 	$	898	  	 	 	7	  	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2008	 				 	0%-50%	 	$	0.4	  	 	$	9	  	 			 	 	$	0.6	  	 	$	10	  	 			 	 	$	0.6	  	 	$	10	  	 			 	 	$	0.7	  	 	$	8	  	 			 	
2008	 				 	50%-75%	 	 	0.2	  	 	 	6	  	 			 	 	 	0.1	  	 	 	3	  	 			 	 	 	0.3	  	 	 	12	  	 			 	 	 	0.4	  	 	 	16	  	 			 	
2008	 				 	75%-99%	 	 	—  	  	 	 	2	  	 			 	 	 	—  	  	 	 	2	  	 			 	 	 	0.2	  	 	 	10	  	 			 	 	 	1.0	  	 	 	48	  	 			 	
2008	 				 	Attached	 	 	1.5	  	 	 	156	  	 			 	 	 	1.5	  	 	 	118	  	 			 	 	 	1.3	  	 	 	83	  	 			 	 	 	0.4	  	 	 	28	  	 			 	
	 				 		 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 	 	 	 	 			 	
2008 Total	 	$	2.8	  	 		 	$	2.1	  	 	$	173	  	 	 	15	  	 	$	2.2	  	 	$	133	  	 	 	16	  	 	$	2.4	  	 	$	115	  	 	 	7	  	 	$	2.5	  	 	$	100	  	 	 	3	  	

	 				 		 				 				 	 	 	 	 				 				 	 	 	 	 				 				 	 	 	 	 				 				 	 	 	 	
Captive Benefits In Quarter ($MM)	 				 		 				 				 	$	58	  	 				 				 	$	67	  	 				 				 	$	55	  	 				 				 	$	34	  	

(1)	Data presented in aggregate for all trusts. Actual trust attachment and exit points will vary by individual lender contract. For purposes of this illustration, ever-to-date incurred losses equal current reserves plus ever-to-date paid claims. The information presented excludes quota share captive reinsurance data. Progress toward captive attachment is determined at a lender level for each book year by dividing ever-to-date incurred losses by original risk in-force for that book year.	
(2)	Book year figures may include loans from additional periods pursuant to reinsurance agreement terms and conditions.	
 
54

Corporate and Other
 
55

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Net Operating Income (Loss)—Corporate and Other (1) 
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
REVENUES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Premiums	  	$	—  	  	  	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	1	  	 	$	1	  	 	$	2	  	
Net investment income	  	 	56	  	  	 	36	  	 	 	35	  	 	 	9	  	 	 	136	  	 	 	33	  	 	 	25	  	 	 	60	  	 	 	55	  	 	 	173	  	
Net investment gains (losses)	  	 	(1	) 	  	 	25	  	 	 	(68	) 	 	 	(16	) 	 	 	(60	) 	 	 	(21	) 	 	 	(65	) 	 	 	(61	) 	 	 	(162	) 	 	 	(309	) 	
Insurance and investment product fees and other	  	 	3	  	  	 	7	  	 	 	(3	) 	 	 	3	  	 	 	10	  	 	 	22	  	 	 	12	  	 	 	41	  	 	 	75	  	 	 	150	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	 	58	  	  	 	68	  	 	 	(36	) 	 	 	(4	) 	 	 	86	  	 	 	34	  	 	 	(28	) 	 	 	41	  	 	 	(31	) 	 	 	16	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
BENEFITS AND EXPENSES:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Benefits and other changes in policy reserves	  	 	—  	  	  	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	2	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	2	  	
Interest credited	  	 	34	  	  	 	38	  	 	 	35	  	 	 	39	  	 	 	146	  	 	 	40	  	 	 	39	  	 	 	79	  	 	 	89	  	 	 	247	  	
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	 	16	  	  	 	(2	) 	 	 	9	  	 	 	8	  	 	 	31	  	 	 	17	  	 	 	9	  	 	 	15	  	 	 	11	  	 	 	52	  	
Amortization of deferred acquisition costs and intangibles	  	 	3	  	  	 	3	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	14	  	 	 	4	  	 	 	5	  	 	 	3	  	 	 	5	  	 	 	17	  	
Interest expense	  	 	77	  	  	 	77	  	 	 	70	  	 	 	70	  	 	 	294	  	 	 	59	  	 	 	58	  	 	 	66	  	 	 	62	  	 	 	245	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total benefits and expenses	  	 	130	  	  	 	117	  	 	 	118	  	 	 	121	  	 	 	486	  	 	 	120	  	 	 	113	  	 	 	163	  	 	 	167	  	 	 	563	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
LOSS BEFORE INCOME TAXES	  	 	(72	) 	  	 	(49	) 	 	 	(154	) 	 	 	(125	) 	 	 	(400	) 	 	 	(86	) 	 	 	(141	) 	 	 	(122	) 	 	 	(198	) 	 	 	(547	) 	
Benefit for income taxes	  	 	(32	) 	  	 	(14	) 	 	 	(51	) 	 	 	(157	) 	 	 	(254	) 	 	 	(8	) 	 	 	(67	) 	 	 	(17	) 	 	 	(102	) 	 	 	(194	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET INCOME (LOSS)	  	 	(40	) 	  	 	(35	) 	 	 	(103	) 	 	 	32	  	 	 	(146	) 	 	 	(78	) 	 	 	(74	) 	 	 	(105	) 	 	 	(96	) 	 	 	(353	) 	
	 										
ADJUSTMENTS TO NET INCOME (LOSS):	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Net investment (gains) losses, net of taxes and other adjustments	  	 	2	  	  	 	(16	) 	 	 	42	  	 	 	11	  	 	 	39	  	 	 	16	  	 	 	41	  	 	 	38	  	 	 	106	  	 	 	201	  	
Net tax benefit related to separation from the company’s former parent	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(106	) 	 	 	(106	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
NET OPERATING INCOME (LOSS)	  	$	(38	) 	  	$	(51	) 	 	$	(61	) 	 	$	(63	) 	 	$	(213	) 	 	$	(62	) 	 	$	(33	) 	 	$	(67	) 	 	$	10	  	 	$	(152	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Effective tax rate (operating income (loss))	  	 	44.0	% 	  	 	31.2	% 	 	 	30.6	% 	 	 	42.1	% 	 	 	37.2	% 	 	 	2.8	% 	 	 	57.4	% 	 	 	-6.8	% 	 	 	128.5	% 	 	 	36.4	% 	
											
Guaranteed Investment Contracts, Funding Agreements Backing Notes and Funding Agreements:	  				  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Account value, beginning of period	  	$	4,094	  	  	$	4,441	  	 	$	4,372	  	 	$	4,502	  	 	$	4,502	  	 	$	5,053	  	 	$	5,555	  	 	$	6,677	  	 	$	8,104	  	 	$	8,104	  	
Deposits	  	 	262	  	  	 	79	  	 	 	152	  	 	 	—  	  	 	 	493	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Surrenders and benefits (2)	  	 	(680	) 	  	 	(477	) 	 	 	(124	) 	 	 	(171	) 	 	 	(1,452	) 	 	 	(596	) 	 	 	(553	) 	 	 	(1,177	) 	 	 	(1,466	) 	 	 	(3,792	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net flows	  	 	(418	) 	  	 	(398	) 	 	 	28	  	 	 	(171	) 	 	 	(959	) 	 	 	(596	) 	 	 	(553	) 	 	 	(1,177	) 	 	 	(1,466	) 	 	 	(3,792	) 	
Interest credited	  	 	36	  	  	 	41	  	 	 	43	  	 	 	43	  	 	 	163	  	 	 	45	  	 	 	47	  	 	 	52	  	 	 	61	  	 	 	205	  	
Foreign currency translation	  	 	5	  	  	 	10	  	 	 	(2	) 	 	 	(2	) 	 	 	11	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	3	  	 	 	(22	) 	 	 	(15	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Account value, end of period	  	$	3,717	  	  	$	4,094	  	 	$	4,441	  	 	$	4,372	  	 	$	3,717	  	 	$	4,502	  	 	$	5,053	  	 	$	5,555	  	 	$	6,677	  	 	$	4,502	  	

 

(1)	Includes inter-segment eliminations and non-strategic products.	
(2)	The company has included in “surrenders and benefits” the early retirement of institutional contracts at a discount to contract values.	
 
56

Additional Financial Data
 
57

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Investments Summary
(amounts in millions)

 	 	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	
Composition of Investment Portfolio	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Fixed maturity securities:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Investment grade:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Public fixed maturity securities	 	$	31,781	  	 	 	45	% 	 	$	32,379	  	 	 	43	% 	 	$	30,044	  	 	 	42	% 	 	$	28,675	  	 	 	41	% 	 	$	27,137	  	 	 	40	% 	
Private fixed maturity securities	 	 	9,239	  	 	 	13	  	 	 	9,458	  	 	 	13	  	 	 	9,254	  	 	 	13	  	 	 	9,397	  	 	 	14	  	 	 	9,231	  	 	 	14	  	
Residential mortgage-backed securities (1)	 	 	3,760	  	 	 	5	  	 	 	3,640	  	 	 	5	  	 	 	3,258	  	 	 	4	  	 	 	3,141	  	 	 	5	  	 	 	2,595	  	 	 	4	  	
Commercial mortgage-backed securities	 	 	3,361	  	 	 	5	  	 	 	3,379	  	 	 	5	  	 	 	3,428	  	 	 	5	  	 	 	3,457	  	 	 	5	  	 	 	3,433	  	 	 	5	  	
Other asset-backed securities	 	 	2,287	  	 	 	3	  	 	 	2,345	  	 	 	3	  	 	 	2,301	  	 	 	3	  	 	 	2,186	  	 	 	3	  	 	 	2,205	  	 	 	3	  	
Tax-exempt	 	 	1,026	  	 	 	1	  	 	 	1,263	  	 	 	2	  	 	 	1,341	  	 	 	2	  	 	 	1,415	  	 	 	2	  	 	 	1,521	  	 	 	2	  	
Non-investment grade fixed maturity securities	 	 	3,729	  	 	 	5	  	 	 	3,892	  	 	 	5	  	 	 	3,760	  	 	 	5	  	 	 	3,769	  	 	 	5	  	 	 	3,630	  	 	 	5	  	
Equity securities:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Common stocks and mutual funds	 	 	215	  	 	 	—  	  	 	 	90	  	 	 	—  	  	 	 	81	  	 	 	—  	  	 	 	82	  	 	 	—  	  	 	 	94	  	 	 	—  	  	
Preferred stocks	 	 	117	  	 	 	—  	  	 	 	133	  	 	 	—  	  	 	 	118	  	 	 	—  	  	 	 	97	  	 	 	—  	  	 	 	65	  	 	 	—  	  	
Commercial mortgage loans	 	 	6,718	  	 	 	9	  	 	 	6,929	  	 	 	9	  	 	 	7,208	  	 	 	10	  	 	 	7,336	  	 	 	10	  	 	 	7,499	  	 	 	11	  	
Restricted commercial mortgage loans related to securitization entities	 	 	507	  	 	 	1	  	 	 	522	  	 	 	1	  	 	 	535	  	 	 	1	  	 	 	552	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Policy loans	 	 	1,471	  	 	 	2	  	 	 	1,480	  	 	 	2	  	 	 	1,467	  	 	 	2	  	 	 	1,408	  	 	 	2	  	 	 	1,403	  	 	 	2	  	
Cash, cash equivalents and short-term investments	 	 	3,271	  	 	 	5	  	 	 	3,800	  	 	 	5	  	 	 	4,776	  	 	 	7	  	 	 	4,763	  	 	 	7	  	 	 	6,592	  	 	 	10	  	
Securities lending	 	 	772	  	 	 	1	  	 	 	702	  	 	 	1	  	 	 	680	  	 	 	1	  	 	 	593	  	 	 	1	  	 	 	853	  	 	 	1	  	
Other invested assets:	 	Limited partnerships (2)	 	 	340	  	 	 	—  	  	 	 	365	  	 	 	—  	  	 	 	363	  	 	 	1	  	 	 	371	  	 	 	1	  	 	 	430	  	 	 	1	  	
	 	Derivatives:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
	 	LTC forward starting swap—cash flow	 	 	222	  	 	 	—  	  	 	 	821	  	 	 	1	  	 	 	540	  	 	 	1	  	 	 	69	  	 	 	—  	  	 	 	73	  	 	 	—  	  	
	 	Other cash flow	 	 	205	  	 	 	—  	  	 	 	188	  	 	 	—  	  	 	 	142	  	 	 	—  	  	 	 	101	  	 	 	—  	  	 	 	101	  	 	 	—  	  	
	 	Fair value	 	 	130	  	 	 	—  	  	 	 	147	  	 	 	—  	  	 	 	144	  	 	 	—  	  	 	 	151	  	 	 	—  	  	 	 	156	  	 	 	—  	  	
	 	Equity index options—non-qualified	 	 	33	  	 	 	—  	  	 	 	61	  	 	 	—  	  	 	 	97	  	 	 	—  	  	 	 	34	  	 	 	—  	  	 	 	39	  	 	 	—  	  	
	 	LTC swaptions—non-qualified	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	8	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	14	  	 	 	—  	  	 	 	54	  	 	 	—  	  	
	 	Other non-qualified	 	 	457	  	 	 	1	  	 	 	458	  	 	 	1	  	 	 	516	  	 	 	1	  	 	 	490	  	 	 	1	  	 	 	523	  	 	 	1	  	
	 	Trading portfolio	 	 	677	  	 	 	1	  	 	 	701	  	 	 	1	  	 	 	221	  	 	 	—  	  	 	 	167	  	 	 	—  	  	 	 	174	  	 	 	—  	  	
	 	Counterparty collateral	 	 	794	  	 	 	2	  	 	 	1,586	  	 	 	2	  	 	 	1,058	  	 	 	1	  	 	 	628	  	 	 	1	  	 	 	647	  	 	 	1	  	
	 	Restricted other invested assets related to securitization entities	 	 	372	  	 	 	1	  	 	 	378	  	 	 	1	  	 	 	374	  	 	 	1	  	 	 	385	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 	Other	 	 	85	  	 	 	—  	  	 	 	81	  	 	 	—  	  	 	 	87	  	 	 	—  	  	 	 	57	  	 	 	—  	  	 	 	62	  	 	 	—  	  	
	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total invested assets and cash	 	$	71,569	  	 	 	100	% 	 	$	74,806	  	 	 	100	% 	 	$	71,797	  	 	 	100	% 	 	$	69,338	  	 	 	100	% 	 	$	68,517	  	 	 	100	% 	
	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Public Fixed Maturity Securities—Credit Quality:	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Rating Agency Designation	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
AAA	 		 	$	15,797	  	 	 	37	% 	 	$	16,138	  	 	 	37	% 	 	$	14,525	  	 	 	36	% 	 	$	13,625	  	 	 	35	% 	 	$	12,516	  	 	 	34	% 	
AA	 		 	 	4,947	  	 	 	12	  	 	 	5,054	  	 	 	12	  	 	 	4,947	  	 	 	12	  	 	 	4,808	  	 	 	12	  	 	 	4,632	  	 	 	12	  	
A	 		 	 	11,322	  	 	 	26	  	 	 	11,679	  	 	 	27	  	 	 	11,147	  	 	 	27	  	 	 	11,034	  	 	 	28	  	 	 	10,634	  	 	 	29	  	
BBB	 		 	 	8,224	  	 	 	19	  	 	 	8,370	  	 	 	19	  	 	 	7,804	  	 	 	19	  	 	 	7,561	  	 	 	19	  	 	 	7,247	  	 	 	19	  	
BB	 		 	 	1,451	  	 	 	4	  	 	 	1,464	  	 	 	3	  	 	 	1,373	  	 	 	4	  	 	 	1,441	  	 	 	4	  	 	 	1,339	  	 	 	4	  	
B	 		 	 	292	  	 	 	1	  	 	 	348	  	 	 	1	  	 	 	430	  	 	 	1	  	 	 	454	  	 	 	1	  	 	 	414	  	 	 	1	  	
CCC and lower	 		 	 	493	  	 	 	1	  	 	 	477	  	 	 	1	  	 	 	451	  	 	 	1	  	 	 	400	  	 	 	1	  	 	 	376	  	 	 	1	  	
Not rated	 		 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total public fixed maturity securities	 	$	42,526	  	 	 	100	% 	 	$	43,530	  	 	 	100	% 	 	$	40,677	  	 	 	100	% 	 	$	39,323	  	 	 	100	% 	 	$	37,158	  	 	 	100	% 	
	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Private Fixed Maturity Securities—Credit Quality:	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Rating Agency Designation	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
AAA	 		 	$	1,490	  	 	 	12	% 	 	$	1,589	  	 	 	12	% 	 	$	1,433	  	 	 	11	% 	 	$	1,311	  	 	 	10	% 	 	$	1,271	  	 	 	10	% 	
AA	 		 	 	929	  	 	 	7	  	 	 	1,010	  	 	 	8	  	 	 	1,170	  	 	 	9	  	 	 	1,134	  	 	 	9	  	 	 	1,021	  	 	 	8	  	
A	 		 	 	4,018	  	 	 	32	  	 	 	4,069	  	 	 	32	  	 	 	3,889	  	 	 	31	  	 	 	3,889	  	 	 	31	  	 	 	3,815	  	 	 	30	  	
BBB	 		 	 	4,727	  	 	 	37	  	 	 	4,555	  	 	 	36	  	 	 	4,711	  	 	 	37	  	 	 	4,909	  	 	 	38	  	 	 	4,986	  	 	 	40	  	
BB	 		 	 	1,077	  	 	 	9	  	 	 	1,185	  	 	 	9	  	 	 	1,135	  	 	 	9	  	 	 	1,184	  	 	 	10	  	 	 	1,247	  	 	 	10	  	
B	 		 	 	259	  	 	 	2	  	 	 	269	  	 	 	2	  	 	 	245	  	 	 	2	  	 	 	151	  	 	 	1	  	 	 	156	  	 	 	1	  	
CCC and lower	 		 	 	157	  	 	 	1	  	 	 	149	  	 	 	1	  	 	 	126	  	 	 	1	  	 	 	139	  	 	 	1	  	 	 	98	  	 	 	1	  	
	 		 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total private fixed maturity securities	 	$	12,657	  	 	 	100	% 	 	$	12,826	  	 	 	100	% 	 	$	12,709	  	 	 	100	% 	 	$	12,717	  	 	 	100	% 	 	$	12,594	  	 	 	100	% 	

 
(1)     The company does not have any material exposure to residential mortgage-backed securities collateralized debt obligations (“CDOs”).	         	
(2)     Limited partnerships by type:	 				 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Real estate	 	$	155	  	 				 	$	177	  	 				 	$	165	  	 				 	$	159	  	 				 	$	201	  	 				
Infrastructure	 	 	116	  	 				 	 	112	  	 				 	 	114	  	 				 	 	113	  	 				 	 	109	  	 				
Other	 	 	69	  	 				 	 	76	  	 				 	 	84	  	 				 	 	99	  	 				 	 	120	  	 				
	 		 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total limited partnerships	 	$	340	  	 				 	$	365	  	 				 	$	363	  	 				 	$	371	  	 				 	$	430	  	 				

58

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Fixed Maturity Securities Summary
(amounts in millions)

 	 	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
 	 	Fair Value	 	 	% of Total	 	 	Fair Value	 	 	% of Total	 	 	Fair Value	 	 	% of Total	 	 	Fair Value	 	 	% of Total	 	 	Fair Value	 	 	% of Total	 	
Fixed Maturity Securities—Security Sector:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
U.S. government, agencies and government-sponsored enterprises	 	$	3,705	  	 	 	7	% 	 	$	3,922	  	 	 	7	% 	 	$	3,684	  	 	 	7	% 	 	$	3,029	  	 	 	6	% 	 	$	2,602	  	 	 	5	% 	
Tax-exempt	 	 	1,030	  	 	 	2	  	 	 	1,271	  	 	 	2	  	 	 	1,350	  	 	 	3	  	 	 	1,436	  	 	 	3	  	 	 	1,544	  	 	 	3	  	
Foreign government	 	 	2,369	  	 	 	4	  	 	 	2,352	  	 	 	4	  	 	 	2,146	  	 	 	4	  	 	 	2,414	  	 	 	5	  	 	 	2,384	  	 	 	5	  	
U.S. corporate	 	 	23,967	  	 	 	43	  	 	 	24,525	  	 	 	44	  	 	 	23,378	  	 	 	44	  	 	 	22,253	  	 	 	43	  	 	 	21,412	  	 	 	43	  	
Foreign corporate	 	 	13,498	  	 	 	25	  	 	 	13,815	  	 	 	24	  	 	 	12,799	  	 	 	24	  	 	 	13,151	  	 	 	25	  	 	 	12,551	  	 	 	25	  	
Residential mortgage-backed securities	 	 	4,455	  	 	 	8	  	 	 	4,334	  	 	 	8	  	 	 	3,955	  	 	 	7	  	 	 	3,810	  	 	 	7	  	 	 	3,227	  	 	 	7	  	
Commercial mortgage-backed securities	 	 	3,743	  	 	 	7	  	 	 	3,757	  	 	 	7	  	 	 	3,726	  	 	 	7	  	 	 	3,693	  	 	 	7	  	 	 	3,617	  	 	 	7	  	
Other asset-backed securities	 	 	2,416	  	 	 	4	  	 	 	2,380	  	 	 	4	  	 	 	2,348	  	 	 	4	  	 	 	2,254	  	 	 	4	  	 	 	2,415	  	 	 	5	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total fixed maturity securities	 	$	55,183	  	 	 	100	% 	 	$	56,356	  	 	 	100	% 	 	$	53,386	  	 	 	100	% 	 	$	52,040	  	 	 	100	% 	 	$	49,752	  	 	 	100	% 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Corporate Bond Holdings—Industry Sector:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Investment Grade:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Finance and insurance	 	$	8,025	  	 	 	23	% 	 	$	8,425	  	 	 	23	% 	 	$	8,076	  	 	 	24	% 	 	$	8,440	  	 	 	26	% 	 	$	8,917	  	 	 	28	% 	
Utilities and energy	 	 	7,977	  	 	 	23	  	 	 	8,123	  	 	 	23	  	 	 	7,628	  	 	 	23	  	 	 	7,460	  	 	 	23	  	 	 	7,064	  	 	 	22	  	
Consumer—non-cyclical	 	 	4,071	  	 	 	11	  	 	 	4,210	  	 	 	12	  	 	 	4,065	  	 	 	12	  	 	 	3,728	  	 	 	11	  	 	 	3,622	  	 	 	12	  	
Consumer—cyclical	 	 	1,760	  	 	 	5	  	 	 	1,808	  	 	 	5	  	 	 	1,791	  	 	 	5	  	 	 	1,559	  	 	 	5	  	 	 	1,456	  	 	 	5	  	
Capital goods	 	 	2,163	  	 	 	6	  	 	 	2,107	  	 	 	6	  	 	 	2,028	  	 	 	6	  	 	 	1,990	  	 	 	6	  	 	 	1,997	  	 	 	6	  	
Industrial	 	 	1,789	  	 	 	5	  	 	 	1,531	  	 	 	4	  	 	 	1,461	  	 	 	4	  	 	 	1,431	  	 	 	4	  	 	 	1,372	  	 	 	4	  	
Technology and communications	 	 	2,192	  	 	 	6	  	 	 	2,221	  	 	 	6	  	 	 	1,909	  	 	 	6	  	 	 	1,925	  	 	 	6	  	 	 	1,876	  	 	 	6	  	
Transportation	 	 	1,324	  	 	 	4	  	 	 	1,344	  	 	 	4	  	 	 	1,290	  	 	 	4	  	 	 	1,240	  	 	 	4	  	 	 	1,129	  	 	 	4	  	
Other	 	 	5,861	  	 	 	17	  	 	 	6,023	  	 	 	17	  	 	 	5,435	  	 	 	16	  	 	 	5,101	  	 	 	15	  	 	 	4,232	  	 	 	13	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Subtotal	 	$	35,162	  	 	 	100	% 	 	$	35,792	  	 	 	100	% 	 	$	33,683	  	 	 	100	% 	 	$	32,874	  	 	 	100	% 	 	$	31,665	  	 	 	100	% 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Non-Investment Grade:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Finance and insurance	 	$	512	  	 	 	22	% 	 	$	637	  	 	 	25	% 	 	$	647	  	 	 	26	% 	 	$	669	  	 	 	26	% 	 	$	549	  	 	 	24	% 	
Utilities and energy	 	 	242	  	 	 	10	  	 	 	249	  	 	 	10	  	 	 	221	  	 	 	9	  	 	 	240	  	 	 	10	  	 	 	236	  	 	 	10	  	
Consumer—non-cyclical	 	 	266	  	 	 	12	  	 	 	282	  	 	 	11	  	 	 	282	  	 	 	11	  	 	 	322	  	 	 	13	  	 	 	340	  	 	 	15	  	
Consumer—cyclical	 	 	175	  	 	 	8	  	 	 	202	  	 	 	8	  	 	 	193	  	 	 	8	  	 	 	210	  	 	 	8	  	 	 	181	  	 	 	8	  	
Capital goods	 	 	374	  	 	 	16	  	 	 	400	  	 	 	16	  	 	 	388	  	 	 	16	  	 	 	379	  	 	 	15	  	 	 	351	  	 	 	15	  	
Industrial	 	 	362	  	 	 	16	  	 	 	400	  	 	 	15	  	 	 	389	  	 	 	16	  	 	 	354	  	 	 	14	  	 	 	347	  	 	 	15	  	
Technology and communications	 	 	238	  	 	 	10	  	 	 	240	  	 	 	9	  	 	 	229	  	 	 	9	  	 	 	226	  	 	 	9	  	 	 	167	  	 	 	7	  	
Transportation	 	 	97	  	 	 	4	  	 	 	99	  	 	 	4	  	 	 	106	  	 	 	4	  	 	 	77	  	 	 	3	  	 	 	60	  	 	 	3	  	
Other	 	 	37	  	 	 	2	  	 	 	39	  	 	 	2	  	 	 	39	  	 	 	1	  	 	 	53	  	 	 	2	  	 	 	67	  	 	 	3	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Subtotal	 	$	2,303	  	 	 	100	% 	 	$	2,548	  	 	 	100	% 	 	$	2,494	  	 	 	100	% 	 	$	2,530	  	 	 	100	% 	 	$	2,298	  	 	 	100	% 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total	 	$	37,465	  	 	 	100	% 	 	$	38,340	  	 	 	100	% 	 	$	36,177	  	 	 	100	% 	 	$	35,404	  	 	 	100	% 	 	$	33,963	  	 	 	100	% 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Fixed Maturity Securities—Contractual Maturity Dates:	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Due in one year or less	 	$	2,707	  	 	 	5	% 	 	$	2,613	  	 	 	4	% 	 	$	2,801	  	 	 	5	% 	 	$	2,660	  	 	 	5	% 	 	$	2,217	  	 	 	4	% 	
Due after one year through five years	 	 	12,423	  	 	 	22	  	 	 	12,562	  	 	 	22	  	 	 	11,696	  	 	 	22	  	 	 	12,582	  	 	 	24	  	 	 	12,400	  	 	 	25	  	
Due after five years through ten years	 	 	9,232	  	 	 	17	  	 	 	9,454	  	 	 	17	  	 	 	8,877	  	 	 	17	  	 	 	8,152	  	 	 	16	  	 	 	7,950	  	 	 	16	  	
Due after ten years	 	 	20,207	  	 	 	37	  	 	 	21,256	  	 	 	38	  	 	 	19,983	  	 	 	37	  	 	 	18,889	  	 	 	36	  	 	 	17,926	  	 	 	36	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Subtotal	 	 	44,569	  	 	 	81	  	 	 	45,885	  	 	 	81	  	 	 	43,357	  	 	 	81	  	 	 	42,283	  	 	 	81	  	 	 	40,493	  	 	 	81	  	
Mortgage and asset-backed securities	 	 	10,614	  	 	 	19	  	 	 	10,471	  	 	 	19	  	 	 	10,029	  	 	 	19	  	 	 	9,757	  	 	 	19	  	 	 	9,259	  	 	 	19	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total fixed maturity securities	 	$	55,183	  	 	 	100	% 	 	$	56,356	  	 	 	100	% 	 	$	53,386	  	 	 	100	% 	 	$	52,040	  	 	 	100	% 	 	$	49,752	  	 	 	100	% 	

 
59

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Additional Information on Mortgage-backed and Asset-backed Securities by Vintage as of December 31, 2010 (1) 
(amounts in millions)
Mortgage-backed and Asset-backed Securities Collateralized by Sub-prime Residential Mortgage Loans (2) :

 	 	Fair Value	 	 	Net Unrealized Losses	 	
S&P Equivalent Rating	 	2004 and
prior	 	 	2005	 	 	2006	 	 	2007	 	 	2008	 	 	2009	 	 	2010	 	 	Total	 	 	2004 and
prior	 	 	2005	 	 	2006	 	 	2007	 	 	2008	 	 	2009	 	 	2010	 	 	Total	 	
AAA	 	$	44	  	 	$	5	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	49	  	 	$	—  	  	 	$	(1	) 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	(1	) 	
AA	 	 	22	  	 	 	13	  	 	 	—  	  	 	 	17	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	52	  	 	 	(4	) 	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(5	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(10	) 	
A	 	 	10	  	 	 	14	  	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	27	  	 	 	(4	) 	 	 	(12	) 	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(17	) 	
BBB	 	 	15	  	 	 	15	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	30	  	 	 	(6	) 	 	 	(8	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(14	) 	
BB	 	 	11	  	 	 	28	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	39	  	 	 	(6	) 	 	 	(7	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(13	) 	
B	 	 	4	  	 	 	28	  	 	 	21	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	53	  	 	 	(2	) 	 	 	(9	) 	 	 	(6	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(17	) 	
CCC and lower	 	 	25	  	 	 	60	  	 	 	102	  	 	 	20	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	207	  	 	 	(11	) 	 	 	(60	) 	 	 	(64	) 	 	 	(4	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(139	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total	 	$	131	  	 	$	163	  	 	$	126	  	 	$	37	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	457	  	 	$	(33	) 	 	$	(98	) 	 	$	(71	) 	 	$	(9	) 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	(211	) 	

Mortgage-backed and Asset-backed Securities Collateralized by Alt-A Residential Mortgage Loans:	  	
 	 	Fair Value	 	 	Net Unrealized Losses	 	
S&P Equivalent Rating	 	2004 and
prior	 	 	2005	 	 	2006	 	 	2007	 	 	2008	 	 	2009	 	 	2010	 	 	Total	 	 	2004 and
prior	 	 	2005	 	 	2006	 	 	2007	 	 	2008	 	 	2009	 	 	2010	 	 	Total	 	
AAA	 	$	46	  	 	$	14	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	25	  	 	$	85	  	 	$	(4	) 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	(4	) 	
AA	 	 	9	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	10	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(3	) 	
A	 	 	17	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	5	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	25	  	 	 	(1	) 	 	 	(2	) 	 	 	(3	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(6	) 	
BBB	 	 	26	  	 	 	—  	  	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	29	  	 	 	(17	) 	 	 	—  	  	 	 	(10	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(27	) 	
BB	 	 	1	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	5	  	 	 	(5	) 	 	 	(3	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(8	) 	
B	 	 	3	  	 	 	41	  	 	 	9	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	53	  	 	 	(6	) 	 	 	(20	) 	 	 	(7	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(33	) 	
CCC and lower	 	 	5	  	 	 	79	  	 	 	45	  	 	 	40	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	169	  	 	 	(10	) 	 	 	(57	) 	 	 	(18	) 	 	 	(19	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(104	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total	 	$	107	  	 	$	140	  	 	$	59	  	 	$	45	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	25	  	 	$	376	  	 	$	(44	) 	 	$	(82	) 	 	$	(40	) 	 	$	(19	) 	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	—  	  	 	$	(185	) 	

Commercial Mortgage-backed Securities (3 ) :	  	
 	 	Fair Value	 	 	Net Unrealized Losses	 	
S&P Equivalent Rating	 	2004 and
prior	 	 	2005	 	 	2006	 	 	2007	 	 	2008	 	 	2009	 	 	2010	 	 	Total	 	 	2004 and
prior	 	 	2005	 	 	2006	 	 	2007	 	 	2008	 	 	2009	 	 	2010	 	 	Total	 	
AAA	 	$	1,822	  	 	$	308	  	 	$	314	  	 	$	121	  	 	$	—  	  	 	$	27	  	 	$	25	  	 	$	2,617	  	 	$	106	  	 	$	6	  	 	$	(2	) 	 	$	3	  	 	$	—  	  	 	$	1	  	 	$	(1	) 	 	$	113	  	
AA	 	 	60	  	 	 	69	  	 	 	103	  	 	 	63	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	10	  	 	 	305	  	 	 	(4	) 	 	 	(3	) 	 	 	(14	) 	 	 	(10	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(31	) 	
A	 	 	42	  	 	 	56	  	 	 	77	  	 	 	59	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	234	  	 	 	(7	) 	 	 	(9	) 	 	 	(10	) 	 	 	(8	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(34	) 	
BBB	 	 	67	  	 	 	27	  	 	 	71	  	 	 	40	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	205	  	 	 	(19	) 	 	 	(21	) 	 	 	(14	) 	 	 	(28	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(82	) 	
BB	 	 	12	  	 	 	5	  	 	 	56	  	 	 	120	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	193	  	 	 	(9	) 	 	 	(12	) 	 	 	(12	) 	 	 	(50	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(83	) 	
B	 	 	12	  	 	 	—  	  	 	 	35	  	 	 	18	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	65	  	 	 	(3	) 	 	 	—  	  	 	 	(7	) 	 	 	(16	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(26	) 	
CCC and lower	 	 	32	  	 	 	9	  	 	 	40	  	 	 	43	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	124	  	 	 	(4	) 	 	 	(14	) 	 	 	(9	) 	 	 	(23	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(50	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total	 	$	2,047	  	 	$	474	  	 	$	696	  	 	$	464	  	 	$	—  	  	 	$	27	  	 	$	35	  	 	$	3,743	  	 	$	60	  	 	$	(53	) 	 	$	(68	) 	 	$	(132	) 	 	$	—  	  	 	$	1	  	 	$	(1	) 	 	$	(193	) 	

(1)	Based on current ratings.	
(2)	The sub-prime securities are principally backed by first lien mortgages. The company does not have a significant exposure to second liens or option adjustable rate mortgages. The company does not have any material exposure to mezzanine CDOs. The company does not have any exposure to net interest margin deals, highly leveraged transactions or CDO-squared investments.	
(3)	As of December 31, 2010, 36% of the commercial mortgage-backed securities related to loans with fixed interest rates and 64% related to loans with floating interest rates. The average original loan-to-value ratio for commercial mortgage-backed securities included in the fixed maturity securities portfolio was 62%.	
 
60

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Commercial Mortgage Loans Summary
(amounts in millions)

 	 	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	 	Carrying
Amount	 	 	% of
Total	 	
Geographic Region	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Pacific	 	$	1,769	  	 	 	26	% 	 	$	1,857	  	 	 	27	% 	 	$	1,937	  	 	 	27	% 	 	$	1,966	  	 	 	27	% 	 	$	2,005	  	 	 	27	% 	
South Atlantic	 	 	1,583	  	 	 	23	  	 	 	1,593	  	 	 	23	  	 	 	1,660	  	 	 	23	  	 	 	1,669	  	 	 	23	  	 	 	1,711	  	 	 	23	  	
Middle Atlantic	 	 	937	  	 	 	14	  	 	 	935	  	 	 	13	  	 	 	974	  	 	 	13	  	 	 	987	  	 	 	13	  	 	 	1,005	  	 	 	13	  	
East North Central	 	 	612	  	 	 	9	  	 	 	657	  	 	 	9	  	 	 	701	  	 	 	10	  	 	 	714	  	 	 	10	  	 	 	728	  	 	 	10	  	
Mountain	 	 	540	  	 	 	8	  	 	 	591	  	 	 	9	  	 	 	624	  	 	 	8	  	 	 	640	  	 	 	9	  	 	 	650	  	 	 	9	  	
New England	 	 	482	  	 	 	7	  	 	 	484	  	 	 	7	  	 	 	491	  	 	 	7	  	 	 	486	  	 	 	6	  	 	 	492	  	 	 	6	  	
West North Central	 	 	369	  	 	 	6	  	 	 	374	  	 	 	5	  	 	 	378	  	 	 	5	  	 	 	385	  	 	 	5	  	 	 	389	  	 	 	5	  	
West South Central	 	 	297	  	 	 	4	  	 	 	306	  	 	 	4	  	 	 	314	  	 	 	4	  	 	 	325	  	 	 	4	  	 	 	331	  	 	 	4	  	
East South Central	 	 	183	  	 	 	3	  	 	 	189	  	 	 	3	  	 	 	194	  	 	 	3	  	 	 	210	  	 	 	3	  	 	 	230	  	 	 	3	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Subtotal	 	 	6,772	  	 	 	100	% 	 	 	6,986	  	 	 	100	% 	 	 	7,273	  	 	 	100	% 	 	 	7,382	  	 	 	100	% 	 	 	7,541	  	 	 	100	% 	
	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Allowance for losses	 	 	(59	) 	 			 	 	 	(62	) 	 				 	 	(70	) 	 				 	 	(52	) 	 				 	 	(48	) 	 				
Unamortized fees and costs	 	 	5	  	 			 	 	 	5	  	 				 	 	5	  	 				 	 	6	  	 				 	 	6	  	 				
	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	 	$	6,718	  	 			 	 	$	6,929	  	 				 	$	7,208	  	 				 	$	7,336	  	 				 	$	7,499	  	 				
	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Property Type	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Retail	 	$	1,974	  	 	 	29	% 	 	$	2,015	  	 	 	29	% 	 	$	2,047	  	 	 	28	% 	 	$	2,074	  	 	 	28	% 	 	$	2,115	  	 	 	28	% 	
Office	 	 	1,850	  	 	 	27	  	 	 	1,897	  	 	 	27	  	 	 	1,971	  	 	 	27	  	 	 	1,991	  	 	 	27	  	 	 	2,025	  	 	 	27	  	
Industrial	 	 	1,788	  	 	 	26	  	 	 	1,861	  	 	 	27	  	 	 	1,903	  	 	 	26	  	 	 	1,955	  	 	 	27	  	 	 	1,979	  	 	 	26	  	
Apartments	 	 	725	  	 	 	11	  	 	 	776	  	 	 	11	  	 	 	812	  	 	 	11	  	 	 	819	  	 	 	11	  	 	 	832	  	 	 	11	  	
Mixed use/other	 	 	435	  	 	 	7	  	 	 	437	  	 	 	6	  	 	 	540	  	 	 	8	  	 	 	543	  	 	 	7	  	 	 	590	  	 	 	8	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Subtotal	 	 	6,772	  	 	 	100	% 	 	 	6,986	  	 	 	100	% 	 	 	7,273	  	 	 	100	% 	 	 	7,382	  	 	 	100	% 	 	 	7,541	  	 	 	100	% 	
	 				 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Allowance for losses	 	 	(59	) 	 			 	 	 	(62	) 	 				 	 	(70	) 	 				 	 	(52	) 	 				 	 	(48	) 	 				
Unamortized fees and costs	 	 	5	  	 			 	 	 	5	  	 				 	 	5	  	 				 	 	6	  	 				 	 	6	  	 				
	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Total	 	$	6,718	  	 			 	 	$	6,929	  	 				 	$	7,208	  	 				 	$	7,336	  	 				 	$	7,499	  	 				
	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Allowance for Losses on Commercial Mortgage Loans	 				 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				
Beginning balance	 	$	62	  	 			 	 	$	70	  	 				 	$	52	  	 				 	$	48	  	 				 	$	41	  	 				
Provision	 	 	7	  	 			 	 	 	5	  	 				 	 	18	  	 				 	 	4	  	 				 	 	7	  	 				
Release	 	 	(10	) 	 			 	 	 	(13	) 	 				 	 	—  	  	 				 	 	—  	  	 				 	 	—  	  	 				
	 	 	 	 	 			 	 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				 	 	 	 	 				
Ending balance	 	$	59	  	 			 	 	$	62	  	 				 	$	70	  	 				 	$	52	  	 				 	$	48	  	 				

 
61

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FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Commercial Mortgage Loans Summary
(amounts in millions)

 	  	December 31, 2010	 	 	September 30, 2010	 	 	June 30, 2010	 	 	March 31, 2010	 	 	December 31, 2009	 	
Loan Size	  	Principal
Balance	 	 	% of Total	 	 	Principal
Balance	 	  	% of Total	 	 	Principal
Balance	 	 	% of Total	 	 	Principal
Balance	 	  	% of Total	 	 	Principal
Balance	 	 	% of Total	 	
Under $5 million	  	$	2,881	  	 	 	43	% 	 	$	2,928	  	  	 	42	% 	 	$	2,998	  	 	 	41	% 	 	$	3,069	  	  	 	41	% 	 	$	3,146	  	 	 	42	% 	
$5 million but less than $10 million	  	 	1,576	  	 	 	23	  	 	 	1,623	  	  	 	23	  	 	 	1,679	  	 	 	23	  	 	 	1,670	  	  	 	23	  	 	 	1,711	  	 	 	23	  	
$10 million but less than $20 million	  	 	1,234	  	 	 	18	  	 	 	1,316	  	  	 	19	  	 	 	1,339	  	 	 	19	  	 	 	1,378	  	  	 	19	  	 	 	1,418	  	 	 	19	  	
$20 million but less than $30 million	  	 	299	  	 	 	4	  	 	 	300	  	  	 	4	  	 	 	309	  	 	 	4	  	 	 	311	  	  	 	4	  	 	 	312	  	 	 	4	  	
$30 million and over	  	 	786	  	 	 	12	  	 	 	819	  	  	 	12	  	 	 	952	  	 	 	13	  	 	 	954	  	  	 	13	  	 	 	955	  	 	 	12	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Subtotal	  	 	6,776	  	 	 	100	% 	 	 	6,986	  	  	 	100	% 	 	 	7,277	  	 	 	100	% 	 	 	7,382	  	  	 	100	% 	 	 	7,542	  	 	 	100	% 	
	  				 	 	 	 	 				  	 	 	 	 				 	 	 	 	 				  	 	 	 	 				 	 	 	 	
Net premium/discount	  	 	(4	) 	 			 	 	 	—  	  	  				 	 	(4	) 	 				 	 	—  	  	  				 	 	(1	) 	 				
	  	 	 	 	 			 	 	 	 	 	  				 	 	 	 	 				 	 	 	 	  				 	 	 	 	 				
Total	  	$	6,772	  	 			 	 	$	6,986	  	  				 	$	7,273	  	 				 	$	7,382	  	  				 	$	7,541	  	 				

Commercial Mortgage Loan Information by Vintage as of December 31, 2010
(loan amounts in millions)

Loan Year	  	Total Loan
Balance	 	  	Delinquent
Loan Balance	 	  	Number of
Loans	 	  	Number of
Delinquent	 	  	Average Balance
Per Loan	 	  	Average
Balance Per
Delinquent Loan	 	  	Average
Loan-To-Value (1 ) 	 	
2004 and prior	  	$	2,169	  	  	$	21	  	  	 	908	  	  	 	6	  	  	$	2	  	  	$	4	  	  	 	51	% 	
2005	  	 	1,458	  	  	 	—  	  	  	 	312	  	  	 	—  	  	  	$	5	  	  	$	—  	  	  	 	65	% 	
2006	  	 	1,418	  	  	 	9	  	  	 	283	  	  	 	1	  	  	$	5	  	  	$	9	  	  	 	73	% 	
2007	  	 	1,345	  	  	 	9	  	  	 	193	  	  	 	2	  	  	$	7	  	  	$	4	  	  	 	79	% 	
2008	  	 	282	  	  	 	11	  	  	 	58	  	  	 	2	  	  	$	5	  	  	$	5	  	  	 	77	% 	
2009	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	 	—  	  	  	$	—  	  	  	$	—  	  	  	 	—	% 	
2010	  	 	104	  	  	 	—  	  	  	 	17	  	  	 	—  	  	  	$	6	  	  	$	—  	  	  	 	58	% 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  	 	 	 	  				  				  				
Total	  	$	6,776	  	  	$	50	  	  	 	1,771	  	  	 	11	  	  	$	4	  	  	$	5	  	  	 	65	% 	

(1)	Represents loan-to-value as of December 31, 2010.	
 
62

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FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
General Account GAAP Net Investment Income Yields
(amounts in millions)

 	 	2010	 	 	2009	 	
 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
GAAP Net Investment Income	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Fixed maturity securities—taxable	 	$	689	  	 	$	658	  	 	$	646	  	 	$	626	  	 	$	2,619	  	 	$	621	  	 	$	610	  	 	$	604	  	 	$	623	  	 	$	2,458	  	
Fixed maturity securities—non-taxable	 	 	13	  	 	 	14	  	 	 	16	  	 	 	16	  	 	 	59	  	 	 	22	  	 	 	27	  	 	 	28	  	 	 	30	  	 	 	107	  	
Commercial mortgage loans	 	 	93	  	 	 	95	  	 	 	99	  	 	 	104	  	 	 	391	  	 	 	103	  	 	 	106	  	 	 	109	  	 	 	114	  	 	 	432	  	
Restricted commercial mortgage loans related to securitization entities (1)	 	 	9	  	 	 	10	  	 	 	10	  	 	 	10	  	 	 	39	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Equity securities	 	 	3	  	 	 	4	  	 	 	5	  	 	 	2	  	 	 	14	  	 	 	4	  	 	 	6	  	 	 	3	  	 	 	3	  	 	 	16	  	
Other invested assets	 	 	32	  	 	 	23	  	 	 	29	  	 	 	32	  	 	 	116	  	 	 	20	  	 	 	24	  	 	 	26	  	 	 	8	  	 	 	78	  	
Limited partnerships (2)	 	 	11	  	 	 	1	  	 	 	10	  	 	 	(34	) 	 	 	(12	) 	 	 	—  	  	 	 	(20	) 	 	 	(33	) 	 	 	(107	) 	 	 	(160	) 	
Restricted other invested assets related to securitization entities (1)	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Policy loans	 	 	29	  	 	 	28	  	 	 	28	  	 	 	27	  	 	 	112	  	 	 	28	  	 	 	19	  	 	 	52	  	 	 	44	  	 	 	143	  	
Cash, cash equivalents and short-term investments	 	 	6	  	 	 	6	  	 	 	4	  	 	 	5	  	 	 	21	  	 	 	9	  	 	 	9	  	 	 	14	  	 	 	17	  	 	 	49	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Gross investment income before expenses and fees	 	 	885	  	 	 	840	  	 	 	847	  	 	 	789	  	 	 	3,361	  	 	 	807	  	 	 	781	  	 	 	803	  	 	 	732	  	 	 	3,123	  	
Expenses and fees	 	 	(22	) 	 	 	(25	) 	 	 	(24	) 	 	 	(24	) 	 	 	(95	) 	 	 	(25	) 	 	 	(22	) 	 	 	(22	) 	 	 	(21	) 	 	 	(90	) 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net investment income	 	$	863	  	 	$	815	  	 	$	823	  	 	$	765	  	 	$	3,266	  	 	$	782	  	 	$	759	  	 	$	781	  	 	$	711	  	 	$	3,033	  	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Annualized Yields	 			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Fixed maturity securities—taxable	 	 	5.2	% 	 	 	5.0	% 	 	 	5.0	% 	 	 	4.9	% 	 	 	5.0	% 	 	 	5.1	% 	 	 	5.2	% 	 	 	5.2	% 	 	 	5.4	% 	 	 	5.2	% 	
Fixed maturity securities—non-taxable	 	 	4.2	% 	 	 	4.3	% 	 	 	4.3	% 	 	 	4.3	% 	 	 	4.3	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.7	% 	
Commercial mortgage loans	 	 	5.5	% 	 	 	5.4	% 	 	 	5.5	% 	 	 	5.8	% 	 	 	5.6	% 	 	 	5.4	% 	 	 	5.5	% 	 	 	5.5	% 	 	 	5.6	% 	 	 	5.5	% 	
Restricted commercial mortgage loans related to securitization entities (1)	 	 	7.3	% 	 	 	7.6	% 	 	 	7.3	% 	 	 	7.3	% 	 	 	7.4	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	
Equity securities	 	 	4.0	% 	 	 	6.8	% 	 	 	11.8	% 	 	 	6.6	% 	 	 	6.7	% 	 	 	9.5	% 	 	 	12.8	% 	 	 	3.6	% 	 	 	4.6	% 	 	 	7.0	% 	
Other invested assets	 	 	12.1	% 	 	 	13.3	% 	 	 	17.3	% 	 	 	15.0	% 	 	 	14.0	% 	 	 	7.1	% 	 	 	7.7	% 	 	 	7.6	% 	 	 	1.8	% 	 	 	5.5	% 	
Limited partnerships (2)	 	 	12.3	% 	 	 	1.0	% 	 	 	10.6	% 	 	 	-34.0	% 	 	 	-3.4	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-13.4	% 	 	 	-21.3	% 	 	 	-62.1	% 	 	 	-26.8	% 	
Restricted other invested assets related to securitization entities (1)	 	 	0.3	% 	 	 	0.3	% 	 	 	0.3	% 	 	 	1.0	% 	 	 	0.5	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	 	 	—  	% 	
Policy loans	 	 	8.0	% 	 	 	7.6	% 	 	 	7.7	% 	 	 	7.7	% 	 	 	7.8	% 	 	 	8.1	% 	 	 	4.4	% 	 	 	10.5	% 	 	 	9.6	% 	 	 	8.4	% 	
Cash, cash equivalents and short-term investments	 	 	0.7	% 	 	 	0.5	% 	 	 	0.3	% 	 	 	0.4	% 	 	 	0.5	% 	 	 	0.5	% 	 	 	0.5	% 	 	 	0.7	% 	 	 	0.8	% 	 	 	0.6	% 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Gross investment income before expenses and fees	 	 	5.1	% 	 	 	4.8	% 	 	 	4.9	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.9	% 	 	 	4.7	% 	 	 	4.5	% 	 	 	4.7	% 	 	 	4.2	% 	 	 	4.5	% 	
Expenses and fees	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.2	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	 	 	-0.1	% 	
	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net investment income	 	 	5.0	% 	 	 	4.7	% 	 	 	4.8	% 	 	 	4.4	% 	 	 	4.8	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.4	% 	 	 	4.6	% 	 	 	4.1	% 	 	 	4.4	% 	

Yields for fixed maturity securities and equity securities are based on amortized cost and cost, respectively. Yields for securities lending activity, which is included in other invested assets, are calculated net of the corresponding securities lending liability.

(1)	Represents investment income and yields related to restricted commercial mortgage loans and other invested assets required to be consolidated under a new accounting standard effective January 1, 2010.	
(2)	Limited partnership investments are equity-based and do not have fixed returns by period.	
 
63

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Net Investment Gains (Losses), Net of Taxes and Other Adjustments—Detail
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	  	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Net realized gains (losses) on available-for-sale securities:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Fixed maturity securities:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
U.S. corporate	  	$	(1	) 	  	$	3	  	 	$	4	  	 	$	(6	) 	 	$	—	  	 	$	(7	) 	 	$	(13	) 	 	$	(9	) 	 	$	(28	) 	 	$	(57	) 	
U.S. government, agencies and government-sponsored enterprises	  	 	—  	  	  	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	(4	) 	 	 	(3	) 	 	 	11	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	11	  	
Foreign corporate	  	 	2	  	  	 	3	  	 	 	16	  	 	 	2	  	 	 	23	  	 	 	8	  	 	 	10	  	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	16	  	
Foreign government	  	 	(3	) 	  	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(2	) 	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	2	  	 	 	6	  	
Tax-exempt	  	 	2	  	  	 	(2	) 	 	 	(3	) 	 	 	4	  	 	 	1	  	 	 	20	  	 	 	26	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	47	  	
Mortgage-backed securities	  	 	(1	) 	  	 	(7	) 	 	 	(5	) 	 	 	(3	) 	 	 	(16	) 	 	 	(3	) 	 	 	4	  	 	 	(2	) 	 	 	4	  	 	 	3	  	
Asset-backed securities	  	 	(6	) 	  	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(8	) 	 	 	—  	  	 	 	(4	) 	 	 	(8	) 	 	 	—  	  	 	 	(12	) 	
Equity securities	  	 	7	  	  	 	—  	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	8	  	 	 	2	  	 	 	1	  	 	 	1	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	
Foreign exchange	  	 	—  	  	  	 	1	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	3	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	1	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total net realized gains (losses) on available-for-sale securities	  	 	—  	  	  	 	1	  	 	 	12	  	 	 	(10	) 	 	 	3	  	 	 	31	  	 	 	28	  	 	 	(18	) 	 	 	(22	) 	 	 	19	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Impairments:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
Sub-prime residential mortgage-backed securities:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
AA	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(11	) 	 	 	(14	) 	
A	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(2	) 	
BBB	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(2	) 	 	 	(3	) 	 	 	(3	) 	 	 	(9	) 	
Below BBB	  	 	(5	) 	  	 	(3	) 	 	 	(1	) 	 	 	(16	) 	 	 	(25	) 	 	 	(25	) 	 	 	(25	) 	 	 	(23	) 	 	 	(33	) 	 	 	(106	) 	
Alt-A residential mortgage-backed securities:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
AA	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(6	) 	 	 	(6	) 	 	 	(12	) 	
A	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(18	) 	 	 	(19	) 	
BBB	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	
Below BBB	  	 	(4	) 	  	 	(9	) 	 	 	(13	) 	 	 	(8	) 	 	 	(34	) 	 	 	(18	) 	 	 	(19	) 	 	 	(11	) 	 	 	(58	) 	 	 	(106	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total sub-prime and Alt-A residential mortgage-backed securities	  	 	(9	) 	  	 	(12	) 	 	 	(14	) 	 	 	(24	) 	 	 	(59	) 	 	 	(47	) 	 	 	(47	) 	 	 	(44	) 	 	 	(131	) 	 	 	(269	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Prime residential mortgage-backed securities:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
AA	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(12	) 	 	 	(12	) 	
A	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(8	) 	 	 	(9	) 	
BBB	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(3	) 	 	 	(3	) 	
Below BBB	  	 	(2	) 	  	 	(4	) 	 	 	(3	) 	 	 	(6	) 	 	 	(15	) 	 	 	(10	) 	 	 	(13	) 	 	 	(18	) 	 	 	(1	) 	 	 	(42	) 	
Other asset-backed securities	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	(9	) 	 	 	(10	) 	 	 	(19	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(9	) 	 	 	(11	) 	
Commercial mortgage-backed securities:	  			 	  				 				 				 				 				 				 				 				 				
A	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(9	) 	 	 	(10	) 	
BBB	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	
Below BBB	  	 	(1	) 	  	 	(2	) 	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	(5	) 	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	(6	) 	 	 	(10	) 	 	 	(18	) 	
Corporate fixed maturity securities	  	 	(10	) 	  	 	(6	) 	 	 	—  	  	 	 	(3	) 	 	 	(19	) 	 	 	(6	) 	 	 	(15	) 	 	 	(1	) 	 	 	(37	) 	 	 	(59	) 	
Financial hybrid securities	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(4	) 	 	 	(4	) 	 	 	(4	) 	 	 	(47	) 	 	 	(4	) 	 	 	(155	) 	 	 	(210	) 	
Retained interest on securitized assets	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(23	) 	 	 	—  	  	 	 	(23	) 	
Limited partnerships	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	(2	) 	 	 	(4	) 	 	 	(6	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Equity securities	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(13	) 	 	 	(13	) 	
Commercial mortgage loans	  	 	(2	) 	  	 	(1	) 	 	 	(3	) 	 	 	—  	  	 	 	(6	) 	 	 	(5	) 	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(7	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total impairments	  	 	(24	) 	  	 	(25	) 	 	 	(32	) 	 	 	(52	) 	 	 	(133	) 	 	 	(74	) 	 	 	(127	) 	 	 	(99	) 	 	 	(388	) 	 	 	(688	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net unrealized gains (losses) on trading securities	  	 	(4	) 	  	 	14	  	 	 	(2	) 	 	 	4	  	 	 	12	  	 	 	5	  	 	 	10	  	 	 	7	  	 	 	(8	) 	 	 	14	  	
Derivative instruments	  	 	1	  	  	 	61	  	 	 	(25	) 	 	 	(5	) 	 	 	32	  	 	 	6	  	 	 	12	  	 	 	75	  	 	 	(79	) 	 	 	14	  	
Bank loans	  	 	(1	) 	  	 	1	  	 	 	4	  	 	 	3	  	 	 	7	  	 	 	—  	  	 	 	4	  	 	 	4	  	 	 	—  	  	 	 	8	  	
Limited partnerships	  	 	—  	  	  	 	(1	) 	 	 	(2	) 	 	 	(1	) 	 	 	(4	) 	 	 	(26	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(26	) 	
Commercial mortgage loans held-for-sale market valuation allowance	  	 	1	  	  	 	(4	) 	 	 	(13	) 	 	 	(3	) 	 	 	(19	) 	 	 	(5	) 	 	 	(6	) 	 	 	(3	) 	 	 	(4	) 	 	 	(18	) 	
Net gains (losses) related to securitization entities (1)	  	 	2	  	  	 	20	  	 	 	(31	) 	 	 	7	  	 	 	(2	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
Other	  	 	—  	  	  	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	11	  	 	 	11	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net investment gains (losses), net of taxes	  	 	(25	) 	  	 	67	  	 	 	(89	) 	 	 	(46	) 	 	 	(93	) 	 	 	(63	) 	 	 	(79	) 	 	 	(34	) 	 	 	(501	) 	 	 	(677	) 	
Adjustment for DAC and other intangible amortization and certain benefit reserves, net of taxes	  	 	(1	) 	  	 	(12	) 	 	 	13	  	 	 	5	  	 	 	5	  	 	 	10	  	 	 	18	  	 	 	(25	) 	 	 	18	  	 	 	21	  	
Adjustment for net investment (gains) losses attributable to noncontrolling interests, net of taxes	  	 	—  	  	  	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	(1	) 	 	 	(2	) 	 	 	(1	) 	 	 	(1	) 	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	(2	) 	
	  	 	 	 	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Net investment gains (losses), net of taxes and other adjustments	  	$	(26	) 	  	$	54	  	 	$	(76	) 	 	$	(42	) 	 	$	(90	) 	 	$	(54	) 	 	$	(62	) 	 	$	(59	) 	 	$	(483	) 	 	$	(658	) 	

 

(1)	Represents net investment gains (losses) related to restricted commercial mortgage loans and other invested assets required to be consolidated under a new accounting standard effective January 1, 2010.	
 
64

Reconciliations of Non-GAAP Measures
 
65

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Reconciliation of Operating ROE
(amounts in millions)

Twelve Month Rolling Average ROE	  	Twelve months ended	 	
   	  	December 31,
2010	 	 	September 30,
2010	 	 	June 30,
2010	 	 	March 31,
2010	 	 	December 31,
2009	 	
GAAP Basis ROE	  				 				 				 				 				
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders for the twelve months ended (1)	  	$	142	  	 	$	343	  	 	$	279	  	 	$	187	  	 	$	(460	) 	
Quarterly average Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss) (2)	  	$	12,494	  	 	$	12,499	  	 	$	12,363	  	 	$	12,149	  	 	$	12,038	  	
GAAP Basis ROE (1) divided by (2)	  	 	1.1	% 	 	 	2.7	% 	 	 	2.3	% 	 	 	1.5	% 	 	 	-3.8	% 	
						
Operating ROE	  				 				 				 				 				
Net operating income (loss) for the twelve months ended (1)	  	$	126	  	 	$	355	  	 	$	407	  	 	$	298	  	 	$	198	  	
Quarterly average Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss) (2)	  	$	12,494	  	 	$	12,499	  	 	$	12,363	  	 	$	12,149	  	 	$	12,038	  	
Operating ROE (1) divided by (2)	  	 	1.0	% 	 	 	2.8	% 	 	 	3.3	% 	 	 	2.5	% 	 	 	1.6	% 	
		
Quarterly Average ROE	  	Three months ended	 	
   	  	December 31,
2010	 	 	September 30,
2010	 	 	June 30,
2010	 	 	March 31,
2010	 	 	December 31,
2009	 	
GAAP Basis ROE	  				 				 				 				 				
Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders for the period ended (3)	  	$	(161	) 	 	$	83	  	 	$	42	  	 	$	178	  	 	$	40	  	
Average Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity for the period, excluding accumulated other comprehensive income (loss) (4)	  	$	12,444	  	 	$	12,559	  	 	$	12,572	  	 	$	12,492	  	 	$	12,417	  	
Annualized GAAP Quarterly Basis ROE (3) divided by (4)	  	 	-5.2	% 	 	 	2.6	% 	 	 	1.3	% 	 	 	5.7	% 	 	 	1.3	% 	
						
Operating ROE	  				 				 				 				 				
Net operating income for the period ended (3)	  	$	(135	) 	 	$	29	  	 	$	118	  	 	$	114	  	 	$	94	  	
Quarterly average Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity for the period, excluding accumulated other comprehensive income (loss) (4)	  	$	12,444	  	 	$	12,559	  	 	$	12,572	  	 	$	12,492	  	 	$	12,417	  	
Annualized Operating Quarterly Basis ROE (3) divided by (4)	  	 	-4.3	% 	 	 	0.9	% 	 	 	3.8	% 	 	 	3.7	% 	 	 	3.0	% 	
Non-GAAP Definition for Operating ROE
The company references the non-GAAP financial measure entitled “operating return on equity” or “operating ROE.” The company defines operating ROE as net operating income (loss) divided by average ending Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss) in average ending Genworth Financial, Inc.’s stockholders equity. Management believes that analysis of operating ROE enhances understanding of the efficiency with which the company deploys its capital. However, operating ROE as defined by the company should not be viewed as a substitute for GAAP net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders divided by average ending Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity.

(1)	The twelve months ended information is derived by adding the four quarters of net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders and net operating income (loss) from page 10 herein.	
(2)	Quarterly average Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss), is derived by averaging ending Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss) for the most recent five quarters.	
(3)	Net income (loss) available to Genworth Financial, Inc.’s common stockholders and net operating income from page 10 herein.	
(4)	Quarterly average Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss), is derived by averaging ending Genworth Financial, Inc.’s stockholders’ equity, excluding accumulated other comprehensive income (loss).	
 
66

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Reconciliation of Expense Ratio
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
GAAP Basis Expense Ratio	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Acquisition and operating expenses, net of deferrals (1)	  	$	519	   	 	$	472	  	 	$	499	  	 	$	475	  	 	$	1,965	  	 	$	503	  	 	$	484	  	 	$	456	  	 	$	441	  	 	$	1,884	  	
Total revenues (2)	  	$	2,591	  	 	$	2,667	  	 	$	2,410	  	 	$	2,421	  	 	$	10,089	  	 	$	2,461	  	 	$	2,391	  	 	$	2,483	  	 	$	1,734	  	 	$	9,069	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Expense ratio   (1) divided by   (2)	  	 	20.0	% 	 	 	17.7	% 	 	 	20.7	% 	 	 	19.6	% 	 	 	19.5	% 	 	 	20.4	% 	 	 	20.2	% 	 	 	18.4	% 	 	 	25.4	% 	 	 	20.8	% 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
GAAP Basis, As Adjusted—Expense Ratio	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
Acquisition and operating expenses, net of deferrals	  	$	519	  	 	$	472	  	 	$	499	  	 	$	475	  	 	$	1,965	  	 	$	503	  	 	$	484	  	 	$	456	  	 	$	441	  	 	$	1,884	  	
Less wealth management business	  	 	76	  	 	 	73	  	 	 	72	  	 	 	66	  	 	 	287	  	 	 	64	  	 	 	58	  	 	 	55	  	 	 	52	  	 	 	229	  	
Less lifestyle protection insurance business	  	 	143	  	 	 	139	  	 	 	157	  	 	 	154	  	 	 	593	  	 	 	163	  	 	 	169	  	 	 	160	  	 	 	153	  	 	 	645	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Adjusted acquisition and operating expenses, net of deferrals (3)	  	$	300	  	 	$	260	  	 	$	270	  	 	$	255	  	 	$	1,085	  	 	$	276	  	 	$	257	  	 	$	241	  	 	$	236	  	 	$	1,010	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Total revenues	  	$	2,591	  	 	$	2,667	  	 	$	2,410	  	 	$	2,421	  	 	$	10,089	  	 	$	2,461	  	 	$	2,391	  	 	$	2,483	  	 	$	1,734	  	 	$	9,069	  	
Less wealth management business	  	 	93	  	 	 	89	  	 	 	89	  	 	 	81	  	 	 	352	  	 	 	77	  	 	 	71	  	 	 	67	  	 	 	63	  	 	 	278	  	
Less lifestyle protection insurance business	  	 	259	  	 	 	258	  	 	 	284	  	 	 	311	  	 	 	1,112	  	 	 	326	  	 	 	336	  	 	 	334	  	 	 	305	  	 	 	1,301	  	
Less net investment gains (losses)	  	 	(38	) 	 	 	103	  	 	 	(141	) 	 	 	(72	) 	 	 	(148	) 	 	 	(96	) 	 	 	(118	) 	 	 	(53	) 	 	 	(756	) 	 	 	(1,023	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Adjusted total revenues (4)	  	$	2,277	  	 	$	2,217	  	 	$	2,178	  	 	$	2,101	  	 	$	8,773	  	 	$	2,154	  	 	$	2,102	  	 	$	2,135	  	 	$	2,122	  	 	$	8,513	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Adjusted expense ratio   (3) divided by   (4)	  	 	13.2	% 	 	 	11.7	% 	 	 	12.4	% 	 	 	12.1	% 	 	 	12.4	% 	 	 	12.8	% 	 	 	12.2	% 	 	 	11.3	% 	 	 	11.1	% 	 	 	11.9	% 	

Non-GAAP Definition for Expense Ratio
The company references the non-GAAP financial measure entitled “expense ratio” as a measure of productivity. The company defines expense ratio as acquisition and operating expenses, net of deferrals, divided by total revenues, excluding the effects of the company’s wealth management and lifestyle protection insurance businesses. The wealth management and lifestyle protection insurance businesses are excluded from this ratio as their expense bases are comprised of varying levels of non-deferrable acquisition costs. Management believes that the expense ratio analysis enhances understanding of the productivity of the company. However, the expense ratio as defined by the company should not be viewed as a substitute for GAAP acquisition and operating expenses, net of deferrals, divided by total revenues.
 
67

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Reconciliation of Core Premiums
(amounts in millions)

 	  	2010	 	 	2009	 	
 	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
Reported premiums	  	$	1,467	  	 	$	1,447	  	 	$	1,470	  	 	$	1,470	  	 	$	5,854	  	 	$	1,523	  	 	$	1,492	  	 	$	1,502	  	 	$	1,502	  	 	$	6,019	  	
Less retirement income—spread-based premiums	  	 	45	  	 	 	42	  	 	 	32	  	 	 	36	  	 	 	155	  	 	 	39	  	 	 	30	  	 	 	38	  	 	 	47	  	 	 	154	  	
Less impact of changes in foreign exchange rates	  	 	(7	) 	 	 	(11	) 	 	 	25	  	 	 	68	  	 	 	75	  	 	 	73	  	 	 	(42	) 	 	 	(92	) 	 	 	(120	) 	 	 	(181	) 	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Core premiums	  	$	1,429	  	 	$	1,416	  	 	$	1,413	  	 	$	1,366	  	 	$	5,624	  	 	$	1,411	  	 	$	1,504	  	 	$	1,556	  	 	$	1,575	  	 	$	6,046	  	
	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
Reported premium percentage change from prior year	  	 	-3.7	%   	 	 	-3.0	% 	 	 	-2.1	% 	 	 	-2.1	% 	 	 	-2.7	% 	 	 	-5.8	% 	 	 	-14.0	% 	 	 	-12.1	% 	 	 	-12.5	% 	 	 	-11.2	% 	
Core premium percentage change from prior year	  	 	1.3	% 	 	 	-5.9	% 	 	 	-9.2	% 	 	 	-13.3	% 	 	 	-7.0	% 	 	 	-12.6	% 	 	 	-2.2	% 	 	 	1.2	% 	 	 	6.1	% 	 	 	-2.1	% 	
Non-GAAP Definition for Core Premiums
The company references the non-GAAP financial measure entitled “core premiums” as a measure of premium growth. The company defines core premiums as earned premiums less premiums from the retirement income—spread-based business and the impact of changes in foreign exchange rates. The retirement income—spread-based premiums are excluded in this measure primarily because these are single premiums and are not an indication of future premiums. The impact of changes in foreign exchange rates are excluded in this measure to present periods on a comparable exchange rate. Management believes that analysis of core premiums enhances understanding of premium growth of the company. However, core premiums as defined by the company should not be viewed as a substitute for GAAP earned premiums.
 
68

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Reconciliation of Core Yield

 	 	 	  	2010	 	 	2009	 	
   	 	(Assets—amounts in billions)	  	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	 	4Q	 	 	3Q	 	 	2Q	 	 	1Q	 	 	Total	 	
	 	Reported—Total Invested Assets and Cash	  	$	71.6	  	 	$	74.8	  	 	$	71.8	  	 	$	69.3	  	 	$	71.6	  	 	$	68.5	  	 	$	69.1	  	 	$	65.2	  	 	$	64.5	  	 	$	68.5	  	
	 	Subtract:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
	 	Securities lending	  	 	0.8	  	 	 	0.7	  	 	 	0.7	  	 	 	0.6	  	 	 	0.8	  	 	 	0.9	  	 	 	0.9	  	 	 	1.0	  	 	 	1.1	  	 	 	0.9	  	
	 	Unrealized gains (losses)	  	 	1.3	  	 	 	3.8	  	 	 	1.7	  	 	 	(0.9	) 	 	 	1.3	  	 	 	(1.3	) 	 	 	(2.0	) 	 	 	(4.4	) 	 	 	(7.0	) 	 	 	(1.3	) 	
	 	Derivative counterparty collateral	  	 	0.8	  	 	 	1.6	  	 	 	1.1	  	 	 	0.6	  	 	 	0.8	  	 	 	0.6	  	 	 	0.9	  	 	 	0.8	  	 	 	1.2	  	 	 	0.6	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
	 	Adjusted end of period invested assets	  	$	68.7	  	 	$	68.7	  	 	$	68.3	  	 	$	69.0	  	 	$	68.7	  	 	$	68.3	  	 	$	69.3	  	 	$	67.8	  	 	$	69.2	  	 	$	68.3	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
(A)	 	Average Invested Assets Used in Reported Yield Calculation	  	$	68.7	  	 	$	68.6	  	 	$	68.7	  	 	$	68.9	  	 	$	68.6	  	 	$	68.8	  	 	$	68.6	  	 	$	68.5	  	 	$	70.2	  	 	$	69.1	  	
	 	Subtract:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
	 	Restricted commercial mortgage loans and other invested assets related to securitization entities (1)	  	 	0.5	  	 	 	0.5	  	 	 	0.5	  	 	 	0.6	  	 	 	0.6	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
(B)	 	Average Invested Assets Used in Core Yield Calculation	  	 	68.2	  	 	 	68.1	  	 	 	68.2	  	 	 	68.3	  	 	 	68.0	  	 	 	68.8	  	 	 	68.6	  	 	 	68.5	  	 	 	70.2	  	 	 	69.1	  	
	 	Subtract:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
	 	Portfolios supporting floating products and non-recourse funding obligations (2)	  	 	9.1	  	 	 	9.4	  	 	 	9.3	  	 	 	9.3	  	 	 	9.2	  	 	 	9.7	  	 	 	10.2	  	 	 	10.7	  	 	 	11.6	  	 	 	10.6	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
(C)	 	Average Invested Assets Used in Core Yield (excl. Floating and Non-Recourse Funding) Calculation	  	$	59.1	  	 	$	58.7	  	 	$	58.9	  	 	$	59.0	  	 	$	58.8	  	 	$	59.1	  	 	$	58.4	  	 	$	57.8	  	 	$	58.6	  	 	$	58.5	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
 	 	(Income—amounts in millions)	  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
		 										
(D)	 	Reported—Net Investment Income	  	$	863	  	 	$	815	  	 	$	823	  	 	$	765	  	 	$	3,266	  	 	$	782	  	 	$	759	  	 	$	781	  	 	$	711	  	 	$	3,033	  	
	 	Subtract:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
	 	Bond calls and commercial mortgage loan prepayments	  	 	13	  	 	 	8	  	 	 	—  	  	 	 	7	  	 	 	28	  	 	 	3	  	 	 	8	  	 	 	4	  	 	 	11	  	 	 	26	  	
	 	Reinsurance (3)	  	 	20	  	 	 	14	  	 	 	21	  	 	 	29	  	 	 	84	  	 	 	15	  	 	 	22	  	 	 	26	  	 	 	8	  	 	 	71	  	
	 	Other non-core items (4)	  	 	31	  	 	 	6	  	 	 	7	  	 	 	—  	  	 	 	44	  	 	 	14	  	 	 	(5	) 	 	 	1	  	 	 	4	  	 	 	14	  	
	 	Restricted commercial mortgage loans and other invested assets related to securitization entities (1)	  	 	7	  	 	 	7	  	 	 	7	  	 	 	8	  	 	 	29	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	 	 	—  	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
(E)	 	Core Net Investment Income	  	 	792	  	 	 	780	  	 	 	788	  	 	 	721	  	 	 	3,081	  	 	 	750	  	 	 	734	  	 	 	750	  	 	 	688	  	 	 	2,922	  	
	 	Subtract:	  			 	 				 				 				 				 				 				 				 				 				
	 	Investment income from portfolios supporting floating products and non-recourse funding obligations (2)	  	 	33	  	 	 	34	  	 	 	28	  	 	 	2	  	 	 	97	  	 	 	16	  	 	 	22	  	 	 	29	  	 	 	23	  	 	 	90	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
(F)	 	Core Net Investment Income (excl. Floating and Non-Recourse Funding)	  	$	759	  	 	$	746	  	 	$	760	  	 	$	719	  	 	$	2,984	  	 	$	734	  	 	$	712	  	 	$	721	  	 	$	665	  	 	$	2,832	  	
	 		  	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	 	
(D) / (A)	 	Reported Yield	  	 	5.02	%   	 	 	4.75	% 	 	 	4.79	% 	 	 	4.44	% 	 	 	4.76	% 	 	 	4.55	% 	 	 	4.43	% 	 	 	4.56	% 	 	 	4.05	% 	 	 	4.39	% 	
(E) / (B)	 	Core Yield	  	 	4.65	% 	 	 	4.58	% 	 	 	4.62	% 	 	 	4.22	% 	 	 	4.52	% 	 	 	4.36	% 	 	 	4.28	% 	 	 	4.38	% 	 	 	3.92	% 	 	 	4.23	% 	
(F) / (C)	 	Core Yield (excl. Floating and Non-Recourse Funding)	  	 	5.14	% 	 	 	5.08	% 	 	 	5.16	% 	 	 	4.87	% 	 	 	5.07	% 	 	 	4.97	% 	 	 	4.88	% 	 	 	4.99	% 	 	 	4.54	% 	 	 	4.84	% 	
 
Notes:	Columns may not add due to rounding.	
    	Yields have been annualized.	
Non-GAAP Definition for Core Yield
The company references the non-GAAP financial measure entitled “core yield” as a measure of investment yield. The company defines core yield as the investment yield adjusted for those items that are not recurring in nature. Management believes that analysis of core yield enhances understanding of the investment yield of the company. However, core yield as defined by the company should not be viewed as a substitute for GAAP investment yield.

(1)	Represents the incremental assets and investment income related to restricted commercial mortgage loans and other invested assets required to be consolidated under a new accounting standard effective January 1, 2010.	
(2)	Floating products refer to institutional products and the non-recourse funding obligations that support certain term and universal life insurance reserves in the company’s life insurance business.	
(3)	Represents imputed investment income related to a reinsurance agreement in the lifestyle protection insurance business. Includes a $17 million reclassification adjustment in the second quarter of 2009 to interest expense related to the reinsurance arrangements accounted for under the deposit method as these arrangements were in a loss position.	
(4)	Includes mark-to-market adjustment on assets supporting executive deferred compensation and various other immaterial items.	
 
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Corporate Information
 
70

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
Industry Ratings
The company’s principal life insurance subsidiaries are rated by Standard & Poor's Financial Services LLC (“S&P”), Moody’s Investors Service, Inc. (“Moody's”), A.M. Best Company, Inc. (“A.M. Best”) and Fitch Ratings (“Fitch”) as follows:

Company	  	S&P	  	Moody’s	  	A.M. Best	  	Fitch	
Genworth Life Insurance Company	  	A	  	A2	  	A	  	A-	
Genworth Life Insurance Company (short-term rating)	  	A-1	  	P-1	  	Not rated	  	Not rated	
Genworth Life and Annuity Insurance Company	  	A	  	A2	  	A	  	A-	
Genworth Life and Annuity Insurance Company (short-term rating)	  	A-1	  	P-1	  	Not rated	  	Not rated	
Genworth Life Insurance Company of New York	  	A	  	A2	  	A	  	A-	
Continental Life Insurance Company of Brentwood, Tennessee	  	Not rated	  	Not rated	  	A-  	  	A-	
American Continental Insurance Company	  	Not rated	  	Not rated	  	A-  	  	Not rated	
	
The company's principal mortgage insurance subsidiaries are rated by S&P and Moody’s as follows:	
					
Company	  	S&P	  	Moody’s	  	 	  	 	
Genworth Mortgage Insurance Corporation	  	BBB-	  	Baa2	  		  		
Genworth Financial Mortgage Insurance Pty. Limited (Australia)	  	AA-	  	A1	  		  		
Genworth Financial Mortgage Insurance Limited (Europe)	  	BBB	  	Baa3	  		  		
Genworth Residential Mortgage Insurance Corporation of NC	  	BBB-	  	Baa2	  		  		
Genworth Financial Mortgage Insurance Company Canada (1)	  	AA-	  	Not rated	  		  		
Genworth Seguros de Credito a la Vivienda S.A. de C.V.	  	mxAA	  	Aa3.mx	  		  		
	
The company’s principal lifestyle protection insurance subsidiaries are rated by S&P as follows:	
					
Company	  	S&P	  	 	  	 	  	 	
Financial Assurance Company Limited	  	A-	  		  		  		
Financial Insurance Company Limited	  	A-	  		  		  		

(1)	Genworth Financial Mortgage Insurance Company Canada is also rated “AA” by Dominion Bond Rating Service (“DBRS”).	
The S&P, Moody’s, A.M. Best and Fitch ratings are not designed to be, and do not serve as, measures of protection or valuation offered to investors. These financial strength ratings should not be relied on with respect to making an investment in the company’s securities.
 
71

GENWORTH FINANCIAL, INC.
FINANCIAL SUPPLEMENT
FOURTH QUARTER 2010
 
Industry Ratings (continued)
 
S&P states that an insurer rated “AA” (Very Strong) has very strong financial security characteristics that outweigh any vulnerabilities, and is highly likely to have the ability to meet financial commitments. An insurer rated “A” (Strong) has strong financial security characteristics and an insurer rated “BBB” (Good) has good financial security characteristics. The “AA,” “A” and “BBB” ranges are the second-, third- and fourth-highest of nine financial strength rating ranges assigned by S&P, which range from “AAA” to “R.” A plus (+) or minus (-) shows relative standing in a rating category. These suffixes are not added to ratings in the “AAA” category or to ratings below the “CCC” category. Accordingly, the “AA-,” “A,” “A-,” “BBB” and “BBB-” ratings are the fourth-, sixth-, seventh-, ninth- and tenth-highest of S&P’s 21 ratings categories. The short-term “A-1” rating is the highest rating and shows the capacity to meet financial commitments is strong. An obligor rated “mxAA” has a very strong capacity to meet its financial commitments relative to that of other Mexican obligors. The “mxAA” rating is the second-highest enterprise credit rating assigned on S&P’s CaVal national scale.
Moody's states that insurance companies rated “A” (Good) offer good financial security and those rated “Baa” (Adequate) offer adequate financial security. The “A” (Good) and “Baa” (Adequate) ranges are the third- and fourth-highest, respectively, of nine financial strength rating ranges assigned by Moody’s, which range from “Aaa” to “C.” Numeric modifiers are used to refer to the ranking within the groups, with 1 being the highest and 3 being the lowest. These modifiers are not added to ratings in the “Aaa” category or to ratings below the “Caa” category. Accordingly, the “A1,” “A2,” “Baa2” and “Baa3” ratings are the fifth-, sixth-, ninth-and tenth-highest, respectively, of Moody’s 21 ratings categories. Short-term rating “P-1” is the highest rating and shows superior ability for repayment of short-term debt obligations. Issuers or issues rated “Aa.mx” demonstrate very strong creditworthiness relative to other issuers in Mexico.
A.M. Best states that its “A” (Excellent) and “A-” (Excellent) ratings are assigned to companies that have, in its opinion, an excellent ability to meet their ongoing insurance obligations. The “A” (Excellent) and “A-” (Excellent) ratings are the third- and fourth-highest of fifteen ratings assigned by A.M. Best, which range from “A++” to “F.”
Fitch states that “A” (Strong) rated insurance companies are viewed as possessing strong capacity to meet policyholder and contract obligations. The “A” rating category is the third-highest of eight financial strength rating categories, which range from “AAA” to “C.” The symbol (+) or (-) may be appended to a rating to indicate the relative position of a credit within a rating category. These suffixes are not added to ratings in the “AAA” category or to ratings below the “CCC” category. Accordingly, the “A-” rating is the seventh-highest of Fitch’s 21 ratings categories.
DBRS states that long-term obligations rated “AA” are of superior credit quality. Given the restrictive definition DBRS has for the “AAA” category, entities rated “AA” are also considered to be strong credits, typically exemplifying above-average strength in key areas of consideration and unlikely to be significantly affected by reasonably foreseeable events.
S&P, Moody’s, A.M. Best, Fitch and DBRS review their ratings periodically and the company cannot assure you that it will maintain the current ratings in the future. Other agencies may also rate the company or its insurance subsidiaries on a solicited or an unsolicited basis.
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